Apakah itu Minat Pendek?
Faedah pendek adalah bilangan saham yang telah dijual pendek tetapi masih belum dilindungi atau ditutup. Faedah yang pendek, yang boleh dinyatakan sebagai bilangan atau peratusan, adalah penunjuk sentimen pasaran. Kepentingan pendek yang sangat tinggi menunjukkan pelabur sangat pesimis, berpotensi terlalu pesimis. Apabila pelabur terlalu pesimis, ia boleh menyebabkan kenaikan harga yang sangat tajam pada masa-masa tertentu. Perubahan besar dalam minat yang pendek juga tanda amaran flash, kerana ia menunjukkan pelabur mungkin bertukar lebih rendah atau menaikkan harga saham.
Takeaways Utama
- Kepentingan pendek sering dinyatakan sebagai nombor namun lebih banyak lagi sebagai peratusan. Peningkatan dalam minat faedah pendek bahawa pelabur telah menjadi lebih lemah, sementara penurunan minat faedah pendek mereka menjadi lebih menaik. pedagang menjadi penunjuk contrarian. Sebagai contoh, minat pendek yang sangat tinggi untuk stok mungkin menunjukkan bahawa pelabur telah terlalu lemah, dan harganya mungkin disebabkan oleh pembalikan kepada kenaikan harga. Kepentingan besar biasanya diterbitkan oleh bursa saham sekali sebulan, walaupun Nasdaq menerbitkan laporan dua kali sebulan.
Apa Yang Memberi Kepentingan Pendek Beritahu Anda
Faedah yang pendek dapat memberikan gambaran mengenai potensi arah saham individu, serta bagaimana pelabur yang menaik atau menurun mengenai pasaran secara keseluruhan. Bursa saham mengukur dan melaporkan minat yang pendek. Biasanya, mereka mengeluarkan laporan pada akhir setiap bulan, memberikan pelabur alat untuk digunakan sebagai penanda aras pendek menjual. Pertukaran Nasdaq menerbitkan laporan faedah pendek pada penghujung bulan ini.
Peningkatan atau penurunan besar dalam kepentingan pendek saham dari bulan sebelumnya boleh menjadi penunjuk sentimen. Sebagai contoh, apabila kepentingan pendek untuk saham naik dari 10% hingga 20%, ia mungkin menjadi tanda amaran bahawa sentimen semakin negatif pada syarikat. Bilangan pelabur yang menjangkakan penurunan harga saham telah meningkat dua kali ganda. Peralihan besar itu boleh memberi alasan kepada pelabur untuk lebih mendalam dengan analisis mereka.
Stok yang menunjukkan bacaan minat pendek yang melampau lebih mudah diperkecil. Saham dengan terapung kecil dan minat pendek yang tinggi mempunyai kebarangkalian yang paling tinggi untuk memendekkan saham yang mudah dikurangkan. Bacaan yang melampau mungkin berbeza dari satu saham ke yang lain. Sebuah syarikat yang kukuh dengan sejarah panjang penjanaan keuntungan yang stabil mungkin mempunyai keterlambatan mendekati 10%, sementara syarikat spekulatif mungkin melihat kenaikan suku bunga di atas 30% secara teratur. Apabila stok mencapai tahap yang melampau, ia dapat memberi isyarat kemungkinan meremas pendek. Squeeze pendek adalah langkah harga menaik yang disebabkan oleh pembelian pelabur ditambah dengan penjual pendek yang dipaksa untuk membeli untuk menutup kedudukan mereka sehingga mereka tidak mengambil terlalu besar kerugian.
Faedah pendek juga boleh ditukar kepada nisbah yang dipanggil hari ke penutup. Lakukan ini dengan mengambil bilangan saham pendek dan kongsi dengan purata jumlah dagangan harian. Sekiranya minat pendek adalah satu juta saham, dan purata jumlah dagangan setiap hari adalah 100, 000 saham, ia akan mengambil sekurang-kurangnya 10 hari purata bagi seluar pendek untuk dapat menutup kedudukan mereka. Lebih besar hari-to-cover pelabur yang lebih lemah adalah, tetapi berpotensi semakin besar perasan pendek jika mereka salah.
Analisa faedah pendek boleh dilakukan pada saham individu atau saham secara keseluruhan. Untuk mengukur pasaran saham secara keseluruhan, pelabur boleh melihat hari-ke-penutup semua stok di NYSE dengan mengambil jumlah faedah pendek dibahagikan dengan purata harian dagangan NYSE harian.
Contoh Cara Menggunakan Faedah Pendek
Terdapat beberapa cara yang boleh digunakan untuk kepentingan pendek. Bagi peniaga-peniaga yang berminat dalam pemerasan pendek, cari saham-saham yang mempunyai peningkatan ketara dalam kepentingan jangka pendek, atau yang mempunyai jumlah hari yang tinggi. Stok itu kemudiannya perlu berasaskan kerana ia mungkin berada di bawah tekanan jualan yang kuat (walaupun tidak semestinya). Hanya sekali harga mula naik akan menjadi perdagangan panjang. Pendekatan ini harus menggunakan kehilangan stop yang ketat untuk mengawal risiko, dan perdagangan sepatutnya dianggap sebagai jangka pendek kerana terdapat alasan yang sah mengapa pelabur sangat lemah.
Seorang pelabur yang mempunyai stok lama juga mungkin ingin mengesan minat yang pendek. Sekiranya minat pendek meningkat, ia mungkin menjadi tanda bahawa para pelabur semakin bimbang tentang saham atau pasaran saham secara keseluruhan. Dalam mana-mana hal, ia memberi amaran kepada pelabur untuk berpotensi melindungi keuntungan atau bersiap sedia untuk beberapa potensi kerugian.
Perbezaan Antara Kepentingan Pendek dan Nisbah Put / Panggilan
Faedah pendek dan nisbah put / panggilan adalah kedua-dua petunjuk sentimen pasaran. Faedah pendek memberi tumpuan kepada jumlah saham yang belum dijelaskan. Nisbah put / panggilan menggunakan pasaran pilihan untuk datanya. Letakkan pilihan adalah taruhan penurunan harga, sementara panggilan adalah taruhan kenaikan harga. Perubahan dalam nisbah put / panggilan adalah pengukur lain yang dapat digunakan untuk menentukan sama ada pelabur menjangkakan harga naik atau turun di masa depan.
Had Penggunaan Kepentingan Pendek
Minat yang pendek boleh menceritakan dan alat yang berguna, tetapi tidak dimaksudkan sebagai penentu tunggal keputusan investasi. Ini adalah titik data untuk ditambah sebagai sebahagian daripada analisis keseluruhan pelabur. Perubahan dalam minat yang pendek, dan juga ekstrem, mungkin tidak membawa kepada perubahan harga yang signifikan pada masa yang tepat. Stok boleh kekal dalam bacaan melampau untuk tempoh masa yang panjang tanpa meremas pendek atau lebih banyak penurunan harga utama. Juga, banyak penurunan harga utama tidak dijangka terlebih dahulu dengan peningkatan minat yang singkat.
Faedah pendek diterbitkan sekali sebulan oleh kebanyakan bursa, dan dua kali sebulan oleh Nasdaq. Oleh itu, peniaga-peniaga maklumat yang digunakan sentiasa sedikit ketinggalan zaman dan kepentingan pendek sebenar mungkin sudah jauh berbeza daripada apa yang dikatakan oleh laporan itu.
