Apakah Rizab Ekuiti Pemegang Saham?
Nisbah ekuiti pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset syarikat yang dibiayai oleh saham ekuiti. Semakin rendah nisbah nisbah, semakin banyak hutang yang digunakan oleh syarikat untuk membayar asetnya. Ia juga menunjukkan berapa banyak pemegang saham akan menerima sekiranya berlaku pembubaran di seluruh syarikat.
Nisbah, yang dinyatakan sebagai peratusan, dikira dengan membahagikan jumlah ekuiti pemegang saham dengan jumlah aset firma, dan ia mewakili bilangan aset di mana pemegang saham mempunyai tuntutan sisa. Angka-angka yang digunakan untuk mengira nisbah diambil dari lembaran imbangan syarikat.
Takeaways Utama
- Nisbah ekuiti pemegang saham menunjukkan berapa banyak aset syarikat yang dibiayai oleh ekuiti pemegang saham. Hasil nisbah syarikat yang lebih dekat adalah 100%, semakin banyak aset yang dibiayai dengan ekuiti dan bukannya hutang. Nisbah ini menunjukkan berapa banyak syarikat bergantung mengenai hutang dan bagaimana stabilnya kewangan mungkin dalam jangka masa panjang.
Formula untuk Nisbah Ekuiti Pemegang Saham Adakah
Ku Nisbah Ekuiti Pemegang Saham = Ekuiti Jumlah Pemegang Saham Ekuiti
Apakah nisbah Ekuiti Pemegang Saham?
Apakah Rasio Ekuiti Pemegang Saham Beritahu Anda?
Lembaran imbangan dibentangkan dalam format persamaan perakaunan berikut:
Ku SE = A-Lwhere: SE = Ekuiti Pemegang SahamA = Aset
Sekiranya syarikat menjual semua asetnya dengan tunai dan melunaskan semua liabiliti, sebarang baki tunai sama dengan ekuiti firma. Ekuiti pemegang saham syarikat adalah jumlah saham biasa, tambahan modal berbayar, dan pendapatan tertahan. Jumlah bahagian ini dianggap sebagai nilai sebenar perniagaan.
Apabila nisbah ekuiti pemegang saham mendekati 100%, ia bermakna syarikat telah membiayai hampir semua asetnya dengan ekuiti, dan bukannya mengambil hutang. Mengira nisbah bagi satu syarikat tidak mempunyai banyak makna sehingga anda membandingkannya dengan penanda aras industri dan pesaing kerana setiap industri mempunyai tahap ekuiti pemegang saham yang standard atau dinormalisasikan kepada aset.
Contoh Cara Menggunakan Rizab Ekuiti Pemegang Saham
Katakanlah anda menganalisis syarikat untuk pelaburan yang berpotensi dan mahu menilai ABC Widgets, Inc. dari segi kekuatan kewangan dan keadaan hutang keseluruhannya. Anda mula dengan mengira nisbah ekuiti pemegang sahamnya. Dari lembaran imbangan syarikat, anda melihat bahawa ia mempunyai jumlah aset $ 3.0 juta, jumlah liabiliti $ 750, 000 dan jumlah ekuiti pemegang saham sebanyak $ 2.25 juta. Kirakan nisbah seperti berikut:
- Nisbah ekuiti pemegang saham = $ 2, 250, 000 / 3, 000, 000 =.75, atau 75%
Ini memberitahu anda bahawa Widget ABC telah membiayai 75% asetnya dengan ekuiti pemegang saham, bermakna hanya 25% dibiayai oleh hutang. Dengan kata lain, jika Widget ABC membubarkan semua asetnya untuk membayar hutangnya, pemegang saham akan mengekalkan 75% daripada sumber kewangan syarikat.
Bagaimana Likuidasi Syarikat Membawa Tempat
Jika perniagaan memilih untuk membubarkan, semua aset syarikat dijual, dan pemiutang dan pemegang sahamnya mempunyai tuntutan ke atas asetnya. Peminjam yang dipinjam mempunyai keutamaan yang pertama, berdasarkan aset khusus yang menjadi cagaran untuk hutang.
Pemiutang lain, seperti pemegang bon, akan datang selaras dengan tuntutan aset, diikuti oleh para pemegang saham. Pemegang saham pilihan mempunyai keutamaan ke atas pemegang saham biasa apabila syarikat memilih untuk membubarkan. Imbangan aset yang lebih besar bermakna pemegang saham lebih cenderung menerima beberapa aset semasa pembubaran. Walau bagaimanapun, terdapat banyak kes di mana pemegang saham tidak menerima apa-apa nilai, seperti keadaan muflis apabila syarikat dipaksa menjadi pembubaran.
