Diindeks insurans hayat sejagat semakin banyak minat di kalangan mereka yang mencari tindakan pelaburan kecil dengan perlindungan insurans hayat mereka hari ini. IUL, yang juga dikenali sebagai insurans hayat sejagat yang diindeks ekuiti, adalah sesuatu kenderaan hibrid.
Seperti mana-mana produk insurans hayat, ia menjamin pembayaran selepas kematian. Dan, seperti jenis insurans hayat sejagat, IUL memegang nilai tunai yang meningkat dari masa ke masa, kerana premium dibayar.
Yang berbeza dengan IUL adalah bahawa pemegang polisi boleh mengikat sehingga 100% daripada nilai tunai polisi ke indeks pasaran saham, seperti S & P 500 atau Nasdaq 100. Bahagian yang tinggal, jika ada, pergi ke akaun tetap. Jika akaun diindeks menunjukkan keuntungan (dikira biasanya selama sebulan), peratusan pendapatan faedah, yang disebut "kadar penyertaan, " ditambah kepada nilai tunai dasar. Jika indeks jatuh atau nilai tetap, akaun diinsuranskan sedikit atau tidak.
Walaupun ia mencerminkan prestasi sekuriti, IUL bukan merupakan pelaburan pelaburan itu sendiri. "Nilai tunai tidak dilaburkan dalam pasaran atau indeks. Indeks itu hanya alat ukur untuk menentukan kadar kredit bunga pada akaun nilai tunai, " jelas Jordan Niefeld, CPA, CFP, Raymond James & Associates di Aventura, Fla.
The Upside
Pertumbuhan
Keuntungan yang paling ketara dari insurans IUL adalah potensi keuntungan sihat dalam nilai tunai - keuntungan yang boleh jauh lebih tinggi daripada yang mungkin di banyak jenis produk kewangan lain, termasuk kehidupan universal tradisional atau polisi insurans nyawa.
Pemegang polisi juga mendapat faedah dari lantai kredit, biasanya 0% atau 1%, jadi nilai tunai sedia ada dilindungi daripada kerugian dalam pasaran yang tidak memuaskan. "Jika indeks menjana pulangan negatif, pelanggan tidak mengambil bahagian dalam kadar kredit negatif, " kata Niefeld. Dengan kata lain, akaun itu tidak akan kehilangan nilai tunai asalnya.
Keuntungan Cukai
Nilai tunai berkumpul untuk cukai tertunda, dan faedah kematian adalah bebas cukai untuk benefisiari. Pinjaman yang dibuat terhadap dasar ini juga bebas cukai dalam banyak kes. Premium dibayar dengan dolar selepas cukai, jadi pengeluaran separa dan penuh (sehingga jumlah premium yang dibayar) adalah bebas cukai juga.
Perks lain
Niefeld menunjuk kepada pelbagai pelumba yang ada untuk menjadikan dasar ini lebih menarik (dan berharga), termasuk premium terjamin, faedah kematian terjamin dan peruntukan bagi penjagaan jangka panjang dan penyakit kritikal.
The Downsides
Keuntungan Terhad
Peningkatan dalam nilai tunai adalah terhad oleh syarikat insurans. Insurer membuat wang dengan menyimpan sebahagian keuntungan, termasuk apa-apa di atas topi. "Kadar cap kredit maksimum adalah 10% hingga 12%, bergantung kepada produk, " jelas Niefeld. "Jika indeks menjana pulangan yang lebih besar daripada topi, kadar pengkreditan maksimum adalah berdasarkan topi."
Tudung laju kredit boleh membuktikan mengecewakan dalam pasaran lembu yang tidak terkawal, memberi amaran kepada Niefeld. Dalam hal ini, wang pelabur terikat dalam akaun yang mungkin kurang menguntungkan pelaburan lain. (Lihat Membandingkan Pembiayaan IUL kepada IRAs dan 401 (k) s .) Selain itu, orang yang diinsuranskan mungkin tidak menyedari sebarang keuntungan. "Satu siri pulangan negatif pada indeks boleh menjana kadar kredit 0%" kepada polisi, dia memberi amaran.
Janji, Janji
Kadar pulangan yang berpotensi tidak dapat dielakkan dipamerkan dalam cahaya yang paling baik oleh syarikat-syarikat yang menjual polisi tersebut. Sudah tentu, pulangan besar tidak dijamin oleh mana-mana wakil jualan yang ingin menyimpan lesennya untuk dijual, tetapi banyak penasihat yang menjauhi produk IUL dengan pragmatik menunjukkan bahawa pulangan sebenarnya boleh jauh lebih rendah daripada pemegang polisi digalakkan untuk dijangka. Kurangnya pemahaman pengiraan kompleks juga boleh menyumbang kepada jangkaan yang tidak realistik - pemegang polisi mungkin tidak dapat memahami sepenuhnya kos yang tidak dapat dielakkan memakan keuntungan.
Faktor risiko
Seperti mana-mana produk yang terikat dengan ekuiti, IUL tidak 100% selamat. Insurans IUL membawa risiko yang lebih besar daripada insurans hayat sejagat yang standard, tetapi kurang daripada polisi insurans hayat yang berubah-ubah (yang benar-benar melabur dalam stok dan bon). "Risiko pelanggan tambahan disebabkan oleh turun naik kadar faedah, " kata Niefeld.
Juga, premium boleh meningkat. Walaupun mereka direka untuk kekal mantap, "jika indeks pengukuran melakukan secara konsisten di bawah kadar yang dijangkakan, premium boleh meningkat pada tahun-tahun mendatang." Untuk lebih banyak perangkap yang berpotensi, lihat Mengekodkan Universal Life Policy: Watch Risks ini .
Cukai
Sekiranya berlaku kematian dengan pinjaman terkumpul terhadap polisi ini, dana pinjaman tertunggak mungkin tertakluk kepada cukai pendapatan tetap. Sekiranya berlaku pembatalan polisi, keuntungan akan dikenakan cukai sebagai pendapatan. Kerugian tidak boleh ditolak.
Yuran dan Kos
Yuran biasanya dimuatkan di hadapan dan dibina ke dalam pengiraan kadar pengkreditan yang kompleks, yang mungkin mengelirukan beberapa pelabur. Bayaran boleh menjadi sangat tinggi. Kos bervariasi dari satu syarikat insurans hingga seterusnya dan bergantung kepada umur dan kesihatan orang yang diinsuranskan.
Beberapa bayaran untuk ditonton termasuk:
- Caj perbelanjaan premium - biasanya dipotong daripada premium sebelum digunakan untuk nilai tunai Perbelanjaan pentadbiran - biasanya ditolak setiap bulan dari nilai tunai polisi Kos insurans - potongan tambahan yang diambil dari polisi untuk menampung manfaat kematian, faedah tambahan dan pengendara Yuran dan komisyen - beberapa dasar mengenakan yuran pendahuluan atau tahunan untuk menubuhkan atau menguruskan akaun Sumbangan caj - jumlah yang dibatalkan jika polisi dibatalkan atau jika pinjaman atau pengeluaran dibuat. Dalam sesetengah kes, mengambil pengeluaran separa juga akan mengurangkan manfaat kematian secara kekal.
Membatalkan atau menyerahkan polisi boleh menyebabkan lebih banyak kos. Dalam kes itu, "nilai penyerah wang tunai mungkin kurang daripada premium kumulatif yang dibayar, " kata Niefeld.
Garisan bawah
Bagi penyokong, dasar IUL adalah yang terbaik dari kedua-dua dunia. Bersama dengan manfaat kematian, pemegang polisi mendapatkan kontrak tetap tanpa pelaburan langsung di pasaran. Mereka menuai semua (atau banyak) faedah booming pasaran saham dan dilindungi dari kesakitan patung.
Pemerhati berhati-hati bahawa IUL boleh menjadi mahal, dengan pelbagai yuran dan kos tersembunyi. Tambahan pula, mereka adalah rumit, produk kewangan yang maju yang memerlukan pemahaman yang mendalam mengenai pihak yang diinsuranskan.
Walau bagaimanapun, dasar IUL boleh menjadi pilihan pelaburan yang baik untuk orang yang tidak berpengalaman, kerana tidak ada pilihan pelaburan sebenar yang akan dibuat. Kerana lantai dan topi, IUL "jauh lebih dekat dengan produk pendapatan tetap daripada produk ekuiti, " kata Niefeld. Pelanggan yang ideal adalah "individu yang mahu / memerlukan insurans hayat, tidak mempunyai toleransi risiko untuk produk yang berubah-ubah, akan mengambil risiko untuk menerima kadar kredit lebih tinggi daripada kadar pulangan tetap."
