Riskgrades (rg)

Apa yang dimaksudkan dengan RiskGrades?

RiskGrades (RG) adalah satu kaedah bermerek untuk mengira risiko aset. RiskGrades adalah ukuran standard untuk menilai kemeruapan sesuatu aset merentasi pelbagai kelas aset. Skala bermula pada sifar yang paling tidak berisiko. Penarafan 1, 000 adalah sama dengan risiko pasaran standard bagi indeks ekuiti global berwajaran tinggi bertautan pasaran. RiskGrades berubah dari semasa ke semasa untuk mencerminkan bukan sahaja risiko yang tidak sistematik untuk pelaburan tetapi juga meningkatkan risiko sistematik secara keseluruhan di pasaran. RiskGrades didasarkan pada pendekatan varians-covariance yang mengukur volatiliti aset atau portfolio aset sebagai penyimpangan standard skala dari pulangan.

Pengiraan RiskGrades yang lebih kompleks membolehkan beberapa konsep tambahan. Untuk mengira RG aset, gunakan formula berikut:

Ku $\begin{matrix} {RG}_{i} = \frac{s_{i} \div 12}{0.2} \\ di mana: \\ s_{i} = sisihan piawai bulanan aset tersebut \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text {deviation standard deviation of asset} akhir {aligned}$ RGi = 0.2si ÷ 12 di mana: si = sisihan piawai bulanan aset

RG portfolio 2 aset dikira dengan formula berikut:

Ku $\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ di mana: \\ W = pemberat aset \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ kali W_1 \ kali W_2 \ kali r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {where:} & W = \ text {weighting of the asset} \ \ end {aligned}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 di mana: W = pemberat aset

Gred Risk Undiversified (URG) portfolio yang sama menggunakan formula berikut:

Ku $\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ di mana: \\ W = pemberat aset \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {where:} teks {weighting of the asset} \ \ end {aligned}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) di mana: W = pembobotan aset

Untuk menentukan manfaat daripada kepelbagaian, kita boleh menggunakan RiskGrades untuk menentukan Manfaat Diversifikasi:

Ku $\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {aligned} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {aligned}$ DBP = URGp -RGp

Memahami RiskGrades (RG)

RiskGrades telah dibangunkan oleh JPMorgan. Anda boleh menggunakan RiskGrades untuk menentukan tahap risiko dalam portfolio anda berdasarkan nombor berikut:

RGof aset bebas risiko dijangka menjadi sifar.

RG aset berisiko rendah dijangka menjadi sifar hingga 100.

Stok / indeks biasa harus mempunyai RG 100 hingga 300.

Saham dengan RG 100 hingga 800 dianggap risiko tinggi.

IPO mempunyai RG lebih besar daripada 800.

Isi kandungan:

Apa yang dimaksudkan dengan RiskGrades?

Memahami RiskGrades (RG)

Pilihan Editor