Stok, dana bersama atau dana bursa pertukaran (ETF): Apakah pilihan terbaik apabila anda ingin melabur dalam pasaran saham? Adakah patut masa dan risiko mempunyai saham tunggal dalam portfolio anda, atau adakah anda memilih dana bersama atau ETF, yang memberi anda pendedahan kepada sektor yang anda suka tanpa risiko meletakkan semua telur anda dalam satu bakul?
Walaupun terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan di sini-seperti jumlah masa yang anda perlu dedikasikan untuk melabur atau keperluan perancangan cukai anda-ada satu teori lain dalam melabur yang dimainkan. Teori portfolio moden memberi tumpuan untuk memaksimumkan pulangan anda tanpa menambah terlalu banyak risiko tambahan.
Untuk merumuskan, teori portfolio moden mengatakan bahawa terdapat satu titik di mana apabila anda boleh menggabungkan pelaburan yang berbeza yang akan meminimumkan risiko keseluruhan portfolio sambil mendapatkan pulangan maksimum. Ini berlaku kerana apabila anda menggabungkan aset, anda mempelbagaikan risiko tidak sistematik anda, atau risiko yang berkaitan dengan satu saham tertentu. Anda mendapat kepelbagaian ini kerana anda membeli stok yang mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain supaya apabila satu stok naik, yang lainnya turun.
Dengan kepelbagaian risiko ini, mari kita lihat kebaikan dan keburukan yang perlu anda pertimbangkan ketika memutuskan sama ada stok individu sesuai untuk anda.
Apabila Stok Tunggal Baik
- Apabila membeli saham individu, anda melihat yuran yang dikurangkan. Anda tidak perlu lagi membayar yuran pengurusan tahunan untuk melabur aset anda. Sebaliknya, anda membayar yuran apabila anda membeli stok dan satu ketika anda menjualnya. Selebihnya tiada kos tambahan. Semakin lama anda memegang stok, semakin rendah kos pemilikan anda. Oleh kerana yuran mempunyai kesan besar ke atas pulangan anda, ini sahaja adalah alasan yang baik untuk memiliki saham individu. Lebih mudah menguruskan cukai pada saham individu anda. Anda bertanggungjawab apabila anda menjual, jadi anda mengawal masa mengambil keuntungan atau kerugian anda. Apabila anda melabur dalam dana bersama, dana menentukan kapan mengambil keuntungan atau kerugian dan anda diberikan bahagian keuntungan anda. Ini benar walaupun anda hanya membeli dana pada akhir tahun. Anda memahami apa yang anda ada ketika anda memilih stok. Anda mempunyai kawalan penuh terhadap apa yang anda dilaburkan, dan apabila anda membuat pelaburan itu.
Kelemahan Stok Tunggal
- Dengan saham individu, lebih sukar untuk mencapai kepelbagaian. Bergantung pada kajian yang anda cari, anda perlu memiliki antara 20 dan 100 saham untuk mencapai kepelbagaian yang mencukupi. Kembali ke teori portfolio, ini bermakna anda akan mempunyai lebih banyak risiko dengan saham individu melainkan anda memiliki sedikit saham. Memperoleh kepelbagaian ini lebih sulit untuk mendapatkan lebih sedikit wang yang anda miliki. Terutama apabila anda mula melabur, anda menanggung risiko lebih tinggi kerana kekurangan kepelbagaian. Apabila anda memiliki saham individu, ia memerlukan lebih banyak masa daripada anda untuk memantau portfolio anda. Anda perlu memastikan bahawa syarikat yang anda melabur tidak mempunyai masalah perniagaan yang boleh menghapuskan taruhan anda. Anda juga perlu memantau trend industri dan ekonomi. Anda pengurus portfolio anda sendiri, jadi anda perlu meluangkan masa untuk memastikan anda tidak memegang posisi yang buruk. Dengan saham individu, anda perlu belajar bagaimana untuk mengekalkan emosi anda. Ia menjadi lebih mudah untuk menjual seorang yang kalah atau membeli stok panas kerana anda boleh terus masuk dan membuat perdagangan dalam beberapa minit. Ini boleh meningkatkan yuran anda untuk berdagang dan juga boleh mengunci kerugian yang mungkin dapat dielakkan dengan memegang sesuatu yang lebih lama.
Garisan bawah
Apabila anda cuba mendapatkan pulangan seberapa banyak yang anda boleh untuk risiko yang paling sedikit, kebimbangan No. 1 anda harus dipelbagaikan. Walaupun mempunyai yuran yang rendah dan menguruskan keadaan cukai anda sendiri adalah baik, lebih baik mempunyai kepelbagaian yang memadai dalam portfolio anda. Sekiranya anda tidak mempunyai dana untuk membuat ini berlaku, ETF atau dana bersama mungkin lebih baik untuk anda-sekurang-kurangnya sehingga anda membina asas saham yang kukuh.
