Apa itu Logam Berharga?
Logam berharga adalah istilah bagi klasifikasi logam yang dianggap jarang dan / atau mempunyai nilai ekonomi yang tinggi. Nilai relatif lebih tinggi logam ini didorong oleh pelbagai faktor termasuk jarangnya, menggunakan dalam proses perindustrian dan sebagai kenderaan pelaburan. Logam berharga yang paling popular dengan para pelabur adalah logam emas, platinum dan perak, dan logam mulia yang digunakan dalam proses industri termasuk iridium, yang digunakan dalam aloi khusus, dan paladium, yang digunakan dalam aplikasi elektronik dan kimia.
Takeaways Utama
- Logam berharga termasuk bahan-bahan komoditi yang bernilai termasuk emas, perak, dan platinum.Gold dan perak telah lama diiktiraf sebagai logam berharga, dan telah didambakan sejak zaman purba. Para pelabur moden mencari peruntukan untuk logam berharga sebagai penyelam portfolio dan lindung nilai terhadap inflasi. Peniaga dan pelabur boleh membeli logam menerusi beberapa mekanisme termasuk memiliki bullion fizikal atau duit syiling, pasaran derivatif, atau logam ETF.
Memahami Logam Berharga
Pelabur boleh melabur dalam logam berharga dengan membeli aset fizikal, membeli kontrak niaga hadapan untuk logam tertentu atau melalui pembelian saham dalam syarikat yang didagangkan secara awam yang terlibat dalam penerokaan atau pengeluaran logam berharga. Reksadana dan dana dagangan bursa (ETF) juga menawarkan pelbagai strategi, termasuk dana yang disokong oleh bullion, portfolio syarikat perlombongan dan pendedahan yang memanfaatkan.
Sebagai pelaburan, logam berharga dicari untuk mempelbagaikan portfolio dan sebagai nilai simpanan, terutamanya sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan semasa ketidakpastian kewangan. Logam berharga yang paling popular untuk tujuan pelaburan adalah emas, diikuti dengan perak, dan terdapat beberapa pilihan untuk mendapatkan pendedahan.
Beberapa faktor menyumbang keinginan yang lebih tinggi untuk menimbun logam kuning berkilat:
- Kebimbangan kewangan sistemik: Apabila bank dan wang dianggap sebagai kestabilan dan / atau kestabilan politik tidak dipersoalkan, emas sering dicari sebagai simpanan yang bernilai. Inflasi: Apabila kadar pulangan sebenar dalam ekuiti, bon atau pasaran hartanah adalah negatif, orang tetap berkumpul untuk emas sebagai aset yang akan mengekalkan nilainya. Perang atau krisis politik: Perang dan pergolakan politik sentiasa menghantar orang ke mod emas. Penjimatan keseluruhan seumur hidup boleh dibuat mudah alih dan disimpan sehingga perlu didagangkan untuk makanan, tempat tinggal atau laluan selamat ke destinasi yang kurang berbahaya.
Bagaimana Melakukan Perdagangan Logam Berharga
Memegang Bullion
Logam berharga boleh dibeli dan dipegang dalam bentuk bar atau syiling. Bar emas biasanya membawa margin yang sangat rendah ke atas harga spot, tetapi boleh menjadi rumit. Duit syiling emas seperti satu-ons Krugerrands Afrika Selatan juga berdagang mendekati harga spot dan menawarkan lebih banyak fleksibiliti untuk pelabur yang membeli atau menjual dalam kuantiti kurang daripada 400 troy auns, yang merupakan saiz bar emas standard.
Hadapan Dagangan
Pelbagai komoditi didagangkan di pasaran niaga hadapan, termasuk logam berharga. Niaga hadapan menawarkan pelabur cara yang memanfaatkan untuk membeli atau menjual logam berharga, yang ditetapkan pada harga dan masa tertentu pada masa akan datang. Niaga hadapan biasanya dilihat sebagai kenderaan spekulatif, tetapi ia juga boleh digunakan untuk mengunci harga untuk pembelian dan jualan komoditi fizikal. Pasaran pilihan juga wujud untuk banyak logam berharga.
Syarikat Perlombongan
Syarikat-syarikat perlombongan yang didagangkan secara umum menawarkan pendedahan kepada logam berharga di peringkat pengeluar, tetapi kategori ini kurang memperlihatkan kenderaan lain kerana pelbagai cabaran termasuk tahap hutang syarikat yang tinggi, peningkatan kos buruh dan isu alam sekitar. Di samping prestasi subpar, membeli pengeluar individu membesar risiko berbanding dengan kepelbagaian kepelbagaian.
Reksadana
Bagi para pelabur yang ingin mempelbagaikan pendedahan kepada syarikat-syarikat perlombongan logam berharga, terdapat banyak dana bersama yang menawarkan pendedahan dalam pelbagai geografi dan pasaran. Pelabur boleh memilih antara dana yang mengehadkan pegangan ke kawasan tertentu atau melabur di seluruh dunia, serta dalam masalah perlombongan emas yang besar atau pengeluar junior.
Dana yang Berdagang Pertukaran
Pelbagai strategi pelaburan untuk logam berharga boleh didapati dalam dana yang diperdagangkan dengan pilihan termasuk pengeluar junior dan senior, emas, dan pendedahan leverage. Di samping menawarkan pelbagai strategi, ETF menawarkan kelebihan kecairan harian dan kos transaksi yang rendah.
Risiko Logam Berharga
Setiap pelaburan datang dengan risiko sendiri. Walaupun mereka mungkin datang dengan tahap keselamatan tertentu, selalu ada risiko yang datang dengan melabur dalam logam berharga. Harga logam boleh jatuh semasa masa kepastian ekonomi, meletakkan peredam bagi orang yang suka melabur dalam pasaran logam berharga. Menjual mungkin menjadi cabaran semasa turun naik ekonomi, kerana harga cenderung menaik. Mencari pembeli untuk logam fizikal mungkin sukar.
Satu lagi risiko harga logam berharga termasuk isu penawaran. Apabila permintaan menaik, penawaran yang ada mungkin mula berkurang. Dan ini bermakna pengeluar perlu membawa lebih banyak logam ke pasaran. Sekiranya terdapat bekalan logam yang lemah, boleh memberi tekanan kepada harga.
