Bergerak utama
Walaupun Wall Street nampaknya mengecilkan kebimbangan mengenai tarif perdagangan dan retorik perang perdagangan kembali antara Amerika Syarikat dan China, tidak semua sektor telah melarikan diri tanpa cedera.
Sektor bahan telah melanda terutamanya keras. Tarif yang telah ditetapkan di antara Amerika Syarikat dan China telah mengurangkan perdagangan antara kedua-dua gergasi ekonomi ini. Tambahan pula, peniaga bimbang tentang potensi kelembapan ekonomi global. Kedua-dua faktor ini telah menyeret pengeluar bahan mentah memandangkan permintaan terhadap komoditi semakin berkurangan - terutamanya dari China, yang secara sejarahnya menjadi pengguna komoditi yang besar.
Anda boleh melihat daya seret ini dalam prestasi sektor bahan pada 2019 berbanding dengan setiap sektor lain di pasaran. Saya telah menggunakan dana perdagangan yang didagangkan oleh sektor SPDR (ETF) untuk menggambarkan ini dalam carta di bawah.
Sektor Pilihan Bahan SPDR ETF (XLB) hanya meningkat 5.85% tahun ini, manakala Sektor Pilihan Industri SPDR ETF (XLI) telah meningkat sebanyak 15.37%. Tonton kecenderungan yang tidak berprestasi ini untuk terus bertahan kerana pentadbiran Trump terus berunding dengan rakan sejawatnya di China.
S & P 500
S & P 500 mengambil rehat dari penutupan pada paras tertinggi baru hari ini, tetapi ia masih menunjukkan tanda-tanda kekuatan kerana penunjuk stokastik kekal teguh dalam wilayah overbought.
Peniaga-peniaga baru sering membuat kesilapan untuk mempercayai bahawa melihat petunjuk berayun, seperti stokastik, dalam kedudukan terlebih beli - yang pada bila-bila masa stokastik meningkat melebihi 80 - bermakna indeks telah bergerak setinggi yang boleh pergi dan bersedia untuk pusing. Walau bagaimanapun, indikator berayun boleh kekal terlebih beli untuk tempoh masa yang lama.
Sebagai contoh, ia adalah tanda kekuatan untuk trend apabila stokastik menggabungkan di atas 80. Hanya apabila stokastik turun kembali di bawah 80 selepas berada di atas tahap itu harus pedagang mula bimbang tentang pembalikan momentum.
Mengetahui hal ini, saya tidak akan terkejut melihat S & P 500 terus meningkat minggu depan - meskipun pasaran mengalami sedikit pengambilan untung pada hari Jumaat menuju hujung minggu yang panjang tiga hari.
:
Saham Jepun Hit Rendah Relatif Baru
Citrix Systems Sedia Berputar
Stochastics: Penunjuk Beli dan Penjual yang Tepat
Petunjuk Risiko - Lebar Pasaran
Penunjuk kelebihan pasaran datang dalam pelbagai format. Ada yang memberikan pandangan jangka pendek, sementara yang lain memberikan pandangan jangka panjang, tetapi mereka semua memberikan wawasan tentang kesihatan pasaran secara keseluruhan.
Salah satu indikator kelebihan pasaran kegemaran saya ialah Stok S & P 500 Di Atas Rata-rata Pergerakan Sederhana 200 Hari mereka. Nama indikator itu cukup jelas - ia menunjukkan peratusan saham dalam S & P 500 yang didagangkan di atas, atau pada purata bergerak purata 200 hari masing-masing (SMA). Saya suka penunjuk ini kerana pelbagai sebab.
Pertama, tidak ada kekaburan dalam penunjuk itu. Stok sama ada, atau tidak, didagangkan di atas SMA 200 hari.
Kedua, ia memberikan prospek trend jangka panjang. SMA 200 hari adalah standard industri untuk menilai trend jangka panjang saham. Biasanya, apabila stok didagangkan di atas SMA 200 hari, ia menunjukkan bahawa stok menikmati momentum kenaikan harga jangka panjang. Sebaliknya, apabila stok didagangkan di bawah SMA 200 hari, ia menunjukkan bahawa stok itu menguatkan momentum penurunan harga jangka panjang. Memfokuskan pada trend jangka panjang membantu menghilangkan banyak bunyi bising yang mengebom pasaran setiap hari.
Ketiga, penunjuk ini melihat pelbagai saham. Dengan merangkumi keseluruhan S & P 500, ia memberikan anda wawasan ke dalam setiap sektor pasaran saham dan bukannya memberi tumpuan kepada satu atau dua sektor.
Jadi apa yang berlaku dengan saham S & P 500 Di atas penunjuk Purata Mudah Alih 200 Hari mereka pada masa ini? Penunjuk ini melebihi 50% minggu ini untuk kali pertama sejak Oktober 2018. Ini adalah berita besar kerana ia menunjukkan sekurang-kurangnya separuh daripada komponen S & P 500 mengalami momentum kenaikan harga yang mencukupi semasa pemulihan ini untuk mendorong mereka kembali melebihi 200 hari SMA mereka.
Apabila anda membandingkannya dengan keadaan yang menyedihkan pada Malam Krismas 2018 apabila kurang daripada 10% komponen S & P 500 berdagang di atas SMA 200 hari mereka, anda boleh menghargai betapa dramatik pemulihan kenaikan harga ini.
Sudah tentu, adalah penting untuk diingat bahawa SMA 200 hari untuk stok ini berkemungkinan menurun ke tahap yang jauh lebih rendah berbanding pada bulan September 2018 apabila S & P 500 mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, tetapi melihat pengesahan ini diperbaharui, luas minat semangat menaikkan harga di Wall Street adalah petunjuk yang baik bahawa pasaran secara amnya sihat. Kita tidak perlu bimbang bahawa indeks hanya didorong lebih tinggi oleh beberapa komponen utama sementara selebihnya stok merugikan.
:
Bagaimana Menggunakan Purata Bergerak untuk Beli Saham
Pelabur Tech Harus Datang Untuk 'Perdagangan Sakit' Akan Datang pada 2019
Bulls Melahap Bears sebagai 20% Keuntungan Saham Dilihat Dalam Reach untuk 2019
Bottom Line: Kuat tetapi Realistik
Walaupun pasaran saham terus menunjukkan beberapa tanda kekuatan, Wall Street juga menunjukkan ia mempunyai harapan yang realistik untuk masa depan. Ini adalah tanda yang sihat untuk pasaran. Antusiasme adalah baik, tetapi terlalu banyak semangat dapat menimbulkan peniaga dan membakar bahan api kenaikan harga yang terlalu cepat.
