Momentum adalah salah satu faktor pelaburan yang lebih banyak diikuti, dan banyak produk beta pintar menawarkan pendedahan kepada pelbagai strategi berasaskan momentum. Di antara dana yang diperdagangkan (ETF), Edge IShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) merupakan salah satu daripada dana momentum yang paling pesat berkembang dan paling popular.
Pada terasnya, pelaburan momentum adalah konsep yang mudah difahami. Pada dasarnya, pelaburan momentum adalah kepercayaan bahawa saham tertentu dalam aliran meningkat yang kuat dapat terus meningkat, sementara stok yang goyah dapat terus merosot.
Menjelang 2018, terdapat spekulasi yang mencukupi di pihak peserta pasaran bahawa faktor nilai akhirnya akan muncul semula terhadap pertumbuhan dan tambang momentum. Walaupun yang masih boleh dibuktikan adalah benar, MTUM sudah mencapai 7.43% setahun setakat ini. Sesetengah perkara menunjukkan bahawa MTUM dan pelaburan momentum mungkin mempunyai lebih banyak kesungguhan daripada keadaan angin tahun ini.
"Sejarah mendedahkan faktor ini diberi ganjaran pada masa-masa pertumbuhan ekonomi - dan sokongan itu tetap teguh, kami percaya, " kata BlackRock, Inc. (BLK) dalam satu catatan pada hari Isnin. "Kami menjangka pengembangan ekonomi global akan berterusan hingga 2018, dan melihat kenaikan ramalan konsensus di tengah-tengah pemotongan cukai dan perbelanjaan kerajaan yang teguh di AS"
MTUM, yang berumur lima tahun pada bulan April, mengikuti MSCI USA Momentum Index. Penanda aras itu "direka untuk mencerminkan prestasi strategi momentum ekuiti dengan menekankan stok dengan momentum harga tinggi, sambil mengekalkan kecairan dagangan yang tinggi, kapasiti pelaburan dan perolehan indeks sederhana, " menurut MSCI.
MTUM memegang 124 saham, gabungan 59% yang berasal dari sektor teknologi dan perkhidmatan kewangan. Wajaran sektor penting lain ETF termasuk penjagaan kesihatan dan industri, yang menggabungkan lebih daripada 30% jadual MTUM. 10 keping dana termasuk Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc (AAPL) dan NVIDIA Corporation (NVDA).
Strategi Momentum juga boleh disokong oleh kenaikan pendapatan. "Melihat indeks MSCI, kita dapati: Pertumbuhan pendapatan AS sebanyak 11% pada tahun 2017 adalah yang paling kuat sejak tahun 2011. Tinjauan untuk 2018? Hampir 20%, dengan pemotongan cukai menyediakan rangsangan dan menaikkan prospek pertumbuhan pendapatan sebanyak 7%, " kata BlackRock.
Pelabur membeli ke dalam tanggapan bahawa MTUM boleh memberi ganjaran kepada mereka tahun ini. Secara harfiah. Sejak awal tahun ini, hanya sembilan ETF telah menambah lebih banyak aset baru daripada $ 1.8 bilion yang ditambah oleh MTUM. Itulah $ 1.8 bilion aset $ 7.65 bilion dalam dana di bawah pengurusan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Top 5 Smart Beta Momentum ETFs .)
