Apakah Dividen Berkelayakan?
Dividen yang layak adalah dividen yang berada di bawah kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah daripada kadar cukai pendapatan pada dividen yang tidak layak, atau biasa. Kadar cukai dividen bagi dividen biasa (biasanya yang dibayar daripada saham biasa atau saham pilihan) adalah sama dengan kadar cukai pendapatan persekutuan yang standard, atau 10% hingga 37% untuk tahun cukai yang paling baru. Sebagai perbandingan, dividen yang layak dikenakan cukai sebagai keuntungan modal pada kadar 20%, 15% atau 0% bergantung kepada pendirian cukai. Kerana perbezaan ini dalam kadar, perbezaan antara dividen biasa dan yang berkelayakan boleh menjadi besar apabila ia tiba masanya untuk membayar cukai.
Untuk memenuhi syarat untuk kadar cukai maksimum sebanyak 0%, 15% atau 20% yang dikenakan untuk keuntungan modal jangka panjang, dividen yang layak mesti memenuhi syarat-syarat berikut, seperti yang digariskan oleh Perkhidmatan Hasil Dalaman (IRS):
- Dividen tersebut mestilah dibayar oleh syarikat AS atau syarikat asing yang layak. Dividen tidak disenaraikan dengan IRS sebagai yang tidak layak. Tempoh pegangan dividen yang diperlukan telah dipenuhi.
Memahami Dividen Berkelayakan
Dividen tetap diklasifikasikan sama ada layak atau biasa, masing-masing dengan implikasi cukai yang berbeza yang memberi kesan kepada pulangan bersih pelabur. Kadar cukai ke atas dividen yang layak untuk pelabur yang mempunyai pendapatan biasa yang dikenakan cukai sebanyak 10% atau 12% adalah 0%. Mereka yang membayar kadar cukai pendapatan lebih besar daripada 12% dan sehingga 35% (untuk pendapatan biasa sehingga $ 425, 800) mempunyai kadar cukai 15% ke atas dividen yang layak. Kadar cukai ke atas dividen yang layak dihadkan pada 20%, iaitu untuk individu dalam kurungan cukai 35% atau 37% dan dengan pendapatan biasa lebih daripada $ 425, 800. Kadar cukai ini atas keuntungan modal jangka panjang adalah semasa dalam tahun kalendar 2019. Perhatikan juga bahawa terdapat tambahan 3.8% Cukai Pendapatan Pelaburan Bersih (NIIT) yang boleh digunakan untuk individu yang mempunyai pendapatan kasar diselaraskan yang melebihi $ 200, 000 atau $ 250, 000 untuk pembayar cukai yang berkahwin yang memfailkan cukai masing-masing.
Dividen yang layak disenaraikan dalam kotak 1b di IRS Form 1099-DIV, borang cukai yang dihantar kepada pelabur yang menerima pengagihan sepanjang tahun kalendar dari sebarang jenis pelaburan. Kotak 1a dalam bentuk dikhaskan untuk dividen biasa, yang merupakan jenis dividen yang paling biasa yang dibayar kepada pelabur daripada perbadanan atau dana bersama, menurut IRS.
Takeaways Utama
- Dividen yang layak dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal, manakala dividen biasa dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan persekutuan yang standard. Dividen yang dikehendaki mesti memenuhi syarat khas yang ditetapkan oleh IRS. Kadar cukai maksimum untuk dividen yang berkelayakan ialah 20%; untuk dividen biasa untuk tahun kalendar 2019, ia adalah 37%.
Biasa Vs. Dividen Berkelayakan
Dividen yang berkelayakan dan tidak layak mungkin mempunyai perbezaan yang kelihatan kecil, namun ia mempunyai kesan yang signifikan ke atas pulangan keseluruhan. Keseluruhan, dividen biasa yang diedarkan oleh syarikat di Amerika Syarikat adalah layak. Perbezaan terbesar antara dividen yang layak dan tidak layak sejauh kesannya ialah masa cukai adalah kadar di mana dividen ini dikenakan cukai. Dividen yang tidak layak dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa individu, berbanding dengan kadar pilihan bagi dividen yang layak seperti yang dinyatakan di atas. Ini bermakna individu yang menduduki sebarang pendirian cukai akan melihat perbezaan dalam kadar cukai mereka bergantung kepada sama ada mereka mempunyai dividen yang layak atau biasa.
Keperluan untuk Dividen Layak
Kelayakan syarikat asing
Perbadanan asing layak untuk rawatan cukai khas jika ia memenuhi salah satu daripada tiga syarat berikut: syarikat itu diperbadankan dalam pemilikan AS, perbadanan itu layak mendapat faedah daripada perjanjian cukai pendapatan komprehensif dengan Amerika Syarikat atau stok sedia ada diperdagangkan di pasaran sekuriti yang ditubuhkan di Amerika Syarikat. Perbadanan asing tidak layak jika ia dianggap sebagai syarikat pelaburan asing pasif.
Dividen yang tidak layak
Sesetengah dividen secara automatik dikecualikan daripada pertimbangan sebagai dividen yang layak. Ini termasuk dividen yang dibayar oleh amanah pelaburan hartanah (REIT), perkongsian terhad master (MLP), opsyen saham pekerja, dan syarikat yang dikecualikan cukai. Dividen yang dibayar daripada akaun pasaran wang, seperti deposit dalam bank simpanan, kesatuan kredit atau institusi kewangan lain, tidak layak dan harus dilaporkan sebagai pendapatan faedah. Dividen khas sekali juga tidak layak. Akhir sekali, dividen yang berkelayakan mesti datang daripada saham yang tidak dikaitkan dengan lindung nilai, seperti yang digunakan untuk jualan pendek, meletakkan dan memanggil pilihan. Pelaburan dan pengagihan yang dinyatakan di atas adalah tertakluk kepada kadar cukai pendapatan biasa.
Tempoh pegangan
IRS menghendaki pelabur memegang saham untuk tempoh masa minimum untuk mendapat manfaat daripada kadar cukai yang lebih rendah pada dividen yang layak. Pelabur saham biasa mesti memegang saham selama lebih dari 60 hari dalam tempoh 121 hari yang bermula 60 hari sebelum tarikh dividen, atau tarikh selepas dividen telah dibayar dan selepas itu mana-mana pembeli baru akan layak untuk menerima dividen masa depan. Untuk stok pilihan, tempoh pemegangan adalah lebih daripada 90 hari dalam tempoh 181 hari yang bermula 90 hari sebelum tarikh dividen.
Untuk dana bersama, keperluan tempoh pegangan agak berbeza. Dalam kes ini, dana bersama mestilah memegang sekuriti tidak selamat selama sekurang-kurangnya 61 hari dari tempoh 121 hari yang bermula sekurang-kurangnya 60 hari sebelum tarikh ex-dividen keselamatan. Pelabur mestilah memegang bahagian dana bersama bagi tempoh yang sama juga.
Contoh Dunia Sebenar
Oleh kerana keperluan tempoh pegangan sukar untuk dinilai, pertimbangkan contoh hipotesis berikut:
Seorang pelabur menerima dividen sebagai layak dari saham dalam dana bersama X. Pelabur itu membeli 1, 000 saham dana X pada 1 Mei untuk tahun cukai yang dipersoalkan. Pelabur itu kemudian menjual 100 saham tersebut pada 1 Jun, tetapi terus memegang saham-saham yang tersisa (tidak terjual) 900. Tarikh ex-dividen bagi dana yang dipersoalkan ialah 15 Mei.
Dalam tetingkap 121 hari, pelabur memegang 100 saham selama 31 hari (dari 1 Mei hingga 1 Jun) dan selebihnya 900 saham untuk sekurang-kurangnya 61 hari (dari 1 Mei hingga 1 Julai). Ini bermakna bahawa pendapatan dividen yang diperoleh daripada 900 saham yang dipegang selama sekurang-kurangnya 61 hari akan dianggap sebagai pendapatan dividen yang layak, manakala pendapatan yang diperoleh daripada 100 saham yang dipegang hanya untuk 31 hari akan menjadi pendapatan dividen yang tidak layak. Pelabur kemudiannya boleh menggunakan dividen harga sesaham yang layak untuk mengira jumlah dividen yang layak untuk tujuan pelaporan cukai.
Apa Ia Berarti Untuk Pelabur
Bagi kebanyakan pelabur setiap hari, persoalan mengenai sama ada dividen akan layak atau tidak biasanya bukan isu. Alasannya ialah dividen biasa dari syarikat AS dianggap layak. Walau bagaimanapun, terutamanya bagi pelabur yang memberi tumpuan kepada syarikat asing, REIT, MLP, dan jenis kenderaan pelaburan lain yang ditunjukkan di atas, perbezaan antara kelayakan dan alternatif boleh menjadi penting apabila tiba masa untuk mengira cukai.
Di sisi lain, tidak banyak yang dapat dilakukan oleh pelabur untuk memberi kesan kepada sama ada atau tidak dividen dianggap layak. Tindakan yang paling penting yang boleh diambil oleh pelabur adalah memegang stok untuk tempoh pemegangan minimum seperti yang ditetapkan oleh jenis saham seperti yang dinyatakan di atas.
