Saham JPMorgan Chase & Co. (JPM) melonjak minggu lalu berikutan pengunduran enam minggu yang berakhir dengan ujian yang berjaya di purata bergerak eksponen 50 hari (EMA) berhampiran $ 113. Stok kini sedang menguji tahap tinggi pada bulan Februari, yang juga menandakan pasaran lembu dan tinggi sepanjang masa, walaupun dana perbankan komersil didagangkan jauh di bawah paras yang sama. Sektor ini tidak diketahui oleh jenis kelakuan maverick ini, menimbulkan keraguan tentang trajektori saham pada minggu-minggu mendatang.
Sudah tentu, para pemegang saham mahukan kesinambungan aliran menaik yang kuat yang mengembalikan pulangan yang mengagumkan pada tahun 2017. Tindakan harga pada 2018 menyokong hasil itu, mengukir cawan kenaikan harga dan corak mengendalikan, tetapi bacaan pengumpulan / pengedaran kekal teruk di bawah puncak suku pertama. Divergensi penurunan harga ini sering memberi isyarat terbalik, dengan perubahan berlebihan di sekitar tahap pelarian sehingga pembeli komited datang dari luar.
Carta Jangka Panjang JPM (1990 - 2018)
Stok mencatatkan keuntungan yang luar biasa pada tahun 1990-an, mengisar lebih tinggi dalam uptick yang sihat yang menambah lebih daripada 55 mata ke tahap tinggi Mac 1999 berhampiran $ 60. Satu penyatuan ke suku pertama tahun 2000 menghasilkan pelarian yang mencecah $ 67.20, diikuti dengan pembalikan yang dipercepatkan selepas serangan 11 September. Kemerosotan itu jatuh pada paras terendah dalam tujuh tahun pada bulan Oktober 2002, dengan cara melonjak ke separuh daripada kerugian pasaran menanggung ke dalam tahun 2004.
Tangga aliran menaik-melangkah lebih tinggi pada akhir tahun 2005, pada masa yang sama gelembung hartanah mengambil alih ekonomi Amerika Syarikat. Perhimpunan gagal mencapai paras tertinggi tahun 2000 walaupun pada akhir tahun lalu, yang mencecah di pertengahan $ 50 pada bulan Mei 2007. Ini menandakan tertinggi tertinggi dalam tempoh enam tahun akan datang, menjelang aliran menurun yang tidak menentu yang mempercepatkan terjun ke arah menegak semasa keruntuhan ekonomi tahun 2008. Sokongan dari 2002 yang diadakan walaupun tekanan jualan yang sengit, turun hanya 30 sen lebih rendah pada bulan Mac 2009.
Gelombang pemulihan yang berikutnya mencapai tahun 2007 yang tinggi pada tahun 2013 dan tahun 2000 yang tinggi dua tahun kemudian, memicu penyatuan yang luas, diikuti dengan pelarian yang kuat selepas pilihan raya presiden 2016. Arah aliran menaik mencatatkan siri panjang tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi ke bulan Februari 2018, mendahului pada paras tertinggi sepanjang masa hampir $ 120. Pengayun stokastik bulanan menyeberang ke kitaran jualan pada masa yang sama, akhirnya menjadi lebih tinggi pada bulan Julai. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pemegang Saham Tertinggi 5 JPMorgan .)
Carta Jangka Pendek JPM (2017 - 2018)
Pembetulan 2018 mendapati sokongan hanya di atas $ 100, menjana dua ujian menjelang uptick mantap yang menghalang dua mata di bawah rintangan pada bulan Ogos. Tanah saham menyamping ke pertengahan bulan September dan melantun kuat pada EMA 50 hari, sementara tindakan harga semenjak itu telah menyelesaikan pegangan dalam cawan tujuh bulan dan pola pengendalian. Lebar 17 mata (119.33 - 102.20 = 17.13) menghasilkan sasaran bergerak diukur pada $ 130s atas.
Walau bagaimanapun, volum di-keseimbangan (OBV) telah gagal untuk mengesahkan tingkah laku menaik ini, menguji tahap tinggi pada bulan Mac 2017 pada Februari 2018 dan memasuki fasa pengedaran yang melanda rendah pada bulan Jun pada bulan Jun. Suatu percubaan belian ke bulan Ogos berakhir pada separuh bawah penunjuk lima bulan penunjuk, sementara minat baru-baru ini telah gagal untuk melonjak puncak musim panas. Secara umumnya, corak jenis ini menandakan penajaan institusi yang tidak mencukupi, menimbulkan kemungkinan bahawa percubaan pelarian akan gagal.
Garisan bawah
Stok JPMorgan Chase meningkat dalam sembilan sen minggu tinggi sepanjang minggu lepas, menyelesaikan tahap terakhir cawan dan mengendalikan corak pelarian. Walau bagaimanapun, sokongan kelantangan yang lemah menimbulkan bendera merah, meramalkan tindakan bertindih dua sisi dan bukannya aliran menaik yang sihat. (Untuk bacaan tambahan, lihat: JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)
