Tekanan jualan terkini merentas pasaran komoditi telah menghantar harga di bawah tahap sokongan teknikal utama, yang mempunyai peniaga aktif untuk mencari langkah terus yang lebih rendah., kami akan melihat carta beberapa produk perdagangan bursa yang popular yang digunakan sebagai barometer untuk mengukur arah masa hadapan pasaran utama dan segmen utama. Kami juga akan cuba menentukan bagaimana peniaga akan melihat kedudukan mereka selama minggu atau bulan yang akan datang dan mengenalpasti apa-apa perdagangan yang perlu diberi perhatian. (Untuk penyegaran cepat mengenai topik ini, lihat: Commodity Investing 101. )
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Memandangkan kenaikan dana tukaran mata wang yang khusus (ETF), peniaga aktif sering berpaling kepada Invesco DB Commodity Index Tracking Fund untuk mendapatkan rasa arah keseluruhan pasaran komoditi yang luas. Seperti yang anda ketahui, dana itu terdiri daripada kontrak niaga hadapan pada 14 komoditi yang paling cair dan penting di dunia seperti kayu, minyak, emas, gandum dan jagung. Melihat carta di bawah, anda dapat melihat bahawa harga baru-baru ini jatuh di bawah sokongan gabungan purata bergerak 200-hari dan trendline menaik (ditunjukkan oleh bulatan biru). Pecahannya adalah petunjuk teknikal bahawa beruang mengawal momentum dan bergerak lebih rendah dapat berada dalam kartu. Dari perspektif pengurusan risiko, pesanan berhenti-kerugian kemungkinan akan diletakkan di atas $ 17 atau trendline bertitik, bergantung kepada toleransi risiko, dalam usaha untuk memaksimumkan risiko / ganjaran. (Untuk bacaan lanjut, lihat: Komoditi 3 Komoditi Teratas untuk 2018. )
iShares Global Timber & Forestry ETF (KAYU)
Segmen kayu dan perhutanan pasaran komoditi sering digunakan sebagai tolok ukur kekuatan keseluruhan ekonomi. Apabila masa yang baik, ia tidak akan mengejutkan bahawa permintaan terhadap produk kayu meningkat disebabkan peningkatan permintaan terhadap produk bangunan. Walau bagaimanapun, apabila bekalan melebihi permintaan dan pelabur mula mempersoalkan keyakinan terhadap aliran menaik, maka harga cenderung menurun. Melihat carta dari ETF Kayu Global & Perhutanan ETF, anda dapat melihat bahawa harga baru-baru ini ditutup di bawah trendline menaik utama. Anda akan mendapati bahawa garis trend telah secara konsisten menyediakan peniaga aktif dengan kedudukan yang lumayan untuk meletakkan pesanan membeli selama bertahun-tahun. Baru-baru ini yang menutup di bawah garis trend dan ujian gagal seterusnya untuk bergerak di atasnya sekarang menunjukkan bahawa trend telah dibalikkan dan bahawa beruang berada dalam kawalan, walaupun walaupun melantun baru-baru ini, yang pedagang aktif akan mengharapkan untuk kehabisan stim berhampiran trendline sebelum meneruskan langkah jangka panjang yang lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Carta yang Mencadangkan Komoditi Pertanian Boleh Pindah Lebih Rendah .)
Dana Minyak Amerika Syarikat, LP (USO)
Dana komoditi lain yang baru-baru ini ditutup di bawah tahap sokongan utama adalah Dana Minyak Amerika Syarikat. Seperti yang anda dapat lihat di bawah, baru-baru ini menutup di bawah trendline, yang ditunjukkan oleh bulatan biru, kini mengesahkan bahawa aliran menaik sedang dalam proses membalikkan dan boleh didapati untuk langkah yang lebih rendah. Berdasarkan carta ini, nampaknya tinggi 2018 boleh dibuat dan bahawa, pada masa yang kita selesai tahun ini, harganya boleh kembali di mana ia bermula pada bulan Januari. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, lihat: Ini 3 ETF Cadangkan Komoditi Dipimpin Rendah .)
Garisan bawah
Komoditi telah mengalami peningkatan yang lebih baik untuk kebanyakannya sejak dua tahun lalu. Bagaimanapun, memandangkan penutupan di bawah trend utama pada ETF yang berkaitan dengan komoditi, ia kelihatan seolah-olah beruang kini berada dalam kawalan. Ia seolah-olah tempat terbaik untuk lembu-lembu adalah untuk menunggu di luar untuk melihat apakah harga dapat mengembalikan tanah yang hilang dan menutup di atas tahap utama rintangan yang baru ditemui.
