Stok dengan sejarah pertumbuhan dividen yang konsisten cenderung mengungguli pasaran dalam kedua-dua masa yang baik dan buruk, menurut penelitian oleh BMO Capital Markets, sebuah bahagian dari Bank Montreal (BMO), seperti yang dilaporkan oleh CNBC. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa stok pertumbuhan dividen ini tidak semestinya dengan hasil dividen semasa tertinggi. "Tidak seperti strategi menghasilkan hanya dividen, yang biasanya koleksi stok pertahanan, stok pertumbuhan dividen biasanya mengandungi perwakilan luas dari kawasan kitaran, " seperti Brian Belski, ketua strategi pelaburan di BMO, memasukkannya ke nota kepada pelanggan, seperti yang dipetik oleh CNBC.
BMO telah memasang portfolio model pertumbuhan dividen yang merangkumi 40 saham, tambah CNBC. Di antara stok yang juga mengatasi penarafan adalah 12, dengan hasil dividen semasa mereka, keuntungan harga saham setahun, dan nisbah Nisbah P / E pada penutupan pada 22 Februari, juga bagi setiap CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): hasil 2.6%; + 9% 1 tahun; P / E 16Morgan Stanley (MS): hasil 1.8%; + 18% 1 tahun; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): hasil 1.8%; + 43% 1 tahun; P / E 25Intel Corp (INTC): hasil 2.6%; + 27% 1 tahun; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2.3% hasil; + 1% 1 tahun; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): hasil 3.5%; -16% 1 tahun; P / E 13Northrop Grumman Corp (NOC): hasil 1.3%; + 43% 1 tahun; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): hasil sebanyak 3.8%; + 6% 1 tahun; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1.9% hasil; + 23% 1 tahun; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): hasil 5.1%; -17% 1 tahun; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): hasil 2.4%; + 35% 1 tahun; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): hasil 1.3%; + 41% 1 tahun; P / E 18
Dengan pertumbuhan dividen, hasil efektif pada pelaburan awal akan meningkat dari masa ke masa. Lebih-lebih lagi, hasil yang berkesan akhirnya dapat melampaui saham yang mempunyai hasil arus yang lebih tinggi hasil daripada prospek masa depan yang buruk dan harga yang dipukuli. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 10 Bank Dengan Pembayaran Dividen Melambung .)
Pilih Cerita
Sementara Johnson & Johnson, Merck, dan Pfizer menyampaikan keuntungan harga saham lebih rendah satu tahun daripada peningkatan 14.4% untuk Indeks S & P 500 (SPX), namun mereka telah mengatasi keuntungan 1.8% untuk S & P Farmaseutikal Indeks Industri (SPSIPH), setiap indeks S & P Dow Jones. Saham dadah telah tertekan oleh kebimbangan terhadap tekanan harga, dengan serangan panik baru-baru ini disebabkan oleh pemegang saham mereka dengan pengumuman perikatan di kalangan saham berwajaran korporat untuk mengurangkan kos perubatan pekerja. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Buffett, Bezos, Dimon untuk Menjadi Syarikat Penjagaan Kesihatan .)
Simon adalah satu lagi pilihan menarik, memandangkan ia adalah pengendali utama pusat membeli-belah. Sementara itu, peruncitan bata-dan-mortar berada dalam penurunan sekular disebabkan oleh serangan online yang tidak henti-henti dari Amazon.com Inc. (AMZN) dan pedagang-pedagang berasaskan internet yang lain.
Hasil penyelidikan
Melihat data bermula pada tahun 1990, kajian BMO mengenal pasti bulan-bulan ketika turun naik, seperti yang diukur oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX), berada pada tahap di atas purata. Pada bulan-bulan ini, stok pertumbuhan dividen mencatatkan pulangan purata tahunan sebanyak 5.8%, sementara Indeks S & P 500 (SPX) mengalami kerugian purata tahunan sebanyak 2.1%. Dengan Indeks Kebimbangan Investopedia (IAI) mencatatkan kebimbangan yang sangat tinggi mengenai pasaran sekuriti di kalangan berjuta-juta pembaca di seluruh dunia, sebahagiannya disebabkan peningkatan volatiliti, ini adalah pemerhatian yang tepat pada masanya.
Dengan menggunakan data yang sama, BMO juga mengenal pasti tempoh 12 bulan yang mana S & P 500 meningkat sekurang-kurangnya 10%. Walaupun jumlah pulangan purata tahunan untuk S & P 500 adalah 21.2% dalam tempoh kenaikan harga, purata pulangan purata tahunan untuk saham pertumbuhan dividen lebih baik, pada 27.2%.
