Anda mungkin telah membaca banyak artikel membincangkan risiko kepada ekonomi dan pasaran saham. Ekonomi sebenar dan pasaran saham tidak selalu berdagang dengan tangan, yang menjadi kes bagi bahagian yang lebih baik dalam dekad yang lalu. Walau bagaimanapun, prestasi Main Street akhirnya akan mengejar pasaran saham. Ingatlah, walaupun adalah baik bahawa kadar faedah yang rendah menggalakkan pinjaman disebabkan oleh kos yang lebih rendah, tempoh yang berpanjangan kadar faedah yang rendah membawa kepada gelembung hutang. Perniagaan dengan pengurusan yang baik tidak akan terjerumus ke dalam perangkap ini, tetapi banyak yang lain akan berbelanja secara tidak sengaja, yang membawa kepada keterlaluan. Kadar faedah yang berpanjangan bukanlah satu-satunya risiko kepada pasaran saham. Senarai ini sebenarnya agak panjang: (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Mengurus Risiko Portfolio Anda Sendiri .)
- Keruntuhan komoditi Pengurangan keadaan di Eropah
China perlahan
Ketegangan geopolitik di Rusia, Timur Tengah dan Afrika
Kurangnya peluang pertumbuhan upah di Amerika Syarikat
Hutang pelajar
Millennials (generasi terbesar) lebih sedar kos daripada Generasi X dan Baby Boomers
Amalan pinjaman kereta yang melulu
Syarikat awam yang meletakkan pekerja untuk menunjukkan pertumbuhan yang menguntungkan (mengurangkan perbelanjaan pengguna)
Walaupun lanjutan selama empat bulan, Greece masih boleh membawa kepada krisis zon euro
Analisis
Sejauh komoditi bimbang, fikiran anda mungkin langsung ke minyak. Jika demikian, anda mungkin fikir ini adalah lebih banyak daripada isu bekalan daripada isu permintaan. Oversupply adalah faktor, tetapi ia tidak menyusut permintaan. Sekiranya lebih banyak masalah bekalan, maka komoditi lain juga tidak akan menjunam. Di Eropah, Bank Pusat Eropah (ECB) mencetak wang dalam usaha untuk menjana pertumbuhan. Ini sepatutnya berkesan dalam jangka pendek. Jalan panjang adalah cerita yang berbeza. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah ECB's Easing Quantitative Sink Euro? )
Pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) China berkurangan kepada 7.4% pada 2014 daripada 7.7% pada tahun 2013. KDNK China dijangka berkembang pada klip 7.3% pada tahun 2015. Ini adalah pertumbuhan luar biasa, tetapi ia adalah arahan yang paling penting.
Mudah-mudahan, ketegangan geopolitik dapat dijinakkan.
Walaupun pengangguran telah bertambah baik, pertimbangkan carta di bawah dan memberi perhatian kepada pertumbuhan upah:
Menurut John Burns Consulting, firma yang menasihati pembina rumah, keadaan hutang pelajar akan membawa kepada 440, 000 rumah yang tidak terjual, yang akan meninggalkan $ 83000000000 di atas meja. Ini mewakili kira-kira 8% daripada pasaran perumahan. Ini juga mengikat perbelanjaan yang kurang oleh Millennials. (Untuk lebih lanjut, lihat: Hutang Pelajar: Adakah Kebankrapan Jawab? )
Keadaan pinjaman kereta boleh disimpulkan dalam satu perkataan: subprime. Baki pinjaman auto yang meningkat meningkat 9.9% pada suku ketiga tahun 2014 tahun ke tahun, kepada rekod $ 870 bilion. Pinjaman kepada pengguna dengan kredit subprima mewakili 38.7% daripada akaun.
Titik di sini ialah ketidakstabilan akhirnya harus membayar lawatan panjang ke pasaran saham. Mungkin ini akan berlaku apabila kadar faedah meningkat, tetapi tiada siapa tahu pasti. Tetapi, ada sesuatu yang diketahui oleh seseorang, dan ia mempunyai kaitan dengan nota yang diperdagangkan pertukaran duit syiling VelocityShares Daily 2x VIX Short Term (TVIX) (ETN). (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi untuk Volatiliti Perdagangan Berkesan dengan VIX .)
Masa adalah Semuanya
TVIX menjejaki dua kali prestasi sehari-hari Indeks Niaga Hadapan Jangka Pendek jangka pendek Standard & Poor 500 VIX. Ia menarik kerana ia berpotensi memberikan pulangan besar dalam tempoh yang sangat singkat, tetapi ia boleh menjadi perangkap. Satu-satunya cara untuk memenangi bermain TVIX adalah dengan mempunyai masa yang sempurna. Malangnya, peluang untuk mempunyai masa yang sempurna secara konsisten adalah miniscule. Ini mempunyai kaitan dengan nisbah perbelanjaan besar-besaran sebanyak 1.65%. Sekiranya anda melabur dalam jangka panjang TVIX, anda akan menjadi seorang yang terjejas. Sejak debutnya pada 2010, TVIX menyusut 99.97%. Sepanjang tiga tahun yang lalu, ia telah menyusut 88.17%. Ia juga merosot sebanyak 77.92% berbanding tahun lalu dan 49.28% pada tahun ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengesan Volatiliti: Bagaimana VIX Dihitung .)
Terdapat dua cara lain yang berkaitan untuk memainkan ketidakstabilan, dana yang diperdagangkan pertukaran ETT (iPK) S & P 500 VIX ST Futures (VXX) ETN dan ProShares Ultra VIX Jangka Pendek Masa Hadapan (UVXY). Walau bagaimanapun, mereka tidak sesuai sama ada dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.89% dan 0.95%. Nasib baik, terdapat ETF penurunan harga dengan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah yang tersedia (turun naik dan kekurangan pasaran pada dasarnya adalah perkara yang sama). Yang berkata, beralih kepada wang tunai juga merupakan idea yang baik. Jika anda fikir stok akan jatuh, maka anda akan mempunyai peluang yang baik untuk menunggu diskaun curam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Hari ETF Volatiliti Perdagangan Hari .)
Garisan bawah
Ada kemungkinan anda menangkap petir di dalam botol dan membuat 100% dalam seminggu dengan pergi jauh di TVIX, tetapi kemungkinan memulakan kedudukan pada masa yang ideal dan jualan pada masa yang ideal adalah rendah. Jika anda memilih untuk memulakan kedudukan dalam TVIX, anda sedang bermain permainan yang sangat berbahaya.
