Apakah Peraturan Q?
Peraturan Q adalah peraturan Lembaga Rizab Persekutuan yang menetapkan "keperluan modal minimum dan standard kecukupan modal untuk institusi yang dikawal oleh lembaga" di Amerika Syarikat. Peraturan Q baru-baru ini diperbaharui pada tahun 2013 selepas Krisis Kewangan 2007-2008 dan terus melalui perubahan. Sebagai contoh, pelarasan terkini mencadangkan untuk menetapkan keperluan modal minimum untuk syarikat insurans.
Takeaways Utama
- Peraturan asal telah diwujudkan pada tahun 1933, selaras dengan Akta Glass-Steagall, dengan matlamat untuk melarang bank-bank daripada membayar faedah ke atas deposit dalam memeriksa akaun. Peraturan Q akhirnya membawa kepada kemunculan dana pasaran wang sebagai penyelesaian terhadap larangan membayar bunga. Dalam mengemaskini Peraturan Q, Federal Reserve melaksanakan peraturan untuk memastikan bank mengekalkan modal yang mencukupi yang akan membolehkan mereka meneruskan pemberian pinjaman walaupun kerugian atau kemerosotan dalam ekonomi.
Memahami Peraturan Q
Peraturan asal telah diwujudkan pada tahun 1933, selaras dengan Akta Glass-Steagall, dengan matlamat untuk melarang bank daripada membayar faedah ke atas deposit dalam memeriksa akaun. Ia juga menggubal siling pada kadar faedah yang boleh dibayar dalam jenis akaun lain.
Tujuannya adalah untuk mengehadkan tingkah laku spekulatif oleh bank-bank yang bersaing untuk deposit pelanggan kerana ia membawa kepada bank yang mencari keuntungan berisiko untuk dapat membayar faedah ke atas deposit tersebut. Ini dianggap sebagai alat penindasan kewangan.
Peraturan Q akhirnya membawa kepada kemunculan dana pasaran wang sebagai jalan penyelesaian terhadap larangan membayar bunga.
Peraturan Pengulangan Q
Pada tahun 2011, Peraturan Q telah dimansuhkan oleh Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Akta Perlindungan Pengguna, yang membenarkan bank-bank yang merupakan anggota Sistem Rizab Persekutuan untuk membayar faedah ke atas deposit permintaan. Sebab pemansuhan telah dilakukan untuk meningkatkan rizab modal bank, dengan itu mengurangkan sebarang kecairan kredit, salah satu punca krisis kredit 2007-2008.
Pemansuhan itu dipenuhi oleh kedua-dua penyokong dan pengkritik, dengan pengkritik terutama menyatakan bahawa pemansuhan itu akan mengakibatkan peningkatan persaingan untuk deposit pelanggan. Bank-bank yang lebih besar akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi, dengan itu melukai bank komuniti yang lebih kecil. Mereka juga menyebut peningkatan kos pembiayaan dan perbelanjaan yang lebih tinggi. Penyokong berpendapat bahawa ini akan menghasilkan lebih banyak produk inovatif, ketelusan yang lebih tinggi, dan sumber modal yang stabil.
Mengemaskini Peraturan Q
Dalam mengemaskini Peraturan Q, Federal Reserve melaksanakan peraturan untuk memastikan bank mengekalkan modal yang mencukupi yang akan membolehkan mereka meneruskan pemberian pinjaman walaupun kerugian atau kemerosotan dalam ekonomi.
Kaedah-kaedah ini termasuk nisbah minimum Modal Tahap 1 ekuiti biasa kepada aset berwajaran risiko sebanyak 4.5% dan ekuiti biasa pengawalseliaan modal Tahap 1 biasa kepada aset berwajaran risiko sebanyak 2.5%. Ia juga termasuk nisbah modal Tahap 1 kepada aset berwajaran risiko sebanyak 6% dan jumlah modal kepada aset berwajaran risiko sebanyak 8%. Bagi bank-bank besar yang aktif di peringkat antarabangsa, terdapat nisbah leverage tambahan sebanyak 3%, yang mengambil kira pendedahan luar kunci kira-kira.
Institusi tertentu dikecualikan daripada memenuhi keperluan modal. Syarikat induk bank dengan jumlah aset yang disatukan kurang dari $ 500 juta biasanya tidak perlu memenuhi syarat yang ditetapkan.
