Apakah Hak Pengumpulan (ROA)?
Hak akumulasi (ROA) adalah hak yang membolehkan pemegang saham bersama untuk menerima caj komisen jualan yang dikurangkan apabila jumlah dana bersama yang dibeli ditambah jumlah yang telah dipegang sama dengan hak pemecahan hak (ROA).
Takeaways Utama
- Pemegang hak kumpulan akumulasi (ROA) dana saham bersama berpotensi untuk mengurangkan beban (komisen) apabila membeli lebih banyak saham dana. Titik penalti untuk dana bersama adalah jumlah dolar bagi pembelian saham dana yang melayakkan pelabur untuk jualan yang dikurangkan Jika biasa, tidak semua dana menawarkan ROA, jadi periksa sebelum membeli jika anda bercadang untuk mengumpul kedudukan yang cukup besar.
Memahami Hak Pengumpulan
Hak titik putus akumulasi disusun oleh syarikat dana bersama untuk memberikan diskaun komisen untuk pelabur. Syarikat-syarikat dana bersama menentukan struktur yuran komisen jualan untuk dana pelaburan. Seorang pelabur menanggung caj jualan apabila mereka membeli saham dana bersama dengan perantara yang dikenakan caj jualan. Syarikat-syarikat dana bersama boleh menawarkan breakpoints ROA dengan jadual komisen jualan mereka.
Biasanya, tidak ada had masa untuk jangka masa yang diperlukan oleh dana bersama untuk melayakkan hak pengumpulan. Bukan semua reksa dana menawarkan ROA breakpoint sehingga pelabur harus memastikan untuk mengenal pasti mereka untuk dana bersama jika mereka wujud. Titik putus-putus ROA biasanya merujuk kepada caj jualan terdahulu dan oleh itu dimulakan terutamanya pada kelas saham dana dengan caj jualan terdepan.
Hak Akumulasi titik putus
Titik henti ditetapkan pada pelbagai peringkat untuk menawarkan pelabur diskaun ke atas caj jualan apabila mereka membuat pelaburan yang lebih besar. Titik henti ditentukan oleh dana bersama dan terintegrasi dalam proses pengedaran dana. Mereka biasanya ditawarkan untuk dana dengan caj jualan front-end tetapi mungkin tersedia untuk jenis jualan lain juga.
Dana bersama dikehendaki memberikan penjelasan mengenai titik putus dan keperluan kelayakan dalam prospektus dana. Dengan mencapai atau melepasi titik putus, pelabur akan menghadapi caj penjualan yang lebih rendah dan menjimatkan wang.
Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) menyediakan panduan berikut untuk titik break ROA dana bersama. Titik penembusan ROA mungkin berlaku apabila pegangan pelabur mencapai $ 25, 000.
Caj Pelaburan dan Jualan:
- Kurang dari $ 25, 000 5.00% Sekurang-kurangnya $ 25, 000, tetapi kurang dari $ 50, 000 4.25% Sekurang-kurangnya $ 50, 000, tetapi kurang daripada $ 100, 000 3.75% Sekurang-kurangnya $ 100, 000, tetapi kurang dari $ 250, 000 3.25% Sekurang-kurangnya $ 250, 000, tetapi kurang dari $ 500, 000 2.75% kurang dari $ 1 juta 2.00% $ 1 juta atau lebih Tiada caj jualan
Hak titik putus akumulasi boleh menjadi penting bagi pelabur bernilai tinggi yang membeli saham menerusi perantara kewangan yang mengenakan caj jualan front-end dana. Titik putus-putus ROA boleh mempengaruhi pelan pelaburan jangka panjang pelabur. Dalam contoh ini, pelabur perlu melabur lebih kurang $ 20, 000 untuk mencapai titik jualan jualan depan depan sebanyak 3.75%. Sekiranya pelabur mempunyai pelaburan $ 1 juta atau mencapai titik break ROA $ 1 juta, mereka biasanya tidak perlu membayar caj jualan terdepan.
Contoh ROA
Sebagai contoh: Katakan seorang pelabur ingin membeli $ 5, 000 Saham ABC Class A saham dengan caj jualan terdahulu sebanyak 5.00% yang dikenakan oleh perantara. Pelaburan sebanyak $ 5, 000 menambah pelaburan sedia ada pelabur sebanyak $ 25, 000 dalam saham Kelas A dana sudah. Dana ABC mengikuti jadual breakpoint ROA yang sama yang digariskan oleh FINRA.
Dengan pelaburan baru sebanyak $ 5, 000, pelabur kini mempunyai pengumpulan $ 30, 000. Oleh itu, pembelian tambahan mereka sebanyak $ 5, 000 layak untuk jualan jualan front-end diskaun sebanyak 4.25% berbanding standard 5.00%.
