Menamatkan peperiksaan siri 63

Isi kandungan

• Latar Belakang Peperiksaan Siri 63
• Siapa yang NASAA?
• Sejarah Peperiksaan
• Undang-undang Persekutuan dan Negeri
• Struktur Siri 63
• Terminologi Peperiksaan
• Perkataan itu "Mengecualikan"
• Isu Ujian Biasa
• Cadangan
• Garisan bawah

Di kebanyakan negeri, individu yang ingin menjadi berlesen untuk menjual sekuriti mesti lulus peperiksaan Siri 63 atau Siri 66, bergantung pada tahap pendaftaran yang lain yang ada. Peperiksaan Siri 63 membenarkan individu untuk menjadi ejen sekuriti dan untuk mendapatkan pesanan untuk sebarang jenis keselamatan di negara tertentu. Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai peperiksaan Siri 63, bacalah seperti yang kita terangkan secara terperinci dan berikan tips untuk membantu anda mendapatkan skor yang anda perlukan untuk terus berkarier sebagai agen sekuriti (istilah yang digunakan oleh Sekuriti Seragam Akta (Amerika Syarikat) untuk wakil berdaftar).

Latar Belakang Peperiksaan Siri 63

Akta Sekuriti Seragam adalah di tengah-tengah peperiksaan Siri 63. Perbuatan itu bukan undang-undang persekutuan, ia adalah satu set undang-undang negeri berdasarkan model yang dicipta oleh organisasi orang yang mentadbir undang-undang sekuriti di negeri-negeri.

Organisasi yang bertanggungjawab untuk Siri 63 (serta peperiksaan Siri 65 dan 66) adalah Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara (NASAA), yang menyatakan dalam Gambaran Keseluruhan Siri 63 yang:

Calon harus mendidik diri mereka sendiri mengenai Akta Sekuriti Seragam, serta Pernyataan Dasar dan Peraturan Model yang diguna pakai oleh NASAA.

Siapa yang NASAA?

NASAA, seperti namanya, adalah organisasi pentadbir sekuriti. Istilah pentadbir adalah tajuk generik yang digunakan untuk menunjukkan orang yang bertanggungjawab untuk menguatkuasakan Akta Sekuriti Seragam dalam keadaan. Di pelbagai negeri, orang ini dipanggil "pesuruhjaya, " "pengarah" atau "setiausaha negara bagi sekuriti."

NASAA, sebagai sebuah organisasi, sebenarnya meramalkan undang-undang sekuriti persekutuan utama seperti Akta Sekuriti 1933 dan Akta Sekuriti dan Pertukaran tahun 1934. NASAA ditubuhkan di Kansas pada tahun 1916 dan membuat usaha pertamanya dalam menstandardkan undang-undang sekuriti AS tidak lama kemudian. Matlamat organisasi adalah untuk melindungi orang ramai dengan menggubal undang-undang model, yang boleh digunakan oleh negara masing-masing untuk mencegah penipuan dan mendaftarkan orang yang terlibat dalam perniagaan sekuriti.

Pada hari-hari awal peraturan sekuriti, seorang hakim Mahkamah Agung Kansas dipetik sebagai berkata bahawa orang-orang telah masuk ke negaranya dan menjual skim-skim yang tidak lebih banyak daripada "kaki langit biru banyak". Akibatnya, Akta Sekuriti Seragam dikenali sebagai Undang-undang Blue Sky.

NASAA masih menumpukan perhatian terhadap perlindungan orang ramai terhadap penipuan dalam perniagaan sekuriti. Akta Sekuriti Seragam, bagaimanapun, jauh lebih berorientasikan kepada perlindungan pelabur purata daripada perlindungan institusi. Ini adalah konsep bahawa seseorang yang bersedia untuk peperiksaan harus diingat semasa belajar.

Sejarah Peperiksaan

Versi pertama Akta Sekuriti Seragam yang diterima secara meluas oleh negara-negara telah dirangka oleh Pesuruhjaya Undang-undang Seragam pada tahun 1956. Versi undang-undang ini masih menjadi asas bagi kebanyakan undang-undang negeri dan peperiksaan Siri 63. Ia merupakan satu templat undang-undang sekuriti seragam yang membolehkan negara membentuk undang-undang yang sesuai dengan keperluan individu mereka sambil mengekalkan keseragaman dengan undang-undang negara lain.

Satu semakan semula undang-undang 1956 telah ditulis oleh NASAA pada tahun 1985 dan disemak semula pada tahun 1988, tetapi diterima pakai oleh beberapa negara. Pada tahun 2002, Pesuruhjaya Hukum Seragam memuktamadkan draf Akta Sekuriti Seragam baru untuk membawa model undang-undang negeri sejajar dengan undang-undang persekutuan utama yang telah diluluskan pada tahun-tahun kebelakangan ini. Setakat ini, penerimaan undang-undang baru oleh negeri-negeri masih belum meluas. Dokumen "Penyata Dasar, Resolusi, dan Memorandum Persefahaman yang Diguna pakai" dan "Peraturan Model yang Diadaptasi NASAA" telah diterbitkan oleh NASAA untuk membantu pengawal selia dalam membawa undang-undang sekuriti negeri berdasarkan akta 1956 yang selaras dengan undang-undang sekuriti persekutuan.

Undang-undang Persekutuan dan Negeri

Beberapa undang-undang Persekutuan yang baru-baru ini yang mempunyai kesan dramatik di Amerika Syarikat ialah Akta Peningkatan Pasaran Sekuriti Kebangsaan 1996 (NSMIA) dan Akta Gramm-Leach-Bliley 1999 (GLBA).

Dalam NSMIA, Kongres memaksa bahagian-bahagian penting dari kuasa negara untuk meniru peraturan persekutuan. Sebagai contoh, ia melarang keadaan daripada menundukkan tawaran sekuriti tertutup persekutuan untuk merit kajian semula dan keperluan pendaftaran yang lain oleh negeri-negeri. Usaha utama Akta Uniform 2002 adalah "untuk mencapai koordinasi peraturan perundangan persekutuan dan negeri yang lebih baik." NSMIA adalah undang-undang yang menentukan sekuriti tertutup persekutuan, yang dikecualikan dari hampir semua peruntukan undang-undang negeri.

Satu lagi contoh yang cukup berkaitan dengan peperiksaan Siri 63 ialah pendaftaran penasihat pelaburan. Di bawah NSMIA, penasihat pelaburan (atau firma) mendaftarkan sama ada dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) (sebagai penasihat tertutup persekutuan) atau dengan negara di bawah Amerika Syarikat. Aset yang dikendalikan oleh firma, bersama dengan pertimbangan lain, adalah faktor yang menentukan keperluan pendaftaran yang tepat.

Walaupun tidak begitu penting untuk memahami bagaimana fungsi Amerika Syarikat, GLBA tahun 1999 mengubah sifat pendaftaran untuk peniaga broker dan dalam kes tertentu, membenarkan bank-bank mendaftar sebagai peniaga broker. Setakat ini, bank-bank telah meneruskan amalan untuk mewujudkan anak syarikat broker-dealer dan bukannya mendaftarkan diri mereka sendiri. Di bawah AS, bank masih menikmati pelbagai pengecualian.

Struktur Siri 63

Siri 63 calon harus sedar tentang cabaran awal berikut:

• Walaupun terdapat tiga versi Akta Sekuriti Seragam, seperti yang disebutkan di atas, hanya satu daripada mereka, 1956 Akta Sekuriti Seragam yang berkaitan dengan peperiksaan Siri 63. Versi 2002 akta ini mungkin lebih relevan kepada dunia hari ini, tetapi setakat ini, ia hanya diterima pakai oleh segelintir negeri. Kini amat sukar untuk mendapatkan satu salinan undang-undang 1956, tetapi, bersama dengan "Dasar Penyataan, Memorandum Persefahaman dan Peraturan Model NASAA, " undang-undang ini adalah bahan sumber peperiksaan. Peraturan Model yang Diadopsi oleh NASAA dan Penyata Dasar Penggunaan boleh didapati di laman web NASAA.

Tema utama Amerika Syarikat, serta tujuan NASAA sebagai organisasi, adalah perlindungan orang ramai terhadap penipuan sekuriti. Ini dicerminkan dalam cara peperiksaan Siri 63 dipecahkan:

• Akta Sekuriti Negeri dan peraturan dan peraturan yang berkaitan: 60% (36 soalan) Amalan etika dan kewajipan fidusiari: 40% (24 soalan)

Terminologi Peperiksaan

Mari kita lihat sedikit lebih dekat dengan keadaan. Amerika Syarikat dan Peraturan NASAA, dalam bentuk penting mereka, menyatakan perkara berikut:

• Ejen: Apa yang kebanyakan orang panggil "wakil berdaftar" akan dirujuk sebagai "agen" untuk ujian Siri 63. Mereka mesti didaftarkan dengan state.Broker-Dealer: Mesti berdaftar dengan state.Investment Advisors: Mesti berdaftar dengan negara (kecuali mereka adalah penasihat tertutup persekutuan "- ini adalah firma). Wakil Penasihat Investasi (IAR): Mesti didaftarkan dengan negeri ini - ini adalah orang-orang yang bekerja untuk penasihat pelaburan. Keselamatan: Mesti berdaftar dengan kerajaan (kecuali dikecualikan). Penipuan, salah nyataan, ketidakjujuran, amalan perniagaan yang manipulatif dan menipu dilarang.Administrator: Pentadbir negeri diberi hak dengan kuasa yang besar untuk menguatkuasakan Amerika Syarikat dan peraturan.

Juga, berhati-hati dengan istilah lain yang anda tidak biasa - istilah seperti hipotek, saraan dan pampasan adalah perkara biasa dalam peperiksaan. Pastikan anda membiasakan diri dengan kata-kata novel yang anda temukan semasa belajar - anda boleh melihat banyak daripada mereka lagi apabila anda mengambil ujian anda.

Petunjuk

Perkataan itu "Mengecualikan"

Kebanyakan masalah yang dihadapi calon akan datang dalam bentuk pengecualian, pengecualian, dan pengecualian. Berikut adalah beberapa petua mengenai cara mengendalikan istilah tersebut.

Terminologi sering kesulitan yang disebut oleh mereka yang telah mengambil Siri 63. Satu perkataan yang sering menyebabkan kekeliruan adalah "dikecualikan." Merriam-Webster Online mengatakan pengecualian itu "bebas atau dilepaskan daripada beberapa liabiliti atau kehendak yang mana orang lain tertakluk." Memohon idea itu kepada sekuriti, sekiranya stok dikecualikan daripada pendaftaran, ia tidak perlu didaftarkan .

Tetapi bagaimana jika soalan itu merujuk kepada "keselamatan yang tidak dikecualikan"? Berikutan logik di atas, keselamatan yang tidak terkecuali akan menjadi undang-undang negeri. Ini bermakna keselamatan yang tidak dikecualikan mesti didaftarkan, bukan?

Baiklah, ya - kebanyakan masa.

Sebagai contoh, sekiranya stok yang tidak dikecualikan didagangkan dalam urus niaga terkecuali, ia tidak akan menjadi pelanggaran Amerika Syarikat. Membingungkan? Ya, tetapi terbiasa dengan penggunaan kata dalam konteks tersebut.

Nota dari komen rasmi yang menyertai Amerika Syarikat 2002 mungkin dapat membantu menjelaskan perkara ini (penekanan adalah penulis sendiri):

• "A (n)… mengecualikan keselamatan mengekalkan pengecualiannya apabila pada awalnya dikeluarkan dan dalam perdagangan berikutnya." "… Pengecualian transaksi mesti ditetapkan untuk setiap transaksi."

Dalam erti kata lain, jika stok - katakan saham tersenarai NYSE yang diluluskan untuk penyenaraian di tawaran awam permulaannya (IPO) - dikecualikan daripada pendaftaran di bawah Amerika Syarikat, dikecualikan di kedua pasaran utama dan di pasaran sekunder berikutnya perdagangan.

Sekiranya stok adalah stok yang tidak dikecualikan, ia mesti didaftarkan melainkan keadaan yang membawanya ke negeri membuat urus niaga dikecualikan.

Mungkin juga berguna untuk mempertimbangkan perkataan "pengecualian" dalam konteks Amerika Syarikat, berbanding pengecualian.

Sebagai contoh, dalam menentukan istilah "keselamatan" , Amerika Syarikat menyatakan bahawa ia tidak termasuk "kepentingan dalam pencen pencarum atau bukan kontraktual atau rancangan kebajikan tertakluk kepada Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974."

Dengan kata lain, pelan pencen yang berkelayakan dikecualikan daripada definisi keselamatan. Saham tertentu, seperti yang disenaraikan di bursa, sebaliknya, dikecualikan daripada pendaftaran.

Pengecualian yang paling kerap adalah:

• Sekuriti Kerajaan dan Perbandaran AS: Sebagai penerbit, ini dikecualikan daripada segala-galanya kecuali undang-undang anti-penipuan. Untuk sebahagian besar, kami juga boleh menambah sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan asing yang mana AS mengekalkan hubungan diplomatik. Soalan ujian yang anda lihat mungkin memberi tumpuan kepada sekuriti Kanada. Dalam kes Kanada (hanya) sekuriti perbandaran juga dikecualikan daripada pendaftaran di bawah Amerika Syarikat. Bank: Struktur pengawalseliaan untuk perbankan persekutuan dan negeri, dalam kebanyakan kes, dianggap cukup untuk memastikan orang ramai tidak ditipu. Dalam erti kata lain, pengawasan pengawalseliaan tambahan untuk bank biasanya dianggap tidak perlu. Institusi-institusi lain: Amerika Syarikat terutamanya adalah berstruktur untuk melindungi pelabur awam-bukan institusi-dari penipuan. Idea penting di sini adalah bahawa institusi-institusi adalah (atau seharusnya) pelabur yang canggih yang mempunyai kepakaran yang tersedia untuk menyiasat penawaran sekuriti dan mampu mengambil risiko bahawa pelabur biasa tidak seharusnya. Urusniaga dengan institusi hampir selalu merupakan transaksi yang dikecualikan.

Juga, ambil perhatian bahawa jika pengecualian tersedia biasanya akan diambil. Tiada siapa yang mahu menghabiskan masa atau mendaftarkan wang jika ia tidak diperlukan sepenuhnya.

Isu Ujian Biasa

Terdapat kesulitan lain yang muncul berulang kali apabila orang mengambil peperiksaan Siri 63. Petua-petua ini akan membantu anda merancang untuk peristiwa-peristiwa ini.

Calon Seringkali Jalankan Secara Langsung

Calon diberikan 60 soalan pelbagai pilihan untuk menjawab dalam 75 minit. Itulah purata satu minit dan 15 saat untuk setiap soalan. Sekiranya anda menghabiskan terlalu lama pada sebarang soalan, anda akan tergesa-gesa untuk baki sesi tersebut. Anda mungkin akan mempunyai lima soalan percubaan juga, yang tidak akan dikenalpasti. Ini tidak akan dikira dalam skor anda, dan anda akan diberikan masa tambahan untuk menyelesaikannya.

Amalan meluas adalah penting

Apabila anda mengamalkan peperiksaan anda, pastikan anda membiasakan diri dengan apa-apa perkataan yang anda tidak faham - mereka mungkin juga muncul pada peperiksaan anda. Belanja terlalu banyak masa cuba menafsirkan bahasa pada ujian anda boleh membawa kepada masalah masa yang dinyatakan di atas.

Soalan Struktur Double-Negatif

Soalan biasanya mempunyai struktur yang sukar. Kebanyakan daripada mereka telah dilaporkan menggunakan struktur double-negatif dan sering panjang dan kompleks. Baca soalan-soalan ini dengan berhati-hati, tetapi elakkan perbelanjaan terlalu banyak pada satu soalan.

Cadangan

Mengatasi masalah biasa yang dihadapi oleh calon Siri 63 boleh menjadi kunci untuk berjaya dalam peperiksaan.

Amalan Membuat Sempurna

Baca buku teks yang baik pada peperiksaan Siri 63 dan kemudian lakukan sebanyak mungkin soalan. Semakin biasa anda menjadi dengan subjek dalam format soalan / jawapan, semakin bersedia anda akan menjadi peperiksaan. Cuba kaedah ini: Baca soalan itu, jawabnya dan kemudian semak dengan segera semak jawapannya dan baca penjelasannya. Ini memperkuat proses pembelajaran.

Bayarkan Perhatian terhadap Definisi

Kebanyakan peperiksaan berpusat pada pendaftaran dan pengecualian - kajian ini secara tekun dan strategik dan anda akan mendahului permainan. Sebagai contoh, senarai kontrak pelaburan yang dianggap sebagai sekuriti agak panjang. Mereka yang bukan sekuriti membuat senarai yang lebih singkat - memberi tumpuan kepada mereka.

Ingat Struktur Peperiksaan

Perhatikan banyak soalan mengenai setiap subjek. Lihat lagi peratusan soalan yang di atas dan tumpukan perhatian anda pada bidang yang akan membentangkan anda dengan jumlah soalan yang paling banyak.

Baca dengan teliti

Baca soalan itu, melihat pilihan jawapan dan kemudian kembali kepada soalan. Padamkan jawapan yang salah secepat mungkin dan kemudian semak soalan lagi. Pilih jawapan anda dengan teliti dan teruskan dengan pilihan anda - jawapan berubah boleh membawa maut kepada peluang anda untuk lulus.

Dapatkan Soalan Mudah Hak

Jangan tergesa-gesa ke dalam perangkap dengan tidak menyedari struktur pertanyaan. Ramai soalan mengenai peperiksaan itu kelihatan lebih sukar daripada yang sebenarnya, tetapi sebenarnya ada soalan yang lebih mudah daripada yang sukar. Jangan ketinggalan mana-mana yang mudah! Dalam erti kata lain, anda mesti menentukan dengan tepat apa yang dikatakan soalan sebelum cuba menjawabnya.

Tonton Masa Anda

Semasa anda mendekati tarikh ujian anda, lakukan peperiksaan amalan anda dan masa anda sendiri. Jangan terperangkap dalam masa yang singkat mengenai perkara sebenar. Amalan akan membantu anda mengelakkan senario stres ini.

Garisan bawah

Dengan penyediaan yang mencukupi dan sedikit pengetahuan, anda boleh meningkatkan peluang anda untuk lulus peperiksaan Siri 63 pada percubaan pertama.