Apakah Leverage Bersih (Insurans)
Leverage bersih adalah jumlah nisbah tertulis premium bersih syarikat insurans dan nisbah liabiliti bersihnya. Pengunaan bersih digunakan untuk menentukan bagaimana terdedah kepada penanggung insurans adalah untuk menilai dan mengira kesilapan. Leverage bersih dikira sebagai (lebihan premium tertulis / lebihan pemegang polisi) + (liabiliti bersih / lebihan pemegang polisi). Nisbah leverage bersih menunjukkan bagaimana pendedahan kepada syarikat insurans adalah kesilapan dalam anggaran, dengan nilai yang tinggi yang menunjukkan bahawa syarikat lebih bergantung pada dana simpanan yang mencukupi.
Pecah Leverage Bersih (Insurans)
Syarikat insurans mengimbangi dua matlamat: melabur premium yang diperolehi daripada aktiviti pengunderaitan untuk memulangkan keuntungan, dan mengehadkan pendedahan risikonya yang dibuat oleh dasar yang ditaja olehnya. Penanggung insurans boleh menyerahkan premium kepada syarikat insurans semula untuk memindahkan beberapa risiko dari buku mereka. Leverage bersih adalah jenis nisbah leverage. Tidak seperti leverage kasar, leverage bersih tidak termasuk leverage reinsurance ceded.
Pengumpan bersih penanggung insurans menunjukkan seberapa baik atau seberapa teruknya ia telah menguruskan rizabnya (daripada lebihan pemegang polisi) untuk menangani tuntutan. Matlamatnya adalah untuk mempunyai lebihan rizab untuk dapat membayar semua kemungkinan tuntutan sementara mengekalkan keuntungan. Hasilnya dicapai dengan mengawal jumlah kegiatan penajaan jamin, jadi ia tidak akan mengancam akan menguras rizab perusahaan. Premium bertulis bersih tidak boleh terlalu tinggi di atas lebihan pemegang polisi, aset yang dimiliki oleh penanggung insurans, kurang tanggungan.
Nisbah leverage bersih yang boleh diterima bergantung kepada jenis insurans yang ditaja oleh syarikat, walaupun julat yang dikehendaki biasanya jatuh di bawah 6.0. Leverage bersih penanggung insurans biasanya akan lebih rendah daripada leverage kasarnya kerana nisbah leverage bersih tidak termasuk leverage reinsurance ceded. Lain-lain jenis nisbah leverage yang digunakan dalam industri insurans termasuk leverage kasar, pemulihan insurans semula kepada lebih banyak pemegang polisi, dan nisbah kecukupan modal Best (BCAR).
Leverage Bersih dan Agensi Penilaian
Agensi penilaian biasanya melihat beberapa nisbah kewangan yang berbeza apabila menentukan kesihatan sebuah syarikat insurans. Nisbah ini dilakukan melalui pemeriksaan lembaran imbangan penanggung insurans. Sebagai tambahan kepada leverage bersih, agensi penarafan juga akan melihat pulangan aset, nisbah pengekalan, premium kasar yang ditulis, dan amaun dan jenis aset. Nisbah leverage adalah penting memandangkan syarikat bergantung pada campuran ekuiti dan hutang untuk membiayai operasi mereka, dan mengetahui jumlah hutang yang dipegang oleh syarikat adalah berguna dalam menilai sama ada ia boleh membayar hutangnya apabila ia jatuh tempo. Agensi penarafan akan membandingkan nilai-nilai tersebut terhadap nilai-nilai syarikat insurans yang sama dan industri secara keseluruhan.
