Amanah pelaburan hartanah (REIT) dan dana dagangan bursa (ETF) kedua-duanya menawarkan potensi untuk mendapatkan pendapatan pasif semasa persaraan. Terdapat juga REIT ETF untuk pelabur yang mahukan yang terbaik dari kedua-dua dunia. Mari kita pertimbangkan kenapa anda mungkin mahu memilih atau mengelakkan setiap jenis pelaburan ini jika anda bersara.
Kes bagi REITs
"Sebuah amanah pelaburan hartanah, atau REIT, adalah sejenis dana pelaburan yang memiliki harta penghasil pendapatan dan dikehendaki membayar sebahagian besar pendapatannya sebagai dividen, " jelas Robert R. Johnson, presiden dan CEO Amerika Kolej Perkhidmatan Kewangan, sebuah institusi pemberi ijazah, yang diiktiraf, dan diberi ijazah yang berpangkalan di Bryn Mawr, Pa. "REIT dianggap pelaburan pendapatan kerana hasil dividennya yang tinggi, " katanya, dan terdapat banyak jenis yang tersedia, termasuk runcit, kediaman, penjagaan kesihatan, pejabat dan gadai janji. "Seorang pelabur harus mempertimbangkan REIT jika dia mahukan pendedahan kepada kelas aset hartanah, " kata Johnson.
REIT juga boleh masuk akal jika anda mencari pelaburan yang memberi pendapatan semasa anda memegangnya dan bukan hanya sekiranya anda berjaya membelinya dan menjualnya pada masa yang sesuai. REIT mampu membayar dividen berdasarkan sewa dan penghargaan harta benda. Kelemahan adalah bahawa kebanyakan pendapatan REIT ini dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa, yang membawa kadar cukai yang lebih tinggi daripada dividen daripada stok, ETF dan banyak kelas aset lain. (Untuk lebih lanjut, lihat Asas Percantuman REIT dan Melabur dalam REITs .)
"Pesara perlu mencari REIT yang melabur di bangunan komersil yang mempunyai penyewa utama AAA atau syarikat besar, atau bangunan kediaman yang mempunyai kadar kekosongan yang rendah, " kata Mike Ser, pendiri Pe Man Traders, sebuah syarikat yang melatih orang untuk menjadi peniaga profesional. Jenis bangunan menghasilkan aliran tunai yang lebih stabil, katanya. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Jenis REIT dan Cara Melabur dalam Mereka .)
Tetapi REIT mungkin tidak menawarkan kepelbagaian yang cukup untuk portfolio anda. "Dengan melabur dalam REIT, anda menumpukan pelaburan anda dalam satu sektor pasaran yang sangat sempit, " kata Charles J. Stevens, penasihat penasihat pelaburan terdaftar Evergreen Financial di Plymouth, Mass. "Apabila sektor ini tidak sesuai dengan pelabur, harga REIT anda tidak akan mencerminkan nilai sebenar sekiranya anda perlu menjualnya."
Bahwa dikatakan, jika anda mahukan lebih banyak pendedahan kepada hartanah, REIT menawarkan kepelbagaian dan kecairan yang lebih besar daripada, katakan, membeli harta sewa. Dengan REIT, anda akan memiliki sebahagian kecil daripada banyak hartanah, dan selagi anda melabur dalam REIT yang didagangkan (berbanding dengan REITs tidak didagangkan), anda biasanya akan dapat dengan cepat menjual pegangan anda dengan pertukaran jika anda ingin keluar kedudukan anda untuk sebarang sebab. (Untuk lebih lanjut, lihat Apakah Kesilapan Potensi Mempunyai REIT? )
Kes bagi ETF
"Dana yang diperdagangkan, atau ETF, adalah sejenis dana pelaburan yang berdagang seperti saham di bursa, " jelas Johnson. "ETF boleh memegang pelbagai aset seperti stok, bon, komoditi dan hartanah." Jika ETFs seperti dana bersama, anda berada di landasan yang betul, tetapi ada perbezaan utama. "ETF berbeza daripada dana bersama kerana mereka berdagang secara berterusan sepanjang hari dagangan, sementara dana bersama dibeli dan dijual pada nilai aset bersih pada akhir hari dagangan, " kata Johnson. (Untuk lebih lanjut, lihat Pengurusan Portfolio Persaraan: ETF atau Reksa Dana? )
Stevens memperuntukkan ETF secara pasif yang berjaya melalui REITs. Dia mengatakan bahawa ETF membenarkan pelabur untuk menyesuaikan portfolio kepada hampir apa-apa parameter risiko atau toleransi. (Untuk lebih lanjut, lihat ETF Terbaik 2019: Panduan Komprehensif .) "Saiz keseluruhan pasaran ETF dalam kebanyakan kes boleh membuat mudah tunai bagi pelabur bahawa REITs tidak dapat dipadankan, " kata Stevens. "ETF mempunyai kelebihan kos di peringkat pengurusan yang REITs tidak dapat dipadankan."
Ser berkata bahawa pesara perlu mencari ETF yang terdiri daripada syarikat-syarikat yang mantap dan stabil yang secara konsisten membayar dividen sekurang-kurangnya setiap suku tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat Fakta Dividen yang Anda Tidak Tahu dan Bagaimana ETF Dividen-Membayar Kerja .)
ETF, seperti REITs, boleh meninggalkan portfolio anda tidak cukup diversifikasi. Sekiranya anda meletakkan separuh daripada wang anda dalam ETF teknologi maklumat, anda tidak mendapat kepelbagaian yang akan anda dapatkan dengan S & P 500 ETF, yang akan diperuntukkan 20% kepada saham IT di pasaran hari ini. (Untuk lebih, lihat Saya Bersara: Adalah Selamat Melabur dalam Sektor Teknologi? ) Tetapi secara umum ETF menawarkan peluang yang lebih besar untuk mempelbagaikan kerana, dengan ETF tunggal, anda boleh menjejaki beberapa indeks saham. (Untuk lebih lanjut, lihat Kelebihan ETF Dibandingkan dengan Dana Indeks .)
REIT ETFs
Mahu yang terbaik dari kedua-dua dunia? Awak dah dapat. "ETF dan REITs tidak saling eksklusif, kerana terdapat banyak ETF REIT, " kata Johnson. "Maksudnya, ada dana yang diperdagangkan yang melabur secara eksklusif dalam REITs. Sebagai contoh, dana indeks S & P REIT FRI adalah ETF pasif yang bertujuan untuk meniru pulangan pada indeks REIT S & P Amerika Syarikat. "(Untuk lebih lanjut, lihat REIT ETFs untuk Menonton .)
Garisan bawah
Sama ada atau kedua-dua jenis pelaburan ini boleh menjadi hak untuk pesara selagi mereka sesuai dengan strategi portfolio keseluruhan. Pesara perlu memahami perbelanjaan dan risiko yang berkaitan dengan mana-mana REIT atau ETF tertentu yang mereka sedang mempertimbangkan, serta tahap pendapatan yang diharapkan dan bagaimana ia akan dikenakan cukai. "Pesara perlu mencari pelaburan yang kukuh yang menghasilkan pendapatan yang stabil atau pendapatan bagi mereka semasa tahun persaraan mereka, " kata Ser. "Kedua-dua REITS dan ETF tertentu dapat mencapai itu." (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Tips Dagangan Semasa Tahun Persaraan Anda .)
