Isi kandungan
- Apakah Indeks S & P 500?
- Formula Berat dan Pengiraan
- Pembinaan Indeks S & P 500
- S & P 500 yang Diketahui secara meluas
- S & P 500 berbanding DJIA
- S & P vs Russell Indexes
- Indeks S & P lain
- S & P 500 vs Vanguard 500 Fund
- Batasan Indeks S & P 500
- Contoh Cap Pasar S & P 500
Apakah Indeks S & P 500?
Indeks S & P 500 atau Standard & Poor's 500 adalah indeks tertimbang pemodalan pasaran dari 500 syarikat terbesar awam AS yang didagangkan. Indeks ini secara meluas dianggap sebagai pengukur terbaik ekuiti AS yang besar. Penanda aras pasaran saham AS yang biasa termasuk Dow Jones Industrial Average atau Dow 30 dan Indeks Russell 2000, yang mewakili indeks cap kecil.
Indeks 500 Dan Standard Poor
Formula Berat dan Pengiraan untuk S & P 500
S & P 500 menggunakan kaedah permodalan permodalan pasaran, memberikan peruntukan peratusan yang lebih tinggi kepada syarikat dengan permodalan pasaran terbesar.
Ku Weighting Syarikat dalam S & P = Jumlah semua pasaran capsCompany market cap
Penentuan bobot setiap komponen S & P 500 bermula dengan menjumlahkan jumlah penutup pasaran untuk indeks.
- Hitung jumlah top pasaran untuk indeks dengan menambahkan semua topi pasaran syarikat individu. Penimbang setiap syarikat dalam indeks dikira dengan mengambil permodalan pasaran syarikat dan membahagikannya dengan jumlah pasaran indeks. Untuk semakan, permodalan pasaran sebuah syarikat dikira dengan mengambil harga saham semasa dan mengalikannya dengan saham syarikat yang beredar. Untungnya, jumlah topi pasar untuk S & P serta topi pasaran perusahaan individu diterbitkan secara kerap di situs web keuangan yang menyelamatkan para pelabur perlu mengira mereka.
Takeaways Utama
- Indeks S & P 500 atau Indeks Standard & Poor's 500 adalah indeks berwajaran pasaran dengan 500 syarikat terbesar di AS yang didagangkan. S & P adalah indeks berwajaran terapung, yang bermaksud capitalization pasaran syarikat diselaraskan dengan bilangan saham yang tersedia untuk indeks perdagangan awam. Indeks secara meluas dianggap sebagai pengukur terbaik ekuiti AS yang besar. Akibatnya, terdapat banyak dana yang direka untuk mengesan prestasi S & P.
Pembinaan Indeks S & P 500
Permodalan pasaran suatu syarikat dikira dengan mengambil harga saham semasa dan didarabkannya oleh saham-saham tertunggak. S & P hanya menggunakan saham mengambang bebas, yang bermaksud saham yang boleh diperdagangkan oleh orang ramai. S & P menyesuaikan setiap cap pasaran syarikat untuk mengimbangi isu saham baru atau penggabungan syarikat. Nilai indeks dikira dengan jumlah topi pasaran yang diselaraskan setiap syarikat dan membahagikan hasilnya dengan pembahagi. Malangnya, pembahagi adalah maklumat proprietari S & P dan tidak dikeluarkan kepada orang ramai.
Bagaimanapun, kita boleh mengira wajaran syarikat dalam indeks, yang dapat memberikan maklumat berharga kepada para pelabur. Sekiranya stok naik atau turun, kita dapat memahami sama ada ia mungkin memberi impak kepada indeks keseluruhan. Sebagai contoh, sebuah syarikat yang mempunyai wajaran 10% akan mempunyai impak yang lebih besar terhadap nilai indeks daripada sebuah syarikat dengan pemberat 2%.
S & P 500 yang Diketahui secara meluas
S & P 500 adalah salah satu indeks Amerika yang paling banyak disebutkan kerana ia mewakili syarikat yang didagangkan secara umum di Amerika Syarikat. S & P 500 memfokuskan pada sektor cap dagangan besar AS dan juga indeks berwajaran terapung, yang bermaksud capitalization pasaran syarikat diselaraskan dengan jumlah saham yang tersedia untuk dagangan awam.
S & P 500 berbanding DJIA
S & P 500 selalunya indeks pilihan pelabur institusi diberikan kedalaman dan keluasannya, sementara Purata Perindustrian Dow Jones secara historikal dikaitkan dengan petunjuk pasaran runcit pasaran saham Amerika Syarikat. Para pelabur institusi menganggap S & P 500 sebagai lebih banyak wakil pasaran ekuiti AS kerana ia terdiri daripada lebih banyak saham di semua sektor (500 berbanding Dow's 30 Industrials).
Tambahan pula, S & P 500 menggunakan kaedah permodalan permodalan pasaran, memberikan peratusan peratusan yang lebih tinggi kepada syarikat dengan permodalan pasaran terbesar, sementara DJIA adalah indeks berwajaran harga yang memberikan syarikat dengan harga saham yang lebih tinggi dengan penurunan nilai indeks yang lebih tinggi. Struktur permodalan permodalan pasaran adalah lebih biasa daripada kaedah yang ditimbang harga di seluruh indeks AS.
S & P vs Russell Indexes
S & P 500 adalah ahli set indeks yang dibuat oleh syarikat Standard & Poor. Set indeks Standard & Poor adalah seperti keluarga indeks Russell di mana kedua-duanya dilaburkan, yang dimodifikasi oleh permodalan pasaran (kecuali dinyatakan sebaliknya, seperti indeks berwajaran yang sama).
Bagaimanapun, terdapat dua perbezaan besar antara pembinaan indeks S & P dan Russel. Pertama, Standard & Poor memilih syarikat konstituen melalui sebuah jawatankuasa, sementara indeks Russell menggunakan formula untuk memilih saham untuk disertakan. Kedua, tiada nama tumpang tindih dalam indeks gaya S & P (pertumbuhan berbanding nilai), sementara indeks Russell akan memasukkan syarikat yang sama dalam indeks gaya "nilai" dan "pertumbuhan".
Indeks S & P lain
S & P 500 adalah ahli dalam indeks keluarga S & P Global 1200. Indeks popular lain termasuk S & P MidCap 400, yang mewakili pelbagai syarikat pertengahan dan S & P SmallCap 600, yang mewakili syarikat cap kecil. S & P 500, S & P MidCap 400 dan S & P SmallCap 600 menggabungkan untuk mewujudkan satu indeks permodalan AS yang dikenali sebagai S & P Composite 1500.
S & P 500 vs Vanguard 500 Fund
Dana Indeks Vanguard 500 bertujuan untuk mengesan prestasi harga dan hasil Indeks S & P 500 dengan melabur jumlah aset bersihnya dalam saham yang terdiri daripada indeks dan memegang setiap komponen dengan kira-kira berat yang sama seperti indeks S & P. Dengan cara ini, dana hampir tidak menyimpang dari S & P, yang direka untuk meniru.
S & P 500 adalah indeks, tetapi bagi mereka yang ingin melabur dalam syarikat yang terdiri daripada S & P, mereka mesti melabur dalam dana yang menjejaki indeks seperti dana Vanguard 500.
Had S & P 500 Indeks
Salah satu batasan untuk S & P dan indeks lain yang bermasalah pasaran bermasalah timbul apabila stok dalam indeks menjadi lebih tinggi nilai bermakna mereka naik lebih tinggi daripada wasi fundamental mereka. Sekiranya stok mempunyai weighting berat dalam indeks ketika terlalu tinggi, stok biasanya menaikkan nilai keseluruhan atau harga indeks.
Peningkatan pasaran syarikat tidak semestinya menunjukkan asas syarikat, tetapi ia mencerminkan kenaikan nilai saham berbanding dengan saham yang belum dijelaskan. Akibatnya, indeks berwajaran yang sama semakin menjadi semakin popular di mana setiap pergerakan harga saham syarikat mempunyai kesan yang sama pada indeks.
Contoh Cap Pasar S & P 500
Untuk memahami bagaimana stok yang mendasari mempengaruhi indeks S & P, berat pasaran individu mesti dikira, yang dilakukan dengan membahagikan permodalan pasaran setiap syarikat dengan jumlah permodalan pasaran indeks. Di bawah ini adalah contoh pemberat Apple dalam indeks:
- Apple Inc. (AAPL) melaporkan 4, 801, 589, 000 saham biasa asas dalam laporan pendapatan suku tahun keempat 2018 dan mempunyai harga saham $ 148.26 pada masa itu. Permodalan pasaran Apple adalah $ 711.9 bilion (atau 4, 801, 589, 000 * $ 148.26). $ 711.9 bilion digunakan sebagai pengangka dalam pengiraan indeks. S & P 500 jumlah topi pasaran adalah kira-kira $ 23 trilion, yang merupakan jumlah permodalan pasaran untuk semua saham dalam indeks. Penurunan berat badan dalam indeks adalah 3% dan dikira seperti berikut: $ 711.9 bilion / $ 23 trilion.
Secara keseluruhannya, semakin besar berat pasaran sebuah syarikat, semakin banyak kesan setiap perubahan 1% dalam harga saham akan ada pada indeks.
