REIT vs Dana Harta Tanah: Gambaran Keseluruhan
Dana hartanah dan amanah pelaburan hartanah (REITs) digunakan apabila mempelbagaikan portfolio pelaburan jangka panjang. Dana hartanah adalah sejenis dana bersama yang memberi tumpuan terutamanya kepada pelaburan dalam sekuriti yang ditawarkan oleh syarikat hartanah awam. REIT adalah perbadanan, amanah, atau persatuan yang melabur secara langsung dalam hartanah yang menghasilkan pendapatan dan didagangkan seperti stok.
Takeaways Utama
- Amanah pelaburan hartanah adalah syarikat yang melabur dalam hartanah yang menghasilkan pendapatan dan dibeli dan dijual seperti stok. Dana harta pusaka adalah jenis dana bersama yang menerima sokongan pengurusan portfolio yang sama. Banyak dana hartanah yang melabur dalam REITs.
REIT
Mod operasi REIT adalah serupa dengan dana bersama di mana pelabur menggabungkan modal mereka untuk membeli saham harta komersil dan kemudian memperoleh pendapatan daripada saham mereka. Pendapatan boleh cukai REIT dibayar sebagai dividen kepada para pemegang saham, yang kemudiannya membayar cukai pendapatan ke atas dividen.
Terdapat tiga jenis REIT utama: REIT ekuiti, REIT gadai janji, dan REIT hibrid. REIT Ekuiti memiliki, mengendalikan, dan menjual aset hartanah yang keras. REIT gadai janji perdagangan gadai janji komersil dan kediaman, dan REIT hibrid adalah kombinasi REIT ekuiti dan gadai janji. Sebahagian besar pendapatan yang dikaitkan dengan REIT ekuiti berasal daripada sewa hartanah hartanah, sementara hasil yang berkaitan dengan REIT gadai janji dihasilkan daripada faedah melalui pinjaman gadai janji.
Pelaburan dalam kedua-dua REITs dan dana hartanah mempunyai faedah dan kekurangannya. Keuntungan melabur di dalam REIT termasuk kos kemasukan pelaburan yang lebih rendah, kadang-kadang kurang $ 500 atau harga satu saham.
REIT menawarkan kaedah yang sangat cair untuk melabur dalam hartanah dan sangat fleksibel, menawarkan hartanah pelabur dari hartanah komersil ke pusat beli-belah.
Dana Harta Tanah
Pelaburan dana hartanah membolehkan pelabur memperoleh manfaat yang sama jika mereka melabur dalam dana bersama, kerana mereka menerima sokongan pengurusan profesional dan portfolio yang sama. Pelaburan dana hartanah dengan pelaburan langsung melabur dalam aset dan dana hartanah yang melabur secara tidak langsung dalam REITs. Sebilangan besar dana hartanah dilaburkan dalam harta komersil dan korporat, walaupun mereka juga termasuk pelaburan dalam tanah mentah, kompleks pangsapuri, dan ruang pertanian.
Dana hartanah memperoleh nilai terutamanya melalui penghargaan dan secara amnya tidak memberikan pendapatan jangka pendek kepada pelabur dengan cara yang sama yang mungkin REITs.
Penasihat Insight
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA
REIT sebenarnya seperti saham. Ia berdagang secara terbuka di bursa, dan ia mesti memenuhi keperluan SEC bahawa ia mengagihkan sekurang-kurangnya 90 peratus daripada pendapatan yang boleh dikenakan cukai kepada para pemegang saham, itulah sebabnya REITs menarik minat pelabur berorientasikan pendapatan. Sebaliknya, dana hartanah swasta adalah seperti dana bersama. Kerana mereka tidak berdagang, mereka cukup tidak cair. Walaupun mereka memberi sedikit pendapatan, matlamat utamanya adalah penghargaan, sedar apabila mereka menjual pegangan mereka.
Tidak mengelirukan isu itu, tetapi ada juga REIT swasta. Mereka membayar pengagihan bulanan atau suku tahunan, mempunyai tarikh penebusan yang dinyatakan dan datang dengan waran yang dilampirkan kepada stok REIT biasa syarikat. Oleh kerana mereka tidak berdagang di pasaran, mereka tidak menentu seperti REIT awam, dan mereka juga menawarkan potensi penghargaan melalui waran.
