Isi kandungan
- Apakah Nisbah Risiko / Ganjaran?
- Bagaimana Rasio Risiko / Ganjaran berfungsi
- Apakah Nisbah Beritahu Anda?
- Contoh dalam Penggunaan
Apakah Nisbah Risiko / Ganjaran?
Nisbah risiko / ganjaran menandakan prospek ganjaran yang boleh diperoleh oleh pelabur, untuk setiap dolar dia berisiko terhadap pelaburan. Ramai pelabur menggunakan nisbah risiko / ganjaran untuk membandingkan pulangan yang dijangkakan pelaburan dengan jumlah risiko yang perlu mereka lakukan untuk mendapatkan pulangan ini. Pertimbangkan contoh berikut: pelaburan dengan nisbah risiko-ganjaran 1: 7 menunjukkan bahawa pelabur bersedia untuk risiko $ 1, untuk prospek memperoleh $ 7. Sebagai alternatif, nisbah risiko / ganjaran 1: 3 memberi isyarat bahawa pelabur sepatutnya melabur $ 1, untuk prospek memperoleh $ 3 atas pelaburannya.
Peniaga sering menggunakan pendekatan ini untuk merancang yang perlu diambil oleh perdagangan, dan nisbahnya dikira dengan membahagikan jumlah peniaga yang hilang jika harga aset bergerak dalam arah yang tidak dijangka (risiko) dengan jumlah keuntungan peniaga menjangkakan telah dibuat apabila kedudukan ditutup (the
ganjaran).
Takeaways Utama
- Nisbah risiko / ganjaran digunakan oleh peniaga untuk mengurus modal dan risiko kerugian semasa perdagangan. Nisbah membantu menilai pulangan yang diharapkan dan risiko perdagangan tertentu. Nisbah ganjaran risiko yang baik cenderung menjadi lebih besar dari 1 dalam 3.
Bagaimana Rasio Risiko / Ganjaran berfungsi
Nisbah risiko / ganjaran sering digunakan sebagai ukuran apabila berdagang saham individu. Nisbah risiko / ganjaran optimum berbeza secara meluas dalam pelbagai strategi perdagangan. Beberapa kaedah percubaan dan kesalahan biasanya diperlukan untuk menentukan nisbah yang terbaik untuk strategi dagangan tertentu, dan banyak pelabur mempunyai nisbah risiko / ganjaran yang telah ditetapkan untuk pelaburan mereka.
Dalam kebanyakan kes, ahli strategi pasaran mencari nisbah risiko / ganjaran yang ideal untuk pelaburan mereka menjadi kira-kira 1: 3, atau tiga unit jangkaan pulangan untuk setiap unit risiko tambahan. Pelabur boleh menguruskan risiko / ganjaran lebih banyak lagi melalui penggunaan pesanan berhenti dan derivatif seperti putar pilihan.
Nisbah Risiko / Ganjaran
Apakah Nisbah Risiko / Ganjaran Beritahu Anda?
Nisbah risiko / ganjaran membantu pelabur mengurus risiko kehilangan wang ke atas dagangan. Walaupun seorang peniaga mempunyai beberapa perdagangan yang menguntungkan, dia akan kehilangan wang dari masa ke masa jika kadar kemenangannya di bawah 50%. Nisbah risiko / ganjaran mengukur perbezaan di antara titik masuk perdagangan dengan stop loss dan pesanan menjual atau keuntungan. Membandingkan kedua-dua ini memberikan nisbah keuntungan kepada kerugian, atau ganjaran kepada risiko.
Para pelabur sering menggunakan pesanan berhenti-henti apabila berdagang saham individu untuk membantu meminimumkan kerugian dan terus mengurus pelaburan mereka dengan tumpuan risiko / ganjaran. Pesanan stop-loss adalah pemicu perdagangan yang ditempatkan di stok yang mengautomasikan penjualan stok dari portfolio jika stok mencapai tahap yang ditetapkan. Para pelabur boleh secara automatik menetapkan pesanan berhenti-henti melalui akaun pembrokeran dan biasanya tidak memerlukan kos perdagangan tambahan yang terlalu tinggi.
Contoh Nisbah Risiko / Ganjaran dalam Penggunaan
Pertimbangkan contoh ini: Seorang pedagang membeli 100 saham Syarikat XYZ pada $ 20 dan meletakkan pesanan berhenti-kerugian pada $ 15 untuk memastikan bahawa kerugian tidak akan melebihi $ 500. Juga, anggap bahawa peniaga ini percaya bahawa harga XYZ akan mencapai $ 30 dalam beberapa bulan akan datang. Dalam kes ini, peniaga sanggup menanggung risiko $ 5 sesaham untuk membuat pulangan yang dijangkakan sebanyak $ 10 sesaham selepas menutup kedudukannya. Oleh kerana peniaga berdiri untuk membuat dua kali ganda jumlah yang dia berisiko, dia akan dikatakan mempunyai nisbah 1/2 risiko / ganjaran pada perdagangan tertentu itu. Kontrak derivatif seperti meletakkan kontrak, yang memberi pemiliknya hak untuk menjual aset asas pada harga tertentu, boleh digunakan untuk kesan yang sama.
Sekiranya pelabur yang lebih konservatif mencari nisbah risiko / ganjaran 1: 5 untuk pelaburan tertentu (lima unit jangkaan pulangan bagi setiap unit tambahan risiko), maka dia boleh menggunakan perintah menghentikan kerugian untuk menyesuaikan nisbah risiko / ganjaran kepada beliau spesifikasi sendiri. Dalam hal ini, dalam contoh perdagangan yang disebutkan di atas, jika seorang pelabur mempunyai nisbah risiko / ganjaran 1: 5 yang diperlukan untuk pelaburannya, dia akan menetapkan order stop loss pada $ 18 bukannya $ 15 - menolak.
