Apakah Impact Investing?
Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, semakin banyak pelabur telah menunjukkan minat untuk meletakkan wang mereka di mana nilai-nilai mereka, menjauhkan mereka daripada pelaburan tertentu yang mereka anggap sebagai pencemaran (contohnya, syarikat minyak dan gas), membahayakan (contohnya, pengeluar senjata api atau tembakau), atau berdosa (contohnya, kasino atau alkohol). Sebaliknya, "pelabur impak" ini mencari saham dalam syarikat yang hijau, mempromosikan keselamatan, dan bertanggungjawab secara sosial.
Mungkin tidak mengejutkan bahawa pelaburan yang bertanggungjawab sosial (SRI) sangat popular di kalangan generasi muda, seperti milenium. Penasihat robo teknologi-berat seperti Betterment and Wealthfront telah mula menawarkan portfolio SRI untuk menarik minat pelabur-pelabur ini. Di sini, kami akan mempertimbangkan pelbagai cara yang dapat membantu peniaga robo dengan memberi kesan pelaburan.
Takeaways Utama
- "Para pelabur Impak" mencari saham dalam syarikat-syarikat yang hijau, mempromosikan keselamatan, dan bertanggungjawab sosial. Banyak penasihat robo kini mencari dana perdagangan bursa (ETF) yang mengkhususkan diri dalam pelaburan SRI dan ESG dan mengoptimalkan portfolio dengan cara sedemikian untuk menghampiri teori portfolio moden yang sebaliknya akan menentukan. Pelaburan ESG yang bertanggungjawab dan sosial semakin mendapat daya tarikan, terutamanya dengan pelabur muda yang juga mungkin tertarik kepada platform pelaburan berteknologi yang memberi tumpuan kepada penasihat robo.
SRI dan ESG
Terdapat beberapa kerangka yang telah timbul untuk menangani keinginan pelaburan yang berimpak. Kriteria persekitaran, sosial, dan pentadbiran (ESG) adalah satu set piawaian bagi operasi syarikat yang digunakan oleh para pelabur sedar sosial untuk menyaring potensi pelaburan. Kriteria persekitaran menganggap bagaimana sebuah syarikat melakukan sebagai penagih alam. Kriteria sosial mengkaji bagaimana ia mengurus hubungan dengan pekerja, pembekal, pelanggan, dan komuniti di mana ia beroperasi. Tadbir urus dengan kepimpinan syarikat, gaji eksekutif, audit, kawalan dalaman, dan hak pemegang saham.
Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial, juga dikenali sebagai pelaburan sosial, merupakan pelaburan yang dianggap bertanggungjawab secara sosial kerana sifat perniagaan yang dijalankan oleh syarikat. Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial mengabaikan syarikat-syarikat yang menghasilkan atau menjual bahan-bahan ketagihan (seperti alkohol, perjudian, dan tembakau) yang memihak kepada syarikat-syarikat yang terlibat dalam keadilan sosial, kelestarian alam sekitar, dan usaha teknologi tenaga / teknologi alternatif.
Terdapat dua matlamat yang melabur dalam tanggungjawab sosial: kesan sosial dan keuntungan kewangan. Kedua-dua tidak semestinya perlu bersatu; hanya kerana pelaburan itu sendiri sebagai tanggungjawab sosial tidak bermakna ia akan memberikan pelabur pulangan yang baik, sedangkan janji pengembalian yang baik jauh dari jaminan bahawa sifat syarikat yang terlibat adalah sedar secara sosial. Seorang pelabur masih harus menilai prospek kewangan pelaburan ketika cuba mengukur nilai sosialnya.
Menurut laporan baru-baru ini dari Yayasan SIF Amerika Syarikat, para pelabur memegang $ 11.6 trilion aset yang dipilih mengikut kriteria tanggungjawab sosial pada awal 2018, naik dari $ 8.1 trilion hanya dua tahun sebelumnya.
Impak Melabur dengan Robo-Advisors
Penasihat Robo adalah platform pelaburan algoritma yang mengotomatisasi dan mengoptimumkan pilihan portfolio untuk pelabur individu dengan kos rendah dan penglibatan manusia yang minimum. Secara tradisional, penasihat robo mengikuti logik teori portfolio moden (MPT) untuk mengoptimumkan portfolio pelbagai di beberapa kelas aset dan falsafah yang mengindeks adalah strategi terbaik untuk kebanyakan pelabur. Pengindeksan, bagaimanapun, membayangkan bahawa setiap stok dalam indeks diadakan pada berat yang diberikan dalam indeks itu. Oleh itu, pelabur indeks pasti akan memegang saham dalam syarikat yang bukan SRI atau mesra ESG.
Untuk menyelesaikan masalah ini, banyak penasihat robo kini mencari dana dagangan bursa (ETF) yang mengkhususkan diri dalam pelaburan SRI dan ESG dan mengoptimumkan portfolio sedemikian rupa sehingga menghampiri apa teori portfolio moden akan sebaliknya menentukan. Penasihat robo dapat meningkatkan pelaburan SRI untuk banyak pelabur yang melakukannya sendiri: Sesetengah pelabur membeli dana SRI yang membawa yuran pengurusan atau beban jualan yang tinggi, sementara penasihat robo mencari ETF kos rendah. Skrin lain untuk stok SRI sedemikian rupa sehingga mereka melepaskan faedah kepelbagaian yang tepat terhadap risiko. Pelabur-pelabur ini memilih bakul saham SRI mereka sendiri, yang boleh menjadi pendekatan yang mencabar dan masa yang intensif. Penasihat Robo juga boleh mengotomatisasi pengimbangan semula portfolio dan melibatkan diri dalam penebangan cukai untuk meminimumkan pendedahan cukai untuk pelabur.
Apakah Pendekatan SRI yang digunakan oleh Robo-Penasihat?
Setiap penasihat robo mendekati pembinaan portfolio SRI dan ESG sedikit berbeza. Beberapa platform, seperti Earthfolio, hanya mempunyai pilihan pelaburan SRI dan tidak ada yang lain. Di sini, kami akan menerangkan beberapa strategi yang digunakan oleh penasihat robo yang luas:
Betterment
Bettermentment mencari dana SRI untuk saham besar-besaran AS dan saham pasaran baru muncul sahaja. Menurut laman web mereka, "Kelas aset lain, seperti nilai, saham kecil, dan stok dan bon antarabangsa, tidak digantikan dengan alternatif SRI dalam portfolio kami sama ada kerana alternatif yang boleh diterima tidak lagi wujud atau kerana yuran dana masing-masing atau tahap kecairan membuat kos yang sangat tinggi untuk anda, pelanggan kami. " Oleh itu stok, tetapi bukan bon, syarikat seperti Exxon Mobile, Chevron, dan Philip Morris boleh dikecualikan.
ETF yang digunakan oleh Betterment dalam portfolio SRI mereka ialah DSI, SUSA, dan ESGE.
Wealthfront
Tidak seperti Betterment, yang mengenal pasti SRI ETFs, Wealthfront membenarkan pengguna tertentu untuk sebaliknya mengehadkan syarikat mana yang mereka tidak mahu melabur. Mengikut laman web syarikat itu, "Jika anda saat ini memenuhi syarat untuk Pengeluaran Rugi Cukai Tingkat Saham atau Smart Beta, Anda dapat beritahu kami syarikat mana yang anda tidak mahu melabur dalam menggunakan senarai sekatan dalam tetapan anda."
Modal Peribadi
Modal Peribadi ditujukan untuk individu yang bernilai tinggi, dengan baki pembukaan minimum sebanyak $ 100, 000 untuk bermula. Bagi pelanggan, Capital Personal menawarkan pilihan portfolio SRI. Sama seperti Betterment, komponen ESG hanya digunakan untuk ETF yang dipilih untuk komponen ekuiti AS portfolio mereka. Selebihnya komponen kelas aset bergantung pada ETF dan dana tradisional. Tetapi apa yang unik, bagaimanapun, adalah bahawa Modal Peribadi sendiri memilih saham yang dianggap paling sesuai dan mendapat skor ESG tertinggi bagi komponen ekuiti yang mereka nyatakan menyediakan stok ESG yang lebih tinggi daripada kelas ETG seperti DSI.
Wealthsimple
Wealthsimple mengambil pendekatan yang lebih lengkap untuk melabur SRI, menggunakan ETF yang dioptimumkan ESG untuk kedua-dua ekuiti dan komponen pendapatan tetap dan membelahnya berdasarkan kriteria. Sebagai contoh, mereka menggunakan satu ETF yang melabur dalam saham global yang mempunyai jejak kaki karbon kecil dan ETF lain yang mengkhususkan diri dalam syarikat dengan kepelbagaian jantina yang tinggi dalam kepimpinan mereka. Di sisi bon, bukan bon korporat, mereka mencari bon perbandaran yang dikeluarkan oleh kerajaan tempatan atau negeri yang mempunyai inisiatif SRI dan bon yang dikeluarkan oleh kerajaan yang menyokong perumahan yang mampu dimiliki.
Penggunaan ETFs Wealthsimple termasuk CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA, dan BAB.
Ellevest
Ellevest adalah penasihat robo yang khusus ditujukan untuk pelabur wanita. Tidak hairanlah bahawa Ellevest termasuk dana yang menyokong perniagaan kecil yang semakin meningkat yang dimiliki oleh wanita dan penduduk lain yang kurang berpengaruh dalam portfolio impaknya-sebagai tambahan kepada ETF yang lebih fokus kepada ESG tradisional.
Garisan bawah
Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial dan ESG semakin menarik, terutamanya dengan pelabur muda yang juga mungkin tertarik dengan platform pelaburan berteknologi yang memberi perhatian kepada penasihat robo. Beberapa penasihat robo kini menawarkan portfolio pelaburan yang bertanggungjawab sosial atau kesan bersama portfolio indeks pelbagai kepelbagaian tradisional mereka. Walaupun kami hanya memaparkan beberapa di sini, banyak lagi penasihat robo mula memasukkan dana ESG untuk memenuhi tuntutan pengguna mereka.
