Apa itu Pengurus Sistematik
Pengurus yang sistematik menyesuaikan kedudukan jangka panjang dan jangka pendek portfolio mengenai keselamatan tertentu mengikut trend harga. Pengurus sistematik membenarkan keselamatan untuk kekal sebahagian daripada portfolio selagi harga keselamatan kekal di atas tahap yang telah ditetapkan.
MENGURUSKAN Pengurus Sistematik
Pengurus sistematik cuba untuk menghapuskan komponen perilaku melabur, seperti yang difikirkan oleh sesetengah pelabur yang boleh menyebabkan pengurus portfolio menjadi terpaut pada idea-idea sekuriti atau dagangan yang tidak lagi menguntungkan. Pengurus mengambil pendekatan yang sistematik sama ada keselamatan akan kekal dalam portfolio, dan akan menjual keselamatan atau menutup posisi jika harganya tidak lagi sesuai dengan peraturan yang ditetapkan.
Pendekatan pelaburan ini adalah sama dengan pendekatan makro yang diambil oleh pengurus pelaburan, tetapi digunakan di beberapa pasaran. Pengurus yang sistematik mungkin, sebagai contoh, memutuskan untuk terus memegang jawatan selagi penyebaran harga pasaran semasa dan harga stop loss yang ditetapkan adalah positif. Semakin lama tren harga tertentu telah berlaku, semakin besar perbezaan antara harga pasaran dan harga stop-loss cenderung.
Pembangkang Berbeza
Pengurus sistematik mempunyai pendekatan yang berlawanan untuk melabur daripada pengurus budi bicara. Pengurus sistematik berpegang kepada trend tanpa mengira asas-asas keselamatan, kerana pengurus memberi tumpuan kepada harga keselamatan. Di samping itu, pengurus bonggongan dapat memeriksa dasar-dasar keselamatan untuk menentukan sama ada trend harga jangka panjang masuk akal.
Manakala pengurus sistematik memberi tumpuan kepada trend harga jangka panjang, mereka mungkin mengambil kedudukan jangka pendek dalam sekuriti yang mungkin bertentangan dengan trend jangka panjang yang mereka patuhi. Ini kerana faktor jangka pendek, seperti perubahan harga tiba-tiba, boleh memberi peluang. Sebagai contoh, pengurus mungkin mempunyai pandangan kenaikan harga minyak dalam jangka panjang, tetapi mungkin mengambil posisi jangka pendek dengan harapan harga minyak jatuh.
Kebanyakan teknik dagangan kuantitatif adalah sistematik dalam parameter yang ditetapkan dan program komputer diletakkan untuk membuat perdagangan secara automatik apabila sasaran tertentu dicapai.
Contoh Pengurus Sistematik
Sebagai contoh, dalam bentuk yang paling mudah, seorang pengurus yang sistematik boleh membuat keputusan untuk membeli saham XYZ pada $ 10, menjual jika harga jatuh ke $ 8.50 dan menjual pada $ 12. Namun kenyataannya lebih rumit. Sasaran harga boleh ditentukan oleh analisis backtesting dan teknikal, melihat tahap sokongan utama bagi saham. Saiz perdagangan, sasaran keuntungan, dan pelbagai langkah lain boleh dimainkan.
