Apa itu Roadshow
Satu roadshow adalah satu siri persembahan yang dibuat di pelbagai lokasi yang membawa kepada tawaran awam permulaan (IPO). Roadshow merupakan padang jualan kepada pelabur berpotensi oleh firma pengunderaitan dan pasukan pengurusan eksekutif syarikat itu untuk pergi awam.
Apa itu Road Show?
Memahami Roadshows
Sebuah roadshow melibatkan ahli-ahli firma pelaburan yang menaja jamin atau menerbitkan IPO yang mana mereka bepergian di seluruh negara yang membentangkan peluang pelaburan. Matlamat pameran bergerak adalah untuk menjana kegembiraan dan minat di sekeliling syarikat dan IPOnya. Jelajah yang berjaya sering menjadi kritikal kepada kejayaan IPO.
Penaja jamin bergerak untuk memperkenalkan IPO kepada pelabur institusi, penganalisis, pengurus dana dana bersama dan dana lindung nilai untuk kepentingan mereka dalam keselamatan. Acara jalan raya juga memberi peluang kepada para penaja jamin untuk memperkenalkan pengurusan syarikat dan bagi para pelabur untuk mendengar wawasan dan matlamat pengurusan syarikat. Kebanyakan roadshow termasuk perhentian di Boston, Chicago, Los Angeles, dan New York City.
Peristiwa Roadshow
Acara-acara Roadshow boleh menarik beratus-ratus bakal pembeli yang berminat untuk mempelajari lebih lanjut mengenai tawaran tersebut. Acara-acara ini boleh merangkumi persembahan multimedia dan sesi soal jawab dengan beberapa pegawai syarikat yang hadir. Banyak syarikat memanfaatkan internet dan menyiarkan video dalam persembahan roadshow secara dalam talian. Sebagai tambahan kepada acara roadshow yang lebih besar, syarikat juga mungkin mengadakan pertemuan peribadi yang lebih kecil dalam bulan-bulan dan minggu yang menjurus kepada IPO.
Maklumat yang dibentangkan dalam Roadshow
Pameran jalan raya meliputi pelbagai topik termasuk sejarah syarikat dan rancangan masa depan. Maklumat mengenai syarikat yang dibentangkan di roadshow boleh termasuk yang berikut:
- Penyampaian video atau digital mediaPerusahaan Syarikat dan bagaimana ia bermulaMenetapkan pengurusan eksekutifPemandaran dan penglihatan untuk syarikatPilihan unik unik syarikatPerubahan dan prestasi kewanganPelancaran jualan dengan unjuran dan ramalan Potensi peluang pelaburan dan potensiPembelian harga saham
Selain memberikan maklumat mengenai syarikat dan tawaran, roadshow membolehkan para pelabur menanyakan persoalan pengurusan dan penaja jamin semasa sesi Q & A. Rancangan jalanraya adalah penting kepada IPO kerana ia menyediakan forum di mana syarikat dapat berkomunikasi secara langsung dengan pelabur yang berpotensi untuk menangani sebarang kebimbangan atau menonjolkan kejayaan. Para penaja jamin juga menggunakan maklumat yang diperoleh daripada pelabur untuk menyelesaikan proses membina buku, yang melibatkan mengumpulkan harga yang berpotensi pelabur sanggup membayar untuk penawaran tersebut.
Selepas Penyempurnaan Road Show
Apabila pameran jalan selesai, prospektus akhir dibuat dan diedarkan kepada bakal pelabur. Prospektus itu juga difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Harga awal untuk penawaran ditetapkan berdasarkan maklumat yang dikumpulkan semasa proses pembentukan buku, dan tarikh IPO dipertahankan.
Matlamat roadshow adalah untuk menjana semangat sekeliling IPO yang akan datang; pertunjukan jalan yang berjaya sering menjadi kritikal kepada kejayaan IPO.
Roadshow Non-Deal
Sebuah roadshow tidak berurusan (NDR) berlaku apabila eksekutif mengadakan perbincangan dengan pelabur semasa dan berpotensi, tetapi tidak ada ekuiti atau sekuriti hutang yang ditawarkan. NDRs dijalankan untuk memberikan maklumat awam kepada para pelabur, termasuk pembaharuan mengenai perniagaan dan visi syarikat yang sedia ada untuk masa depan. NDR melibatkan pertemuan dengan pelabur utama untuk memastikan ia dikemas kini mengenai prestasi syarikat.
- Satu roadshow adalah satu siri persembahan yang dibuat di pelbagai lokasi yang membawa kepada tawaran awam permulaan (IPO). Roadshow merupakan padang jualan kepada pelabur berpotensi oleh firma pengunderaitan dan pasukan pengurusan eksekutif syarikat itu untuk pergi awam. Gergasi e-dagang Cina Alibaba Group (BABA) mencatatkan IPO terbesar dengan menaikkan $ 25 bilion. Pameran roadshow Alibaba menyumbang kepada semangat yang melimpah yang mengelilingi IPO syarikat.
Contoh Roadshow yang berjaya
Gergasi e-dagang China Alibaba Group Holding Limited (BABA) mencatatkan IPO terbesar dengan menaikkan $ 25 bilion sementara pengunderaitan terlibat membawa pulang $ 300 juta. IPO begitu berjaya sehingga harga saham melonjak 38% dalam debutnya.
Walau bagaimanapun, semangat sekeliling IPO bermula dengan baik sebelum saham mula berdagang. Acara roadshow termasuk nombor kewangan tetapi juga sejarah video syarikat yang disampaikan oleh pengasas bersama dan Pengerusi Jack Ma.
Pameran roadshow adalah satu kejayaan dengan pelabur-pelabur yang mungkin sebab mengapa harga harga IPO meningkat kepada $ 66- $ 68 daripada julat yang disiarkan sebelum ini $ 60- $ 66. Walaupun peningkatan dalam julat harga mungkin tidak kelihatan hebat, penting untuk diingat bahawa syarikat itu menjual lebih dari 300 juta saham semasa IPOnya.
