Isi kandungan
- Kenyataan Pendaftaran
- Laporan 10-K
- Laporan 10-Q
- Laporan 8-K
- Kenyataan Proksi
- Borang 3, 4 dan 5
- Jadual 13D
- Borang 144
- Pelaburan Asing
- Membaca Borang SEC
- Garisan bawah
Kerajaan AS memberi pelabur kemampuan untuk menilai sejarah dan kemajuan syarikat, serta membuat andaian yang munasabah mengenai masa depannya melalui satu set pengajuan yang diperlukan. Pemfailan ini adalah kenyataan pendaftaran, laporan rasmi dan berkala dan bentuk lain yang diberikan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC).
SEC, yang dibuat pada tahun 1930-an untuk membantu menghentikan manipulasi stok dan penipuan, adalah pengawas peraturan. Ia mengumpul dokumen yang memperinci kesihatan kewangan dan operasi syarikat domestik dan asing yang memiliki saham yang dimiliki dan didagangkan oleh orang awam.
SEC memeriksa kualiti maklumat yang disediakan dalam borang tersebut dan memastikan maklumat memenuhi keperluan tertentu. Ramai pelabur melihat pemfailan ini dan sering memilih satu bentuk tertentu berbanding yang lain. Mereka mengkaji bentuk untuk petunjuk, gambaran prestasi syarikat, atau penerangan yang lebih komprehensif mengenai kegiatannya. Mari lihat pada permohonan SEC yang tersedia kepada pelabur dan apa yang mereka beritahu kepada anda tentang syarikat.
Takeaways Utama
- Pelabur boleh menilai kesihatan sesebuah syarikat dan membuat andaian tentang masa depannya dengan mengkaji semula pemfailan SEC yang dikehendaki. Penyata pendaftaran menyediakan butiran mengenai penawaran keselamatan dan keuntungan syarikat. Laporan 10-K menyediakan ringkasan tahunan komprehensif mengenai prestasi kewangan syarikat. Proksi Kenyataan diperlukan sebelum meminta pelabur dan termasuk prosedur pengundian, maklumat latar belakang para pengarah, gaji pengurus, dan maklumat lain yang tidak mudah diakses dalam kenyataan lain.
Kenyataan Pendaftaran
Kenyataan pendaftaran menyediakan pelabur dengan pemahaman sekuriti yang ditawarkan dan keuntungan syarikat. Semua syarikat, asing dan domestik, mesti memfailkan kenyataan ini atau layak untuk pengecualian. Pernyataan tersebut terdiri daripada dua bahagian:
- Prospektus - Dokumen undang-undang yang mengenakan penerbit sekuriti untuk memberikan butiran mengenai pelaburan yang ditawarkan, bagaimana perniagaan beroperasi, sejarahnya, pengurusan, keadaan kewangan, dan wawasan terhadap sebarang risiko. Borang kewangan yang termasuk dalam prospektus, seperti penyata pendapatan, mesti diaudit oleh akauntan awam yang disahkan bebas. Maklumat tambahan - Sebagai tambahan kepada prospektus, syarikat itu boleh memberikan apa-apa maklumat tambahan yang berkaitan, seperti jualan baru-baru ini sekuriti tidak berdaftar.
Laporan 10-K
10-K menyediakan para pelabur dengan analisis komprehensif syarikat itu. Ia serupa dengan prospektus dan mengandungi lebih banyak maklumat daripada laporan tahunan. Sebagai contoh, penyata kewangan lebih terperinci. Syarikat-syarikat mesti mengemukakan pemfailan tahunan yang panjang ini dalam tempoh 90 hari dari akhir tahun fiskal mereka.
10-K terdiri daripada beberapa bahagian:
- "Ringkasan perniagaan" menerangkan operasi syarikat (termasuk yang ada di peringkat antarabangsa), segmen perniagaan, sejarah, hartanah, pemasaran, penyelidikan dan pembangunan, persaingan, dan pekerja. Perbincangan dan analisis pengurusan (MD & A) operasi syarikat dan pandangan kewangan. Penyata kewangan boleh memasukkan kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai. Bahagian lain membincangkan pasukan pengurusan syarikat dan prosiding undang-undang.
Laporan 10-Q
Versi terpasang 10-K ialah 10-Q. 10-Q disediakan dalam tempoh 45 hari dari akhir setiap tiga suku pertama tahun fiskal syarikat. Ia memperincikan perkembangan terbaru syarikat dan menyediakan pratonton arah yang direncanakan untuk diambil. Perbezaan utama dari 10-K termasuklah penyata kewangan yang belum diaudit dan laporan kurang terperinci.
Laporan 8-K
Perkembangan utama yang harus diketahui oleh para pelabur diterangkan dalam 10-K atau 10-Q, tetapi jika perkembangan tersebut tidak membuat dua pemfailan tepat pada masanya, ia dibentangkan dalam 8-K. Dokumen yang tidak berjadual ini menangani peristiwa tertentu dan memberikan perincian dan pameran lanjut, seperti jadual data dan siaran akhbar.
Peristiwa-peristiwa yang membawa kepada pemfailan 8-K termasuk kebankrapan atau penerimaan, kerugian material, penyempurnaan pemerolehan atau pelupusan aset, pelepasan atau pelantikan eksekutif. dan acara penting lain kepada pelabur.
Kenyataan Proksi
Dalam pernyataan proksi, pelabur boleh melihat gaji pengurusan, sebarang konflik kepentingan yang mungkin wujud, dan faedah lain yang diterima. Ia dibentangkan sebelum mesyuarat pemegang saham dan mesti difailkan dengan SEC sebelum meminta undian pemegang saham pada pemilihan pengarah dan kelulusan tindakan korporat lain.
Borang 3, 4 dan 5
Dalam Borang 3, 4 dan 5, pelabur melihat bagaimana pemilikan dan pembelian dipindahkan oleh pegawai dan pengarah syarikat.
- Bahagian-bahagian yang sangat mengelirukan dalam satu kali atau caj khas 10-K atau 10-QSudden
Garisan bawah
Pada akhirnya, SEC ingin para pelabur mengetahui fakta-fakta agar mereka dapat membuat keputusan mengenai keputusan apabila mereka membeli, menjual atau memegang sekuriti syarikat. Mendapatkan bahan yang ada dan mentafsirkannya dengan betul boleh memberi apa-apa panduan kepada pelabur berharga apabila membuat keputusan pelaburan.
