Apakah Nisbah Kesolvenan?
Nisbah solvabilitas adalah metrik utama yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban hutangnya dan sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman usaha. Nisbah kesolvenan menunjukkan sama ada aliran tunai syarikat mencukupi untuk memenuhi liabiliti jangka pendek dan jangka panjangnya. Nisbah kesolvenan syarikat yang lebih rendah, semakin besar kebarangkalian bahawa ia akan menanggung kewajiban hutangnya.
Formula untuk Rasio Kesolvenan Adakah
Ku Nisbah Ketelusan = Liabiliti Jangka Pendek + Liabiliti Jangka Panjang Selepas Pendapatan - Cukai + Belanja Bukan Tunai
Likuiditas Vs. Kesolvenan
Bagaimana Menghitung Nisbah Kesolvenan
Nisbah kesolvenan dikira dengan membahagikan pendapatan operasi bersih selepas cukai syarikat dengan jumlah hutangnya. Pendapatan bersih selepas cukai diperoleh dengan menambah perbelanjaan bukan tunai, seperti susut nilai dan pelunasan, kembali kepada pendapatan bersih. angka-angka ini datang dari penyata pendapatan syarikat. Liabiliti jangka pendek dan jangka panjang ditemui pada kunci kira-kira syarikat.
Apakah Nisbah Kesolvenan Beritahu Anda?
Nisbah kesolvenan adalah salah satu daripada banyak metrik yang digunakan untuk menentukan sama ada syarikat boleh tetap pelarut. Nisbah kesolvenan lain termasuk hutang kepada ekuiti, jumlah hutang-kepada-jumlah aset, dan nisbah perlindungan faedah.
Nisbah kesolvenan adalah ukuran komprehensif kesolvenan, kerana ia mengukur aliran tunai sebenar firma-bukannya pendapatan bersih-dengan menambah susutnilai dan perbelanjaan bukan tunai lain untuk menilai kemampuan syarikat untuk terus bertahan. Ia mengukur kapasiti aliran tunai ini berkaitan dengan semua liabiliti, bukan hanya hutang jangka pendek. Dengan cara ini, nisbah kesolvenan menilai kesihatan jangka panjang syarikat dengan menilai kemampuan pembayaran baliknya untuk hutang jangka panjang dan faedah atas hutang itu.
Sebagai peraturan umum, nisbah kesolvenan yang lebih tinggi daripada 20% dianggap berskala kewangan; Walau bagaimanapun, nisbah kesolvenan berbeza dari industri ke industri. Oleh karena itu, nisbah kesolvenan perusahaan harus dibandingkan dengan pesaingnya dalam industri yang sama dan bukannya dilihat secara terpisah.
Istilah nisbah kesolvenan juga digunakan berkenaan dengan syarikat insurans, membandingkan saiz modalnya berbanding dengan premium yang ditulis, dan mengukur risiko penanggung insurans menghadapi tuntutan yang tidak dapat dipertanggungjawabkan.
Contoh Nisbah Kesolvenan dalam Penggunaan
Syarikat-syarikat dalam industri hutang seperti utiliti dan talian paip mungkin mempunyai nisbah kesolvenan yang lebih rendah daripada sektor-sektor seperti teknologi. Untuk membuat perbandingan epal ke epal, nisbah kesolvenan harus dibandingkan untuk semua syarikat utiliti, contohnya, untuk mendapatkan gambaran sebenar kesolvenan relatif.
Lihatlah nisbah kesolvenan untuk Target Corporation dan Wal-Mart Stores untuk tahun fiskal yang berakhir pada 28 Januari 2017.
| (dalam berjuta-juta) | Sasaran | Wal-Mart |
| Pendapatan bersih | $ 2, 737 | $ 14, 293 |
| Susut nilai | $ 2, 298 | $ 10, 080 |
| Pendapatan Bersih + Susutnilai (A) | $ 5, 035 | $ 24, 373 |
| Hutang Jangka Pendek | $ 12, 708 | $ 66, 928 |
| Hutang jangka masa panjang | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| ST Hutang + LT Hutang (B) | $ 23, 739 | $ 102, 943 |
| Nisbah Larva = (A) / (B) | 21.21% | 23.68% |
Kedua-dua Wal-Mart dan Sasaran mempunyai nisbah solvensi pepejal yang melebihi 20%. Ini bermakna mereka dapat menutup obligasi hutang jangka panjang mereka apabila mereka menggunakan pendapatan operasi. Pemberi pinjaman melalui penyata kewangan syarikat biasanya akan menggunakan nisbah kesolvenan sebagai penentu untuk kepercayaan kredit.
Mengukur aliran tunai berbanding pendapatan bersih adalah penentu kesolvenan yang lebih baik, terutamanya bagi syarikat-syarikat yang mengalami banyak susut nilai terhadap aset mereka tetapi mempunyai tahap keuntungan sebenar yang rendah.
Takeaways Utama
- Nisbah kesolvenan meneliti keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Nisbah ini paling sering digunakan oleh calon pemberi pinjaman ketika menilai kepercayaan kredit perusahaan. Hasil peratusan rasio yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan peningkatan perusahaan untuk menutup kewajibannya selama jangka panjang.
Batasan Menggunakan Nisbah Kesolvenan
Sebuah syarikat mungkin mempunyai jumlah hutang yang rendah, tetapi jika amalan pengurusan tunainya adalah miskin dan hutang-hutang yang terhutang sebagai hasilnya, kedudukan kesolvenannya tidak semestinya seperti yang akan ditunjukkan oleh langkah-langkah yang termasuk hanya hutang.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia DeskripsiTerma Berkaitan
Apakah Nisbah Hutang / EBITDA Beritahu Anda Hutang / EBITDA adalah nisbah mengukur jumlah penjanaan pendapatan yang tersedia untuk membayar hutang sebelum menolak faedah, cukai, susutnilai, dan pelunasan. lebih banyak Nisbah Perlindungan Aset Nisbah perlindungan aset menentukan keupayaan syarikat untuk menampung kewajipan hutang dengan asetnya selepas semua liabiliti telah dipenuhi. lagi Apa Nisbah Liputan Beritahu Kami Nisbah liputan adalah kumpulan langkah keupayaan syarikat untuk membayar hutangnya dan memenuhi tanggungjawab kewangan seperti pembayaran faedah atau dividen. Nisbah liputan yang lebih tinggi, lebih mudah untuk membuat pembayaran faedah ke atas hutangnya atau membayar dividen. lebih jelas Definisi Liabiliti Tidak Bercagar Liabiliti bukan semasa adalah kewajipan kewangan jangka panjang perniagaan yang tidak kena dibayar dalam tempoh dua belas bulan berikut. lebih memahami Nisbah Hutang-untuk-Jumlah-Aset Jangka Panjang Nisbah hutang kepada jumlah aset jangka panjang adalah ukuran kesolvenan yang memperlihatkan peratusan aset korporat yang dibiayai dengan hutang yang mempunyai syarat pembayaran lebih daripada setahun. lebih lanjut Apa Yang Harus Diketahui Setiap Orang Mengenai Nisbah Likuiditas Nisbah kecairan adalah kelas metrik kewangan yang digunakan untuk menentukan kebolehan penghutang untuk membayar hutang hutang semasa tanpa menaikkan modal luar. lebih banyak Pautan Rakan Kongsiartikel berkaitan
Rasio Kewangan
Nisbah Ketelusan berbanding Nisbah Kecairan: Apakah Perbezaannya?
Alat untuk Analisis Fundamental
Menganalisis Pelaburan Dengan Rasio Solvensi
Rasio Kewangan
Menganalisis Pelaburan dengan Cepat Dengan Rasio
Rasio Kewangan
Rasio Kewangan Utama untuk Syarikat Penerbangan
Rasio Kewangan
Memahami Rasio Solvensi berbanding Rasio Kecairan
Rasio Kewangan
Rasio Kewangan Utama untuk Menganalisis Industri Perhotelan
