Isi kandungan
- Apakah Perintah Berhenti?
- Asas-asas Perintah Henti
- Perintah Stop-Loss untuk Bears
- Buy Stop Order for Bulls
- Contoh Stop Order
Apakah Perintah Berhenti?
Pesanan berhenti adalah pesanan untuk membeli atau menjual keselamatan apabila harga bergerak melepasi titik tertentu, memastikan kebarangkalian yang lebih tinggi untuk mencapai kemasukan atau harga keluar yang telah ditetapkan, yang mengehadkan kerugian pelabur atau mengunci keuntungan. Sebaik sahaja harga melintasi titik masuk / keluar yang dipratentukan, perintah berhenti menjadi pesanan pasaran.
Juga disebut sebagai "berhenti" perintah berhenti untuk menjual yang dikaitkan dengan suatu perintah had dikenali sebagai "pesanan berhenti-kerugian."
Top 3 Kesalahan Itu Sebab Pedagang Gagal
Takeaways Utama
- Berhenti pesanan adalah pesanan yang dicetuskan apabila stok bergerak melewati titik harga tertentu. Di luar titik harga itu, pesanan berhenti diubah menjadi pesanan pasaran yang dilaksanakan dengan harga yang tersedia. Pesanan top adalah berbagai jenis: membeli pesanan berhenti dan menjual pesanan berhenti; hentikan pasaran dan stop-limit. Pesanan puncak digunakan untuk mengehadkan kerugian dengan stop loss atau mengunci keuntungan menggunakan stop bullish.
Asas-asas Perintah Henti
Para pelabur dan peniaga boleh melaksanakan pesanan membeli dan menjual mereka dengan menggunakan pelbagai strategi pesanan untuk membatasi peluang kerugian. Pesanan pasaran asas memenuhi pesanan pada harga pasaran yang berterusan bagi keselamatan. Pesanan berhenti sebaliknya diletakkan apabila seorang pelabur atau pedagang mahu pesanan dilaksanakan selepas keselamatan mencapai harga tertentu. Harga ini dikenali sebagai harga henti dan biasanya dimulakan oleh pelabur untuk pergi bercuti, memasuki situasi di mana mereka tidak dapat memantau portfolio mereka untuk tempoh masa yang panjang, atau berdagang dengan aset yang tidak menentu, seperti kriptografi, yang boleh membawa perubahan yang buruk semalaman.
Peniaga sering memasukkan pesanan berhenti untuk menghadkan kerugian atau untuk menangkap keuntungan pada perubahan harga. Jenis pesanan ini adalah sangat biasa di kedua-dua saham dan perdagangan forex, di mana pertukaran masa depan dapat sama besar keuntungan untuk pedagang tetapi juga berguna kepada pelabur purata dengan saham, opsyen atau perdagangan forex. Terdapat dua jenis pesanan bunyi yang serupa yang sedikit berbeza. Yang pertama, pesanan berhenti, mencetuskan susunan pasaran berikutnya apabila harga mencapai titik yang ditetapkan. Pesanan had henti, sebaliknya, mencetuskan suatu had had yang dimasuki apabila titik harga ditetapkan.
Peniaga yang menggunakan analisis teknikal akan meletakkan pesanan di bawah purata bergerak utama, trendline, tinggi swing, rendah swing atau sokongan utama atau tahap rintangan lain.
Perintah Stop-Loss untuk Bears
Pesanan stop-loss pada asasnya adalah pesanan perdagangan automatik yang diberikan oleh pelabur kepada pembrokeran mereka untuk mencetuskan jualan apabila tahap harga tertentu dicapai ke arah bawah. Perdagangan (sama ada pesanan pasaran atau had) kemudian melaksanakan sekali harga stok yang bersangkutan jatuh ke harga stop tertentu. Pesanan sedemikian direka untuk menghadkan kerugian pelabur pada kedudukan. Risiko utama yang terlibat dengan perintah menghentikan kerugian adalah potensi untuk dihentikan. Berhenti berlaku apabila keselamatan tiba-tiba menjejaskan titik hambatan, mengaktifkan pesanan. Perhentian itu boleh menyebabkan kerugian pada perdagangan yang akan menguntungkan atau lebih menguntungkan - tidak berhenti secara tiba-tiba ditendang. Keadaan ini boleh menjadi sangat menggalakkan jika harga terjun seperti yang berlaku semasa flash flash di pasaran jatuh tetapi kemudian pulih. Tidak kira berapa cepat harga pulih, apabila stop loss dicetuskan, ia dicetuskan.
Buy Stop Order for Bulls
Strategi yang diterangkan di atas menggunakan stop buy untuk melindungi daripada pergerakan menaik dalam keselamatan. Strategi lain, yang kurang dikenali, menggunakan belian beli kepada keuntungan daripada pergerakan menaik yang dijangkakan dalam harga saham. Penganalisis teknikal sering merujuk kepada tahap rintangan dan sokongan untuk stok. Harga mungkin naik dan turun, tetapi ia ditahan pada tahap tinggi oleh rintangan dan dengan sokongan pada akhir rendah. Ini juga boleh dirujuk sebagai siling harga dan lantai harga.
Sesetengah pelabur, bagaimanapun, menjangkakan bahawa stok yang akhirnya naik di atas garis rintangan, dalam apa yang dikenali sebagai pelarian, akan terus meningkat. Pesanan berhenti beli boleh sangat berguna untuk keuntungan dari fenomena ini. Pelabur akan membuka pesanan berhenti beli tepat di atas garis rintangan untuk menangkap keuntungan yang diperoleh sebaik sahaja pelarian berlaku. Pesanan stop loss boleh melindungi terhadap penurunan harga saham berikutnya.
Contoh Stop Order
Contohnya, jika pada 5 Januari 2018, AAPL didagangkan untuk $ 175 sesaham pada jam 1:00 petang, pesanan pasaran tidak menjamin bahawa harga beli atau jual pelabur akan diisi pada $ 175. Pelabur boleh mendapatkan harga lebih rendah atau lebih tinggi daripada $ 175, bergantung pada masa mengisi. Dalam kes sekuriti yang tidak cair atau sangat tidak menentu, meletakkan pesanan pasaran boleh mengakibatkan harga mengisi yang jauh berbeza daripada $ 175.
Sebaliknya, pesanan had memenuhi pesanan beli atau menjual pada harga (atau lebih baik) yang ditentukan oleh pelabur. Menggunakan contoh AAPL kami di atas, jika pelabur meletakkan had $ 177.50 pada pesanan menjual, dan jika harga meningkat kepada $ 177.50 atau lebih tinggi, pesanannya akan diisi. Perintah had, pada dasarnya, menetapkan maksimum atau minimum di mana seseorang sanggup membeli atau menjual stok tertentu.
Pesanan berhenti beli dimasukkan pada harga berhenti di atas harga pasaran semasa. Pesanan henti menjual dimasukkan pada harga berhenti di bawah harga pasaran semasa. Mari kita pertimbangkan seorang pelabur yang membeli AAPL untuk $ 145. Stok kini diperdagangkan pada $ 175, walau bagaimanapun, untuk membatasi sebarang kerugian dari terjun dalam harga saham di masa depan, pelabur menempatkan pesanan menjual pada harga berhenti $ 160. Sekiranya peristiwa buruk berlaku menyebabkan AAPL jatuh, pesanan pelabur akan dicetuskan apabila harga jatuh ke paras $ 160.
Pesanan berhenti menjadi pesanan pasaran apabila ia mencapai harga berhenti. Ini bermakna pesanan itu tidak semestinya diisi pada harga berhenti. Oleh kerana ia menjadi susunan pasaran, harga yang dilaksanakan mungkin lebih buruk atau lebih baik daripada harga berhenti. Pelabur di atas mungkin memiliki sahamnya dijual dengan harga $ 160, $ 159.75 atau $ 160.03. Menghentikan bukanlah jaminan 100% untuk mendapatkan mata masuk / keluar yang dikehendaki.
Ini mungkin merugikan kerana, sekiranya harga saham jatuh, pesanan berhenti peniaga mungkin dicetuskan (atau diisi) pada harga yang jauh lebih rendah daripada yang dijangkakan, bergantung pada kadar di mana harga jatuh, volatilitas keselamatan atau bagaimana dengan cepat perintah itu dapat dilaksanakan.
Dengan menggunakan contoh ini, seseorang dapat melihat bagaimana perhentian boleh digunakan untuk menghadkan kerugian dan menangkap keuntungan. Pelabur AAPL, jika pesanannya dipenuhi pada harga berhenti $ 160, masih membuat keuntungan daripada pelaburannya: $ 160 - $ 145 = $ 15 sesaham. Sekiranya harganya melepasi harga kos awalnya, dia akan bersyukur kerana berhenti.
Sebaliknya, perintah menghentikan kerugian boleh meningkatkan risiko mendapatkan kedudukan awal. Sebagai contoh, mari kita asapkan AAPL jatuh ke $ 160, tetapi teruskan trajektori menaik kepada $ 185. Kerana perintah pelabur dipicu pada tanda $ 160, dia merindukan keuntungan tambahan yang boleh dibuat tanpa perintah berhenti.
