Definisi beta etf pintar

Apakah ETF Beta Pintar?

Beta pintar ETF adalah sejenis dana dagangan bursa (ETF) yang menggunakan sistem berasaskan peraturan untuk memilih pelaburan untuk dimasukkan ke dalam portfolio dana. Dana pertukaran bursa atau ETF adalah sejenis dana yang menjejaki indeks seperti S & P 500. ETF beta pintar membina ETF tradisional dan menyesuaikan komponen pegangan dana berdasarkan metrik kewangan yang telah ditetapkan.

Takeaways Utama

Smart Beta ETFs menggunakan pendekatan yang berasaskan peraturan, sistematik untuk memilih stok dari indeks tertentu. Beta pintar ETF mungkin memilih syarikat yang hanya mempamerkan tingkah laku atau metrik tertentu. Beta Beta adalah gabungan pelaburan aktif dan pasif. Pelaburan Beta Pintar mengikuti indeks, tetapi ia juga mempertimbangkan faktor alternatif dalam memilih saham dari indeks.

Smart Beta 101: Apa itu Smart Beta?

Memahami ETF Beta Pintar

Peraturan yang mentadbir stok apa yang membentuk dana bursa pertukaran berbeza-beza bergantung pada peraturan yang ditetapkan pada penubuhan dana itu. Selain itu, terdapat perbezaan yang berbeza untuk setiap stok dalam dana. Weighting bermakna dana mungkin mempunyai lebih banyak saham satu saham berbanding yang lain berdasarkan aspek asas seperti nilai. Sesetengah ETFs mungkin menjejaki indeks saham yang mengandungi hanya saham bank, syarikat besar, atau saham teknologi.

Penentuan berat pasaran adalah salah satu kaedah yang paling biasa dalam memilih berapa saham saham syarikat terdiri daripada indeks atau dana. Penentuan harga pasaran bermaksud bahawa sesebuah syarikat dipilih berdasarkan permodalan pasarannya atau harga sahamnya didarabkan dengan bilangan saham tertunggak. Sebuah syarikat yang mempunyai banyak saham tertunggak, dan stoknya telah meningkat dengan ketara, akan mempunyai wajaran yang signifikan dalam indeks cap-pasar.

Beta Pintar tidak menggunakan strategi indeks berwajaran tinggi tipikal. Sebaliknya, ia mengambil kira faktor-faktor berbutiran yang khusus kepada syarikat atau industri tertentu. ETF Beta pintar mungkin memilih syarikat yang hanya menunjukkan tingkah laku atau metrik tertentu. Metrik ini termasuk faktor seperti pertumbuhan pendapatan, momentum stok-sejauh mana stok bergerak naik atau turun-atau keuntungan. Setiap ETF mempunyai peraturan sendiri yang merupakan sebahagian daripada pendekatan sistematik secara keseluruhan untuk memilih stok untuk dimasukkan ke dalam dana.

Jenis-jenis ETF Beta Pintar

ETF Beta pintar mungkin menyiarkan dan memilih pegangannya berdasarkan pertumbuhan dividen syarikat. Dividen adalah pengagihan yang dibayar kepada pemegang saham daripada pendapatan syarikat sebagai ganjaran untuk melabur dalam syarikat. Syarikat yang membayar dividen cenderung menjadi syarikat besar, mantap, dan menguntungkan.

Pendekatan berwajaran risiko mengambil kira volatilitas yang dijangkakan dalam stok. Dana mungkin mengehadkan pegangan kepada saham dengan turun naik yang rendah untuk mengurangkan risiko dalam dana. Volatilitas adalah ukuran berapa harga keselamatan terjejas, atau setakatnya, ia tidak atau tidak berubah dalam harga. Sebaliknya, sesetengah pelabur mengalu-alukan risiko dan mungkin mahu melabur dalam dana yang menumpukan pada syarikat yang mempunyai potensi pertumbuhan tinggi.

Walaupun terdapat banyak jenis strategi Smart Beta ETF, beberapa yang paling umum termasuk:

Begitu juga wajaran: Bukannya membebankan dana berdasarkan harga saham dan permodalan pasaran, strategi ini sama-sama membebani faktor dan setiap pegangan. Secara asasnya berwajaran: Syarikat dipilih dan ditimbang oleh faktor-faktor seperti pendapatan, keuntungan, pendapatan, atau fundamental yang didorong secara finansial dan Metrik.Faktor yang berasaskan: Stok ditimbang berdasarkan faktor-faktor tertentu seperti komponen kunci kira-kira, penilaian yang kurang mahal, atau syarikat-syarikat yang lebih kecil yang semakin meningkat. Keterlanjuran rendah: Kaedah ini memberi tumpuan kepada saham dan indeks dengan volatiliti yang rendah atau turun naik harga kecil dalam tempoh sejarah.

Pengurusan pasif dan aktif

Smart Beta ETFs menggunakan gabungan kedua-dua kaedah pasif dan aktif melabur. Pelaburan aktif adalah serupa dengan seorang pengurus pelaburan memilih saham untuk dimasukkan ke dalam portfolio. Dana yang diuruskan secara aktif membeli dan menjual saham mengikut keperluan berdasarkan pelbagai metrik asas seperti pendapatan atau nisbah kewangan.

Dana adalah pasif kerana ia menjejaki indeks tanpa pengurus pelaburan memilih saham. Dana pasif cenderung mempunyai yuran yang lebih rendah akibatnya. Sebagai contoh, dana mungkin menjejaki semua stok di S & P 500 supaya ia meniru atau menjejaki setiap langkah sama seperti S & P.

Smart Beta adalah campuran pelaburan aktif dan pasif. Ia mengikuti indeks menjadikannya pasif, tetapi ia juga mempertimbangkan faktor alternatif dalam memilih saham atau pelaburan dari dalam indeks. Dengan kata lain, dana beta pintar yang menjejaki indeks S & P 500 tidak akan memilih setiap saham pada indeks. Sebaliknya, ia mungkin hanya memilih orang yang memperlihatkan tingkah laku tertentu seperti jumlah pendapatan peratusan tertentu.

Faedah yang Berkaitan dengan ETF Beta Pintar

Banyak ETF Beta pintar direka untuk meningkatkan pulangan portfolio, memaksimumkan dividen, dan risiko portfolio yang lebih rendah.

Ada yang mungkin berpendapat bahawa salah satu manfaat strategi Beta Smart adalah penggunaan pengindeksan berwajaran yang sama. Parameter ini menghilangkan penekanan pada stok dalam indeks dengan pemberian weighting pasaran terbesar. Dengan weighting pasaran, jika stok atau pegangan saham yang paling rendah, mereka akan mempunyai kesan yang besar terhadap prestasi indeks relatif kepada komponen terkecil indeks.

Beta pintar bukan strategi pasif seperti dana indeks bermodalisasi modal tradisional. Walaupun banyak ETF Beta Pintar mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada produk indeks pasif, mereka lebih murah daripada kebanyakan dana yang diuruskan secara aktif.

Smart Beta ETFs adalah ideal untuk pelabur yang berharap untuk memaksimumkan pendapatan dan pulangan mereka sementara juga membolehkan potensi meminimumkan risiko.

Risiko yang Berkaitan dengan ETF Beta Pintar

ETF Smart Beta masih merupakan kaedah pelaburan yang agak baru dan boleh mempamerkan jumlah dagangan yang rendah. Jumlah dagangan atau kecairan yang rendah dapat menyebabkan pelabur tidak dapat menjual atau keluar dari posisi mereka dengan mudah.

Kos perdagangan boleh tinggi untuk menetapkan semula indeks weighting asli. Peningkatan harga ini diperoleh daripada dana pembelian dana daripada indeks yang akan dimasukkan ke dalam dana. Akibatnya, bayaran yang dikenakan untuk Beta pintar mungkin lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif, tetapi simpanan mungkin tidak signifikan.

ETF Smart Beta boleh mengatasi indeks tradisional, seperti S & P 500 kerana mereka perlu sentiasa diselaraskan ke indeks. Dengan kata lain, pegangan ditambah dan dijual berdasarkan peraturan dana.

Memandangkan Beta pintar ETF mempunyai begitu banyak pemboleh ubah untuk dipertimbangkan, dagangan mereka boleh menjadi lebih sukar daripada berdagang dengan indeks tradisional. Akibatnya, harga ETF beta pintar boleh berubah dari nilai asas dana.

Kebaikan

Smart Beta adalah gabungan pelaburan aktif dan pasif, mengikuti indeks tetapi juga mempertimbangkan faktor alternatif.
Smart Beta ETFs kurang bergantung pada pemberian berat badan pasaran untuk mengelakkan satu saham terlalu mempengaruhi nilai ETF.
Dana ini mempunyai yuran yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif.
Smart Beta ETF membolehkan fleksibiliti dalam memilih pegangan dan tingkah laku mereka termasuk pendekatan berasaskan risiko.

Keburukan

Sesetengah Beta ETF pintar boleh mahal kerana saham perlu dibeli dan dijual untuk memenuhi peraturan dana.
Dana Beta Pintar boleh mengatasi indeks pasif kerana mereka didagangkan secara berterusan berbanding strategi membeli dan memegang.
Jumlah dagangan boleh rendah menyebabkan kesukaran membeli dan menjual dana.
Smart Beta ETFs biasanya mempunyai yuran yang lebih tinggi daripada dana berdasarkan indeks pasif.

Contoh Dunia Dana Beta Pintar

Dana Indeks Penghargaan Dividen Vanguard ETF Saham (VIG) adalah ETF pintar beta yang menjejaki indeks stok yang membayar dividen. Dana memilih syarikat dari Nasdaq AS Dividend Select Index Index. Walau bagaimanapun, VIG menambah lapisan kriteria khusus yang diperlukan untuk syarikat dimasukkan ke dalam pegangan dana. VIG memilih syarikat yang telah meningkatkan dividen selama 10 tahun berturut-turut.

Nisbah perbelanjaan adalah rendah pada 0.08% dan mempunyai syarikat dari beberapa industri termasuk;

Microsoft Corp.Walmart Inc.PepsiCo. Inc.3M CompanyMcDonald's Corp.

Kita dapat melihat dari senarai bahawa syarikat-syarikat itu sudah mantap, yang biasa bagi syarikat-syarikat yang secara konsisten telah membayar dividen sepanjang tahun. Oleh kerana dividen dibayar daripada pendapatan, hanya syarikat yang paling menguntungkan dapat membayarnya secara konsisten.

Isi kandungan: