Syarikat Raytheon (RTN) dan United Technologies Corp (UTX) mengumumkan bahawa mereka akan menggabungkan kesepakatan semua saham untuk membentuk konglomerat pertahanan dan aeroangkasa bernilai kira-kira $ 121 bilion dengan jualan 2019 dijangka sebanyak $ 74 bilion.
Para pelabur menyambut berita itu dengan menolak saham Raytheon dan United Technologies yang lebih tinggi sebanyak 8.7% dan 4.4%, dalam dagangan pra-pasaran pada pagi Isnin.
"Penggabungan sama" dijangka akan ditutup pada separuh pertama 2020 selepas perniagaan Otis lift dan Carrier penghawa dingin berputar dari United Technologies. Syarikat baru, Raytheon Technologies Corporation, akan dimiliki oleh pemegang saham United Technologies sebanyak 57% dan 43% dimiliki oleh pemegang saham Raytheon. Greg Hayes, Pengerusi dan CEO United Technologies, akan dinamakan CEO, dan Tom Kennedy, Pengerusi dan CEO Raytheon, akan dilantik sebagai Pengerusi Eksekutif. Lembaga pengarah baru akan terdiri daripada lapan pengarah dari United Technologies dan tujuh daripada Raytheon dengan pengarah utama dari syarikat tersebut.
"Ini sebahagian besarnya adalah permainan kepelbagaian untuk membina sebuah kontraktor pertahanan ruang angkasa dan kontraktor pertahanan mutlak, " kata Douglas Rothacker, penganalisis di Bloomberg Intelligence, kepada Los Angeles Times. Kedua-dua syarikat itu mempunyai pelanggan biasa tetapi tidak banyak bertindih ketika datang ke perniagaan mereka. Penggabungan ini akan mengurangkan risiko penumpuan dan mewujudkan "portfolio keupayaan platform-agnostik yang luas dan saling melengkapi."
"Gabungan United Technologies dan Raytheon akan menentukan masa depan aeroangkasa dan pertahanan, " kata Hayes dalam kenyataan akhbar. "Kedua-dua syarikat kami mempunyai jenama ikonik yang berkongsi sejarah panjang inovasi, tumpuan pelanggan dan pelaksanaan yang terbukti. Dengan menyertai pasukan, kami akan mempunyai teknologi yang tiada tandingan dan mengembangkan keupayaan R & D yang akan membolehkan kami melabur melalui kitaran perniagaan dan menangani keutamaan tertinggi pelanggan kami Menggabungkan portfolio kami juga akan memberikan sinergi kos dan pendapatan yang akan mewujudkan nilai jangka panjang untuk pelanggan dan pemilik saham kami."
Kedua-dua firma itu berkata Raytheon Technologies akan mengembalikan modal $ 18- $ 20 bilion kepada para pemegang saham dalam tiga tahun pertama selepas penyelesaian penggabungan itu. Sinergi kos jangka tahunan kasar dijangka menyeberang $ 1 bilion menjelang tahun empat selepas penutupan, dan kira-kira $ 500 juta dalam penjimatan tahunan dijangka akan dikembalikan kepada pelanggan. Hutang bersih syarikat pada masa penutupan dijangka kira-kira $ 26 bilion, dengan lebih daripada 90% disumbangkan oleh United Technologies.
