Isi kandungan
- Apakah Nisbah Turnover yang Boleh Diterima
- Formula dan Pengiraan
- Kesimpulan Nisbah
- Penerimaan Akaun Tinggi
- Penerimaan Akaun Rendah
- Mengesan Nisbah
- Penghutang vs. Turnover Aset
- Had Nisbah
- Contoh Penghutang Penghutang
Apakah Nisbah Pusing Ganti Penghutang?
Nisbah pusing ganti hutang akaun adalah langkah perakaunan yang digunakan untuk mengukur keberkesanan syarikat dalam mengumpul hutang atau wang yang diterima oleh pelanggan. Nisbah menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan dan menguruskan kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat hutang jangka pendek dikumpulkan atau dibayar. Nisbah pusing ganti rugi juga dikenali sebagai nisbah perolehan akaun yang boleh diterima.
Nisbah Pusing Ganti Penghutang
Formula dan Pengiraan
Ku Perolehan Untung Rugi Akaun = Penjualan Kredit Rata-Rata Akaun Tanpa Akaun
- Tambah nilai akaun yang akan diterima pada permulaan tempoh yang diingini pada nilai pada akhir tempoh dan bahagikan jumlahnya dengan dua. Hasilnya adalah penyebut dalam formula. Mengikut nilai jualan kredit bersih untuk tempoh tersebut dengan purata akaun belum terima dalam tempoh yang sama. Jualan kredit bersih adalah hasil yang dijana daripada jualan yang dilakukan pada kredit dikurangkan dari sebarang keuntungan dari pelanggan.
Takeaways Utama
- Nisbah pusing ganti hutang akaun adalah langkah perakaunan yang digunakan untuk mengukur keberkesanan syarikat dalam mengumpul hutang atau wang yang diterima oleh pelanggan. Nisbah perolehan penghutang yang tinggi boleh menunjukkan bahawa kutipan akaun syarikat belum terima adalah efisien dan syarikat mempunyai nisbah pelanggan yang tinggi yang membayar hutang mereka dengan cepat. Nisbah pusing ganti penerimaan rendah mungkin disebabkan oleh syarikat yang mempunyai proses pengumpulan yang lemah, dasar kredit buruk, atau pelanggan yang tidak berdaya maju atau boleh dipercayai dari segi kewangan. Nisbah pusing ganti penghutang syarikat perlu dipantau dan dijejaki untuk menentukan sama ada trend atau corak berkembang dari masa ke masa.
Inventori Nisbah Pusing Ganti Penghutang
Syarikat-syarikat yang mengekalkan akaun belum terima secara tidak langsung memperpanjang pinjaman tanpa faedah kepada pelanggan mereka kerana akaun belum terima adalah wang yang terhutang tanpa faedah. Sekiranya syarikat menjana jualan kepada pelanggan, ia boleh memanjangkan tempoh 30 atau 60 hari, bermakna pelanggan mempunyai 30 hingga 60 hari untuk membayar produk tersebut.
Nisbah pusing ganti rugi mengukur kecekapan yang mana syarikat mengumpul pada penghutangnya atau kredit yang diperpanjangnya kepada pelanggannya. Nisbah ini juga mengukur berapa kali penghutang syarikat ditukar kepada wang tunai dalam tempoh. Nisbah pusing ganti penghutang boleh dikira secara tahunan, suku tahunan, atau bulanan.
Penerimaan Akaun Tinggi
Nisbah perolehan penghutang yang tinggi boleh menunjukkan bahawa kutipan akaun syarikat yang diterima adalah cekap dan bahawa syarikat mempunyai banyak pelanggan berkualiti yang membayar hutang mereka dengan cepat. Nisbah pusing ganti yang tinggi boleh juga menunjukkan bahawa sebuah syarikat beroperasi secara tunai.
Nisbah yang tinggi juga boleh mencadangkan bahawa syarikat adalah konservatif ketika memperluas kredit kepada pelanggannya. Dasar kredit konservatif boleh memberi manfaat kerana dapat membantu syarikat mengelakkan pemberian kredit kepada pelanggan yang mungkin tidak dapat membayar tepat waktu.
Sebaliknya, jika dasar kredit syarikat terlalu konservatif, ia mungkin mengusir pelanggan berpotensi untuk persaingan yang akan memberi mereka kredit. Sekiranya syarikat kehilangan pelanggan atau mengalami pertumbuhan perlahan, mereka mungkin lebih baik melonggarkan dasar kredit mereka untuk meningkatkan jualan, walaupun ia mungkin membawa kepada nisbah perolehan yang lebih rendah.
Penerimaan Akaun Rendah
Nisbah pusing ganti penerimaan rendah mungkin disebabkan oleh syarikat yang mempunyai proses pengumpulan yang lemah, dasar kredit yang tidak baik, atau pelanggan yang tidak berdaya maju atau boleh dipercayai dari segi kewangan.
Lazimnya, nisbah perolehan yang rendah menunjukkan bahawa syarikat perlu menilai semula dasar kreditnya untuk memastikan kutipan hutangnya tepat pada waktunya. Walau bagaimanapun, jika sebuah syarikat dengan nisbah yang rendah meningkatkan proses pengumpulannya, ia mungkin menyebabkan kemasukan wang tunai dari pengutipan pada kredit lama atau penghutang.
Nisbah Pusing Ganti Penghutang
Nisbah pusing ganti penghutang syarikat perlu dipantau dan dijejaki untuk menentukan sama ada trend atau corak berkembang dari masa ke masa. Juga, syarikat boleh menjejaki dan mengaitkan kutipan penghutang kepada pendapatan untuk mengukur kesan amalan kredit syarikat terhadap keuntungan.
Bagi pelabur, penting untuk membandingkan perolehan akaun yang boleh diterima oleh pelbagai syarikat dalam industri yang sama untuk mendapatkan gambaran tentang nisbah perolehan normal atau purata bagi sektor itu. Jika satu syarikat mempunyai nisbah perolehan penghutang yang lebih tinggi daripada yang lain, ia mungkin menjadi pelaburan yang lebih selamat.
Penghutang berbanding Nisbah Pusing Guna Aset
Nisbah pusing ganti aset mengukur nilai jualan atau hasil syarikat berbanding dengan nilai asetnya. Nisbah pusing ganti aset adalah penunjuk kecekapan yang mana syarikat menggunakan asetnya untuk menjana pendapatan. Semakin tinggi nisbah pusing ganti aset, syarikat yang lebih cekap. Sebaliknya, jika syarikat mempunyai nisbah pusing ganti aset yang rendah, ia menunjukkan bahawa ia tidak menggunakan aset secara efisien untuk menjana jualan.
Nisbah pusing ganti akaun akan mengukur keberkesanan syarikat dalam mengumpul hutang atau wang yang diterima oleh pelanggan. Nisbah menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan dan menguruskan kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat hutang hutang jangka pendek dikumpulkan atau dibayar.
Had Nisbah Pusing Ganti Penghutang
Seperti mana-mana metrik yang cuba untuk mengukur kecekapan perniagaan, nisbah perolehan penghutang datang dengan satu set batasan yang penting bagi mana-mana pelabur untuk dipertimbangkan sebelum menggunakannya.
Batasan untuk dipertimbangkan ialah sesetengah syarikat menggunakan jumlah jualan berbanding jualan bersih apabila mengira nisbah pusing ganti mereka, yang menimbulkan hasil. Walaupun ini tidak semestinya bermaksud untuk sengaja mengelirukan, pelabur harus cuba menentukan bagaimana sebuah syarikat mengira nisbahnya atau mengira nisbah secara bebas.
Keterbatasan lain kepada nisbah pusing ganti ialah penghutang akaun boleh berubah secara dramatik sepanjang tahun. Sebagai contoh, syarikat-syarikat yang bermusim mungkin akan mempunyai tempoh dengan penghutang yang tinggi bersama-sama dengan mungkin nisbah perolehan yang rendah dan tempoh apabila penghutang lebih sedikit dan boleh lebih mudah diuruskan dan dikumpulkan.
Dalam erti kata lain, jika pelabur memilih titik permulaan dan akhir untuk mengira nisbah pusing ganti penghutang sewenang-wenangnya, nisbah itu mungkin tidak mencerminkan keberkesanan syarikat untuk mengeluarkan dan mengutip kredit. Oleh itu, nilai permulaan dan akhir yang dipilih apabila mengira purata penghutang akaun perlu dipilih dengan teliti supaya secara tepat mencerminkan prestasi syarikat. Pelabur boleh mengambil purata akaun-akaun yang akan diterima dari setiap bulan dalam tempoh 12 bulan untuk membantu melancarkan jurang-jurang musiman.
Sebarang perbandingan nisbah pusing ganti harus dibuat dengan syarikat yang berada dalam industri yang sama, dan idealnya, mempunyai model perniagaan yang sama. Syarikat-syarikat dengan saiz yang berbeza mungkin sering mempunyai struktur modal yang sangat berbeza, yang boleh mempengaruhi pengiraan perolehan, dan yang sama sering berlaku bagi syarikat-syarikat dalam industri yang berbeza.
Akhir sekali, perolehan penghutang yang rendah mungkin tidak semestinya menunjukkan bahawa pengeluaran kredit dan pengutipan hutang syarikat tidak mencukupi. Contohnya, jika bahagian edaran syarikat beroperasi dengan buruk, ia mungkin gagal untuk menyampaikan barang yang betul kepada pelanggan pada waktu yang tepat. Akibatnya, pelanggan mungkin melambatkan pembayaran hutang mereka, yang akan mengurangkan nisbah pusing ganti hutang syarikat.
Contoh Nisbah Pusing Ganti Penghutang
Katakan Syarikat A mempunyai keputusan kewangan berikut untuk tahun ini:
- Jualan kredit bersih $ 800, 000 $ 64, 000 dalam penghutang akaun pada 1 Januari atau awal tahun $ 72, 000 dalam penghutang akaun pada 31 Disember atau pada akhir tahun
Kita boleh mengira nisbah perolehan penghutang dengan cara berikut:
Ku ACR = 2 $ 64, 000 + $ 72, 000 = $ 68, 000ARTR = $ 68, 000 $ 800, 000 = 11.76 di mana: ACR = Purata akaun belum terimaARTR = Nisbah pusing ganti akaun
Kita boleh mentafsirkan nisbah bermakna Syarikat A telah mengutip penghutangnya 11.76 kali secara purata pada tahun itu. Dalam erti kata lain, syarikat menukarkan penghutangnya kepada tunai 11.76 kali pada tahun itu. Sebuah syarikat boleh membandingkan beberapa tahun untuk menentukan sama ada 11.76 adalah peningkatan atau petunjuk proses pengumpulan yang perlahan.
Sebuah syarikat juga boleh menentukan purata tempoh akaun yang akan diterima atau bilangan hari yang diperlukan untuk mengumpulnya sepanjang tahun. Dalam contoh di atas, kita akan membahagikan nisbah 11.76 hingga 365 hari untuk tiba pada tempoh purata. Purata perolehan akaun pada hari akan menjadi 365 / 11.76 atau 31.04 hari.
Bagi Syarikat A, purata pelanggan mengambil 31 hari untuk membayar piutang mereka. Jika syarikat mempunyai dasar pembayaran 30 hari untuk pelanggannya, purata perolehan akaun yang diterima akan menunjukkan bahawa purata pelanggan membayar satu hari lewat.
Sebuah syarikat boleh meningkatkan nisbah perolehannya dengan membuat perubahan kepada proses pengumpulannya. Sebuah syarikat juga boleh menawarkan diskaun pelanggan untuk membayar awal. Adalah penting bagi syarikat untuk mengetahui perolehan penghutang mereka kerana secara langsung terikat dengan berapa banyak wang tunai yang mereka ada untuk membayar liabiliti jangka pendek mereka.
