Apa itu Sidecar Reinsurance
Sebuah sidecar reinsurance adalah entiti kewangan yang mengusahakan pelaburan swasta dalam perjanjian kuota saham dengan syarikat insurans. Dalam perjanjian kuota, syarikat penyiaran dan premium reinsurans saham dan kerugian mengikut peratusan tetap. Pelabur yang mengambil bahagian dalam sidekah insurans semula berkongsi premium dan kerugian daripada polisi yang ditaja jamin. Keuntungan dan kerugian akan berkadar dengan jumlah yang dilaburkan.
Biasanya, penginsurans semula yang sedia ada akan membuat sidecars kerana mereka cuba menyebarkan risiko di kalangan pelabur pihak ketiga seperti dana lindung nilai dan firma ekuiti.
PEMBATALAN BAGI SUKAN Reinsurance
Syarikat insurans biasanya menubuhkan struktur insurans semula untuk menanggung jamin sebahagian daripada buku perniagaan mereka. Reinsurance adalah insurans bagi penanggung insurans atau insurans berhenti untuk pembekal ini. Melalui proses ini, syarikat boleh menyebarkan risiko dasar pengunderaitan dengan menyerahkannya kepada syarikat insurans lain. Syarikat utama, yang pada asalnya menulis polisi, adalah syarikat penyerang. Syarikat kedua, yang menganggap risiko itu, adalah penanggung insurans semula. Penanggung insurans menerima bahagian prorat premium. Mereka sama ada mengambil peratusan kerugian tuntutan atau mengambil kerugian di atas jumlah tertentu.
Penanggung insurans semula akan membuat sidecars kerana mereka bekerja untuk menyebarkan risiko pengunderaitan yang mereka anggap. Kerana mereka boleh menjual sidecar kepada pelabur pihak ketiga, mereka boleh mengurangkan jumlah risiko dolar yang ditunjukkan pada akaun mereka. Pengurangan risiko tuntutan ini akan membolehkan penanggung insurans semula mengambil risiko tambahan daripada syarikat penyerang. The 2005 taufan Katrina, Rita, dan Wilma menyebabkan agensi penarafan insurans, seperti AM Best, untuk menetapkan keperluan modal penginsurans baru. Syarikat-syarikat ini mencipta sidecars lebih banyak untuk membebaskan modal ini, dan pasaran saham reinsurance meningkat.
Walaupun ahli sidang boleh secara teknikal mempunyai bilangan runcit, sifatnya yang agak mudah menjadikan mereka menarik bagi syarikat individu sebagai cara untuk meningkatkan modal dan meningkatkan kapasiti pengunderaitan. Bagi pelabur pihak ketiga, sidekar menawarkan potensi untuk pelaburan hasil tinggi dengan risiko yang agak terhad disebabkan oleh tempoh dan struktur fleksibel yang terhad.
Pendedahan Risiko dalam Sidecars Reinsurance
Penasihat insurans semula mempunyai risiko dan ganjaran yang serupa dengan perjanjian perjanjian kuota kuota lain. Pulangan pelabur bergantung kepada kadar tuntutan pada dasar yang diliputi oleh sidecar. Semakin rendah kadar tuntutan semasa kewujudan sidecar, pelabur pulangan yang lebih tinggi akan melihat. Pengaturan ini membolehkan penanggung insurans meningkatkan kapasiti pengunderaitan mereka dengan menjual peratusan portfolio risiko perniagaan mereka kepada pelabur swasta atau pihak ketiga.
Pengawal semula insurans semula merayu kepada pelabur kerana skop buku perniagaan yang lebih sempit, atau portfolio risiko, ditaja jamin. Buku yang lebih kecil menghadkan pendedahan risiko pelabur berbanding dengan kumpulan bahaya, jenis insurans, atau geografi yang umumnya terdapat dalam buku perniagaan penuh syarikat insurans.
Dalam praktiknya, ini membolehkan pelabur dengan pengalaman sedikit atau tidak dengan pengunderaitan insurans untuk menyertai pasaran insurans dengan rakan kongsi yang berpengalaman. Pelabur juga boleh mencari atau merundingkan jenis dasar yang mereka taja jamin, yang membolehkan mereka mempunyai kelonggaran dalam membataskan pendedahan potensi mereka. Oleh kerana sidekah wujud untuk tempoh yang dipersetujui, pelabur boleh memanfaatkan risiko yang lebih rendah daripada ekor yang lebih pendek pelaburan.
Rejak insurans semula secara amnya menghadkan pendedahan pelabur kepada modal pelaburan mereka, kerana kebanyakan memerlukan pelaburan yang mencukupi untuk menampung tuntutan yang timbul dalam dasar-dasar yang ditaja jamin. Ini bermakna risiko kerugian biasanya sama dengan jumlah yang dilaburkan.
