Isi kandungan
- Peruntukan Aset Strategik
- Peruntukan berat badan yang berterusan
- Peruntukan Aset Taktikal
- Peruntukan Aset Dinamik
- Peruntukan Aset Diinsuranskan
- Peruntukan Aset Bersepadu
- Garisan bawah
Peruntukan aset adalah bahagian yang sangat penting dalam membuat dan mengimbangi portfolio pelaburan anda. Lagipun, ia adalah salah satu faktor utama yang membawa kepada pulangan keseluruhan anda-lebih daripada memilih stok individu. Mewujudkan campuran aset, bon, wang tunai, dan hartanah dalam portfolio anda yang sesuai dalam portfolio anda adalah proses yang dinamik. Oleh itu, campuran aset harus mencerminkan matlamat anda pada bila-bila masa.
Di bawah, kami telah menggariskan beberapa strategi yang berbeza untuk mewujudkan peruntukan aset, dengan melihat pendekatan pengurusan asas mereka.
Takeaways Utama
- Peruntukan aset adalah sangat penting untuk mencipta dan menyeimbangkan portfolio.Semua strategi harus menggunakan campuran aset yang mencerminkan matlamat anda dan harus mengambil kira risiko toleransi anda dan jangka masa pelaburan. Strategi peruntukan aset strategik menetapkan sasaran dan memerlukan beberapa pengimbangan semula setiap sekarang dan maka peruntukan aset yang diinsuranskan mungkin ditujukan kepada pelabur yang berisiko risiko dan yang mahukan pengurusan portfolio aktif.
Peruntukan Aset Strategik
Kaedah ini menetapkan dan mematuhi gabungan dasar dasar-gabungan gabungan modal berdasarkan kadar jangkaan pulangan untuk setiap kelas aset. Anda juga perlu mengambil kira risiko toleransi dan jangka masa pelaburan. Anda boleh menetapkan sasaran anda dan kemudian mengimbangi portfolio anda setiap sekarang dan kemudian.
Strategi peruntukan aset strategik mungkin sama dengan strategi membeli-dan-memegang dan juga sangat meminati kepelbagaian untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan pulangan.
Sebagai contoh, sekiranya stok telah mengembalikan sejarah sebanyak 10% setahun dan bon telah kembali 5% setahun, campuran 50% saham dan bon 50% dijangka akan kembali 7.5% setahun.
Tetapi sebelum anda mula melabur, anda harus terlebih dahulu membaca jika anda boleh membuat wang dalam stok.
Peruntukan Asset-Weighting Allocation
Peruntukan aset strategik secara amnya menyiratkan strategi membeli-dan-memegang, walaupun peralihan nilai-nilai aset menyebabkan hanyut dari campuran dasar yang ditubuhkan pada awalnya. Atas sebab ini, anda mungkin lebih memilih untuk menggunakan pendekatan penumpuan berterusan untuk peruntukan aset. Dengan pendekatan ini, anda terus mengimbangi portfolio anda. Sebagai contoh, jika satu aset menurun dalam nilai, anda akan membeli lebih banyak aset itu. Dan jika nilai aset itu meningkat, anda akan menjualnya.
Tidak ada peraturan yang keras dan pantas untuk pengimbangan semula portfolio masa di bawah peruntukan aset strategik atau berterusan. Namun peraturan umum adalah bahawa portfolio harus disesuaikan semula kepada campuran aslinya apabila kelas aset tertentu bergerak melebihi 5% dari nilai asalnya.
6 Strategi Alokasi Aset Yang Bekerja
Peruntukan Aset Taktikal
Dalam jangka panjang, strategi peruntukan aset strategik mungkin kelihatan agak tegar. Oleh itu, anda mungkin merasa perlu untuk kadang-kadang terlibat dalam penyelewengan jangka pendek, taktikal dari campuran untuk memanfaatkan peluang pelaburan luar biasa atau luar biasa. Fleksibiliti ini menambah komponen pemasar pasaran kepada portfolio, membolehkan anda untuk mengambil bahagian dalam keadaan ekonomi yang lebih baik untuk satu kelas aset berbanding yang lain.
Peruntukan aset taktikal boleh digambarkan sebagai strategi yang agak aktif kerana campuran aset strategik keseluruhan dikembalikan kepada apabila keuntungan jangka pendek yang dikehendaki dicapai. Strategi ini memerlukan beberapa disiplin, kerana anda harus terlebih dahulu dapat mengenali apabila peluang jangka pendek telah menjalankan kursus mereka dan kemudian mengimbangi portfolio kepada kedudukan aset jangka panjang.
Campuran aset dalam portfolio anda harus mencerminkan matlamat anda pada bila-bila masa.
Peruntukan Aset Dinamik
Satu lagi strategi peruntukan aset yang aktif adalah peruntukan aset yang dinamik. Dengan strategi ini, anda sentiasa menyesuaikan campuran aset apabila pasaran naik dan turun, dan apabila ekonomi menguatkan dan melemahkan. Dengan strategi ini, anda menjual aset yang merosot dan membeli aset yang meningkat.
Peruntukan aset dinamik bergantung kepada penilaian pengurus portfolio dan bukan campuran aset sasaran.
Ini menjadikan peruntukan aset dinamik bertentangan kutub dari strategi pemotongan berterusan. Sebagai contoh, sekiranya pasaran saham menunjukkan kelemahan, anda menjual saham dengan jangkaan penurunan selanjutnya dan sekiranya pasaran kukuh, anda membeli saham dalam jangkaan keuntungan pasaran yang berterusan.
Peruntukan Aset Diinsuranskan
Dengan strategi peruntukan aset yang diinsuranskan, anda menetapkan nilai portfolio asas di mana portfolio tidak seharusnya dibenarkan jatuh. Selagi portfolio mencapai pulangan di atas asasnya, anda menjalankan pengurusan aktif, bergantung kepada penyelidikan, ramalan, penghakiman dan pengalaman analisis analitik untuk memutuskan mana sekuriti untuk membeli, memegang, dan menjual dengan tujuan meningkatkan nilai portfolio sebanyak mungkin.
Jika portfolio sepatutnya turun ke nilai asas, anda melabur dalam aset bebas risiko, seperti Perbendaharaan (terutamanya T-bil) supaya nilai asas menjadi tetap. Pada masa ini, anda akan berunding dengan penasihat anda untuk mengagihkan aset, mungkin mengubah strategi pelaburan anda sepenuhnya.
Peruntukan aset yang diinsuranskan mungkin sesuai untuk pelabur yang berisiko risiko yang mahukan tahap pengurusan portfolio yang aktif tetapi menghargai keselamatan untuk mewujudkan lantai yang dijamin di mana portfolio tidak dibenarkan menurun. Contohnya, pelabur yang ingin menetapkan taraf hidup minimum semasa persaraan boleh mencari strategi peruntukkan aset yang diinsuranskan sesuai dengan matlamat pengurusannya.
Peruntukan Aset Bersepadu
Dengan peruntukan aset bersepadu, anda mempertimbangkan kedua-dua jangkaan ekonomi anda dan risiko anda dalam mewujudkan campuran aset. Walaupun semua strategi yang disebutkan di atas merujuk kepada jangkaan pulangan pasaran masa depan, tidak semua mereka menganggap toleransi risiko pelabur. Itulah di mana peruntukan aset bersepadu dimainkan.
Strategi ini termasuk aspek semua yang terdahulu, bukan hanya untuk jangkaan tetapi juga perubahan sebenar dalam pasaran modal dan toleransi risiko anda. Peruntukan aset bersepadu adalah strategi peruntukan aset yang lebih luas. Tetapi ia tidak boleh merangkumi peruntukan dinamik dan berterusan kerana pelabur tidak mahu melaksanakan dua strategi yang bersaing dengan satu sama lain.
Garisan bawah
Peruntukan aset boleh aktif kepada tahap yang berbeza atau bersifat ketat pasif. Sama ada pelabur memilih strategi peruntukan aset yang tepat atau gabungan strategi yang berbeza bergantung pada matlamat, umur, jangkaan pasaran dan toleransi risiko yang dimiliki pelabur.
Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa ini adalah garis panduan umum mengenai bagaimana pelabur boleh menggunakan peruntukan aset sebagai sebahagian daripada strategi terasnya. Ketahui bahawa pendekatan peruntukan yang melibatkan tindak balas terhadap pergerakan pasaran memerlukan banyak kepakaran dan bakat dalam menggunakan alat tertentu untuk menentukan masa pergerakan ini. Sempurna masa pasaran adalah mustahil, jadi pastikan strategi anda tidak terlalu terdedah kepada kesilapan yang tidak dapat diduga.
