Nisbah pembayaran menunjukkan nisbah pendapatan yang dibayar sebagai dividen kepada para pemegang saham, biasanya dinyatakan sebagai peratusan pendapatan syarikat. Nisbah pembayaran juga boleh dinyatakan sebagai dividen yang dibayar sebagai sebahagian daripada aliran tunai. Nisbah pembayaran juga dikenali sebagai nisbah pembayaran dividen.
Formula untuk Nisbah Pembayaran Adakah
Ku DPR = Pendapatan bersih Jumlah dividen di mana: DPR = Nisbah pembayaran dibahagikan (atau hanya nisbah pembayaran)
Nisbah Pembayaran Dividen
Takeaways Utama
- Nisbah pembayaran, yang juga dikenali sebagai nisbah pembayaran dividen, menunjukkan peratusan pendapatan syarikat yang dibayar sebagai dividen kepada pemegang saham. Nisbah pembayaran rendah boleh memberi isyarat bahawa sesebuah syarikat melaburkan semula sebahagian besar pendapatannya untuk mengembangkan perniagaan. nisbah pembayaran melebihi 100% menunjukkan bahawa syarikat membayar lebih banyak dividen daripada pendapatan.
Apakah Nisbah Pembayaran Anda Beritahu Anda?
Nisbah pembayaran adalah metrik kewangan utama yang digunakan untuk menentukan keberlanjutan pembayaran dividen syarikat. Ia adalah jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham berbanding dengan jumlah pendapatan bersih syarikat. Sebagai contoh, Syarikat X mempunyai perolehan sesaham sebanyak $ 1 dan membayar dividen sesaham sebanyak $ 0.60, yang akan memberikan nisbah pembayaran sebanyak 60%.
Syarikat Y mempunyai pendapatan sesaham sebanyak $ 2 dan dividen sesaham $ 1.50 yang memberikan nisbah pembayaran sebanyak 75%. Syarikat X membayar peratusan yang lebih kecil daripada pendapatannya kepada para pemegang saham sebagai dividen, memberikan nisbah pembayaran yang lebih mampan daripada Syarikat Y.
Walau bagaimanapun, jika Syarikat X adalah pengeluar komoditi dan Syarikat Y adalah utiliti yang dikawal selia, kebolehan dividen Y mungkin lebih baik daripada X, walaupun X mempunyai nisbah pembayaran balik yang lebih rendah daripada Y.
Dividen dibayar daripada pendapatan bersih syarikat dan mewakili pulangan pelaburan kepada para pemegang saham. Setiap tahun, apabila syarikat memutuskan untuk membayar dividen kepada pemegang saham ia mengisytiharkan pembayaran dividen dan jumlah dividen sesaham.
Tiada nombor tunggal yang mentakrifkan nisbah pembayaran yang sesuai. Kecukupan nisbah pembayaran bergantung kepada sektor. Syarikat-syarikat dalam industri pertahanan, seperti utiliti, talian paip, dan telekomunikasi, mempunyai pendapatan yang stabil dan boleh diramal dan aliran tunai dan dengan itu dapat menyokong pembayaran yang lebih tinggi daripada syarikat-syarikat kitaran. Syarikat-syarikat dalam sektor kitaran, seperti sumber dan tenaga, biasanya mempunyai bayaran yang lebih rendah kerana pendapatan mereka turun naik dengan ketara selaras dengan kitaran ekonomi.
Contoh Bagaimana Menggunakan Nisbah Pembayaran
Anggapkan bahawa Syarikat ABC, Inc. melaporkan pendapatan bersih $ 100, 000 untuk tahun ini. Untuk tempoh yang sama, ABC, Inc. mengisytiharkan dividen dan mengeluarkan sejumlah $ 25, 000 dalam dividen kepada para pemegang sahamnya. Nisbah pembayaran ialah $ 25, 000 / $ 100, 000 = 25%.
Ini menunjukkan bahawa ABC, Inc membayar 25% daripada pendapatan bersih kepada para pemegang sahamnya, dan syarikat itu menyimpan 75% yang lain, yang dicatatkan pada penyata kewangannya sebagai pendapatan tersimpan, untuk melabur dalam mengembangkan perniagaan.
Sesetengah syarikat membayar semua pendapatan mereka kepada para pemegang saham, manakala sebahagian hanya membayar sebahagian daripada pendapatan mereka. Sekiranya syarikat membayar sebahagian daripada pendapatannya sebagai dividen, bahagian yang masih disimpan oleh perniagaan. Untuk mengukur tahap pendapatan yang dikekalkan, nisbah pengekalan dikira. Nisbah bayaran yang lebih rendah menunjukkan bahawa syarikat menggunakan lebih banyak pendapatannya untuk melabur semula dalam syarikat itu untuk terus berkembang. Dalam kes ini, nisbah pengekalan akan tinggi.
Nisbah bayaran yang tinggi mungkin bermakna syarikat berkongsi lebih banyak pendapatannya dengan para pemegang sahamnya. Sekiranya ini berlaku, nisbah pengekalan akan menjadi rendah. Nisbah bayaran lebih daripada 100% boleh ditafsirkan sebagai bermaksud bahawa syarikat membayar lebih banyak dividen daripada pendapatan, yang merupakan langkah yang tidak lestari.
Banyak syarikat menetapkan julat sasaran untuk nisbah pembayaran mereka dan menentukan mereka sebagai peratusan pendapatan yang mampan, atau aliran tunai. Syarikat-syarikat yang mempunyai rekod pembayaran dividen jangka panjang yang terbaik mempunyai nisbah pembayaran stabil selama bertahun-tahun. Walaupun banyak syarikat cip biru meningkatkan dividen mereka tahun demi tahun, kerana mereka mempunyai pertumbuhan pendapatan yang mantap juga, nisbah pembayaran mereka tetap sangat stabil sepanjang tempoh yang panjang.
