Kajian Qplum

Penting

Qplum menutup operasi pada 2019, selepas kajian semula telah dijalankan. Halaman utama syarikat telah digantikan dengan mesej yang menyatakan, "Kami bertujuan untuk membina perkhidmatan untuk membuat pelaburan mudah diakses dan telus. Malangnya, disebabkan oleh banyak faktor perniagaan, kami tidak lagi dapat berkhidmat sebagai penasihat pelaburan anda."

Didirikan sebagai syarikat liabiliti terhad Delaware oleh Mansi Singhal dan Gaurav Chakravort pada tahun 2014, Qplum menyediakan khidmat nasihat pelaburan algoritme untuk dana pelanggan yang dipegang melalui akaun pengurusan pelaburan di Clearing, Broker Interaktif, Pelaburan Fidelity dan TD Ameritrade. Platform ini menawarkan pendekatan berhati-hati untuk melabur secara automatik, walaupun kotak bual buggy membuat persediaan akaun sedikit menyakitkan, dan pelabur muda mungkin memerlukan sumber yang lebih baik di seluruh papan.

Kebaikan

Integrasi dengan Fidelity, Interaktif Brokers, dan TD Ameritrade
Boleh bercakap dengan penasihat
Algoritma yang canggih
Rebat pemindahan akaun
Melibatkan penuaian cukai

Keburukan

Alat perancangan tujuan terhad
Minimum akaun tinggi
Kotak buggy Buggy
Tidak ketara indeks S & P 500

Persediaan Akaun

2.4

Penasihat robo ini menyokong akaun individu, sendi, dan persaraan serta amanah, LLC, dan UTMA / UGMA akaun penjagaan. Minimum akaun individu ialah $ 10, 000, jauh melebihi purata industri, manakala akaun persaraan boleh dibuka untuk $ 1, 000. Pelanggan boleh memindahkan dana yang diadakan di institusi lain pada masa persediaan, menerima sehingga $ 150 rebat, atau membuka akaun baru. Apex Clearing menyokong saham pecahan manakala broker lain tidak, memaksa algoritma membeli banyak bulat.

Pelanggan baru memasukkan alamat e-mel dan kata laluan untuk mengakses halaman persediaan akaun, yang menawarkan empat jenis pelaburan-konservatif, sederhana, seimbang, atau agresif. Walau bagaimanapun, terdapat perancangan tujuan yang terhad selepas sesi Q & A automatik yang tidak akan muncul sehingga klien menghubungkan akaun dari Broker Interaktif, Fidelity Investments, atau TD Ameritrade. Penjelasan Apex tidak muncul sebagai salah satu pilihan, menimbulkan persoalan mengenai status semasa.

Aplikasi peti berbual memaparkan Pelan Tindakan Pengurusan Pelaburan (IMAP) yang membina profil pengguna tersuai dan hala tuju algoritma. Qplum menyatakan bahawa IMAP dibina melalui faktor-faktor seperti toleransi risiko, matlamat pelaburan, keadaan cukai, keperluan kewangan segera dan berulang, pelaburan sedia ada, dan kesihatan kewangan am. Walau bagaimanapun, pengalaman awal dengan aplikasi soalan dan jawapan adalah mengecewakan.

Contohnya, sambutan kotak bual awal ketika pertama kali membuka program mengisytiharkan "Saya boleh memberitahu anda apa sahaja yang anda ingin ketahui mengenai Qplum, atau kami boleh mula menganggarkan." Walau bagaimanapun, rentetan pencarian pertanyaan mudah yang termasuk "perancangan kewangan, " " perancangan matlamat, "" kolej, "" simpanan kolej, "dan" pengimbangan semula "menghasilkan tindak balas satu baris yang menunjukkan bahawa sistem itu tidak memahami persoalan.

Persediaan menawarkan penyesuaian klien kecil, tanpa pilihan sosial yang bertanggungjawab atau pelaburan tematik lain. Pendaftaran juga memerlukan melengkapkan perjanjian penasihat, tetapi pelanggan tidak boleh mengakses butirannya sehingga laman pendanaan. Peruntukan juga boleh dibincangkan dengan penasihat, yang boleh bersetuju dengan perubahan.

Penetapan Matlamat

1.7

Alat pengurusan kekayaan mengukur bagaimana pelanggan membuat tindak balas terhadap keadaan pasaran semasa. Tetapi pilihan terhad mungkin mengelirukan pemegang akaun yang lebih muda, dengan sedikit pengkategorian matlamat atau tonggak yang didasarkan sempit. Kekurangan sumber perancangan matlamat yang kuat adalah kelemahan utama, terutamanya dengan pelabur muda, memaksa bakal pelanggan menjadi salah satu daripada empat kategori portfolio luas sebelum proses penyesuaian pengguna dimulakan.

Terdapat beberapa kalkulator atau alat untuk membantu matlamat yang lebih rendah, seperti simpanan kolej atau perbelanjaan isi rumah, selain daripada chatbot yang mengumpulkan data mengenai toleransi risiko, umur, pekerjaan, tempoh pegangan, dan aset. Pelanggan juga mempunyai akses kepada alat perancangan kewangan di broker yang memegang aset mereka, tetapi andaian yang dibuat pada Fidelity atau TD Ameritrade boleh menghasilkan peruntukan aset yang berbeza dan unjuran prestasi jangka panjang.

Pelanggan aktif boleh menyemak kemajuan dan membuat perubahan kepada andaian melalui portal pengurusan akaun, dengan maklumat prestasi yang memproyeksikan nilai portfolio dari masa ke masa. Butiran peruntukan aset dan aktiviti akaun juga boleh dikaji sementara kemas kini profil boleh dibuat terus dari skrin dengan beberapa klik. Bahan pemasaran menyatakan bahawa pelanggan mempunyai akses kepada penasihat kewangan melalui telefon atau e-mel secara tidak terhad, bermula dengan "1-ke-1 berjalan melalui sesi."

Perkhidmatan Akaun

2.6

Deposit memerlukan log masuk ke halaman pengurusan akaun dan membuat permintaan yang dihantar ke akaun bank yang dipautkan. Kapasiti deposit automatik terhad kepada sumbangan bulanan. Pengeluaran diminta melalui antara muka yang sama tetapi memerlukan empat hingga lima hari perniagaan untuk menerima dana. Akaun tidak menggunakan margin dan tidak menawarkan perkhidmatan perbankan. Broker lazimnya menyediakan perkhidmatan tersebut kepada pelanggan runcit melalui akaun simpanan dan pemeriksaan, tetapi tidak ada fungsinya yang jelas dalam perjanjian kustodian.

Qplum membolehkan beberapa portfolio di bawah satu akaun, walaupun pengguna mesti menghantar permintaan e-mel.

Kandungan Portfolio

3.2

Penasihat robo menerangkan empat kategori portfolio luas seperti berikut:

Konservatif: portfolio risiko ultra-rendah yang bertindak sebagai akaun pemeriksaan yang menghasilkan tinggiModerate: portfolio berisiko rendah yang menjana pendapatan yang stabilBegang: pelaburan utama dan portfolio pertumbuhan jangka panjangAplesif: portfolio beli dan pegangan yang agresif untuk pelaburan jangka panjang

Portfolio dikumpulkan dengan kebanyakan ETF kos rendah dan dana bersama. Senarai ini mempunyai kebanyakan instrumen dari Fidelity, Schwab, dan Vanguard, bersama dengan Blackrock iShares ETFs. Portfolio mungkin mengandungi sehingga 50 instrumen. Qplum tidak membeli saham atau produk tetap langsung, dan pelanggan bertanggungjawab untuk ETF dan yuran dana bersama, penebusan, dan kos penamatan awal. Tahap semasa bagi kos tersebut tidak didedahkan dengan jelas.

Pengurusan portfolio

Pembiayaan menghasilkan portfolio terperinci dan maklumat lain yang tidak dapat diubah oleh permintaan pelanggan kecuali mereka membuat kes untuk pilihan peribadi melalui hubungan telefon.

Qplum terlibat dalam pengurusan risiko proaktif semasa penurunan pasaran, menurunkan pendedahan apabila kenaikan volatiliti. Mereka membincangkan kelebihan strategi pengurusan risiko ini dalam bahan pemasaran menggunakan analogi 2008 tetapi prestasi kehidupan sebenar di pasaran beruang masih belum ditentukan. Mereka menyesuaikan portfolio setiap hari, dengan menggunakan teknik pengurusan yang menyebarkan prinsip berikut:

Pelaburan berasaskan data yang disesuaikan dengan pelaburKawasan pengurusan risikoQuantitatif dan mitigasi risiko berasaskan senarioMelajar kaedah pembelajaran dan keteguhan pengoptimumanMenyemak semula strategik peringkat peringkat dan pelaksanaan perdagangan pintarTanpaian penalti

Metodologi ujian belakang digunakan untuk menilai prestasi strategi di atas pelbagai "senario makroekonomi yang merangkumi pelbagai peristiwa harga yang besar." Mereka menilai keuntungan di bawah setiap syarat dan mencadangkan portfolio strategi yang paling sesuai untuk melindungi klien dari risiko utama peristiwa. Pengimbangan semula fraktikal harian bertujuan untuk mengekalkan penjajaran rapat dengan profil pelanggan.

Pengalaman pengguna

Pengalaman Bergerak

Laman web Qplum adalah mudah alih. Mereka juga menyediakan aplikasi iOS dan Android (walaupun mereka telah mengumpulkan ulasan bercampur). Aplikasi mudah alih menyokong pengesahan dua faktor. Pelanggan juga boleh mengakses sumber mudah alih dan alat pengurusan akaun yang sangat baik menerusi akaun Fidelity, Broker interaktif, dan TD Ameritrade.

Pengalaman Desktop

Laman web ini mengandungi beberapa pautan yang menyerlahkan ciri akaun utama, menjelaskan perkhidmatan, dan mendedahkan keperluan undang-undang. Pelanggan prospektif boleh log masuk ke beberapa halaman awal persediaan akaun, tetapi bahan penting, termasuk Q & A chatbot, dikunci di belakang dinding yang memerlukan menghubungkan ke akaun broker. Algoritma dan akar fintech syarikat digambarkan secara terperinci dan penghormatan para pengasas untuk pelaburan automatik jelas di seluruh bahan.

Khidmat Pelanggan

3.2

Pautan hubungan Qplum membuka ke dalam nombor telefon dan alamat e-mel yang muncul di sebelah kanan banyak laman web. Panggilan yang dibuat kepada nombor ini dapat dihubungi dengan wakil pelanggan dalam tempoh 45 saat. Halaman bayaran memberitahu pelanggan untuk menghubungi syarikat dengan "berbual, " tetapi tidak ada rujukan lain untuk fungsi sokongan ini di laman web.

Soalan Lazim berguna tetapi tidak memasukkan maklumat penting, termasuk penerangan terperinci mengenai soalan chatbot dan jenis nasihat dan bimbingan yang diterima selepas penyiapan akaun, memaksa klien untuk melancarkan dadu tanpa menentukan tahap interaksi atau panduan bulan-ke-bulan. Waktu perkhidmatan telefon disenaraikan dari 9 pagi hingga 6 petang, Isnin hingga Jumaat.

Pendidikan & Keselamatan

3.6

Laman ini menggunakan penyulitan SSL 256-bit dan tidak menyimpan data peribadi. Rakan kongsi broker memegang semua dana klien, menyediakan akses kepada insurans SIPC dan insurans berlebihan. Seksi Acara menyenaraikan 70 video peringkat tinggi pada teknologi kewangan dan teknik pelaburan AI kompleks, tetapi sedikit pelaburan atau tutorial perancangan. Antaramuka pengurusan akaun juga mempunyai pautan Pelaburan dan Komuniti Pelaburan yang tidak dapat diakses oleh bakal pelanggan.

Komisen & Bayaran

3.8

Qplum mengenakan bayaran sebanyak 0.50% pembungkusan setiap tahun untuk khidmat nasihat, dibayar secara ansuran bulanan. Pelanggan tidak dikenakan yuran perdagangan tetapi dikenakan bayaran yang dikenakan oleh ETF dan dana bersama selepas pembelian. Sesetengah broker juga akan mengenakan bayaran untuk memindahkan akaun tersebut kepada broker lain dan menghantar pindahan kawat.

Adakah Qplum sesuai untuk anda?

Perjanjian penjagaan Qplum dengan Fidelity, Interactive Brokers, dan TD Ameritrade menawarkan laluan naik taraf mudah untuk pelanggan semasa. Ramai pelanggan juga akan kagum dengan kecanggihan algoritma, yang jauh melebihi saingan yang cuba meniru teori portfolio moden (MPT). Perkhidmatan pelanggan adalah lebih tinggi dari segi purata dan akses tanpa had kepada penasihat sukar diperolehi di pertandingan.

Walau bagaimanapun, calon pelanggan perlu meminta dokumentasi yang lebih baik mengenai antara muka pengurusan akaun dan ciri penyesuaiannya, bersama dengan pendedahan yang lebih kuat mengenai yuran ETF dan perjanjian penasihat yang harus ditandatangani semasa pembiayaan. Dan mereka harus diberi peluang untuk mengkaji soalan-soalan di dalam peti mel dan menendang tayar sebelum diminta untuk maklumat peribadi.

Metodologi

Investopedia didedikasikan untuk menyediakan pelabur dengan ulasan yang tidak berat sebelah, komprehensif dan penarafan penasihat robo. Kajian 2019 kami adalah hasil daripada enam bulan menilai semua aspek 32 platform robo-penasihat, termasuk pengalaman pengguna, keupayaan penentuan tujuan, kandungan portfolio, kos dan yuran, keselamatan, pengalaman mudah alih, dan perkhidmatan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih daripada 300 titik data yang ditimbang ke dalam sistem pemarkahan kami.

Setiap penasihat robo yang kami tinjau telah diminta untuk mengisi kaji selidik 50 mata mengenai platform mereka yang kami gunakan dalam penilaian kami. Ramai penasihat robo juga memberi kami demonstrasi dalam platform mereka.

Pasukan pakar industri kami, yang diketuai oleh Theresa W. Carey, menjalankan tinjauan kami dan membangunkan metodologi terbaik dalam industri ini untuk platform pelayar ranking untuk para pelabur di semua peringkat. Klik di sini untuk membaca metodologi penuh kami.

Isi kandungan: