Apa Adakah Outperform Mean?
Dalam media berita kewangan Outperform biasanya digunakan sebagai penarafan yang diberikan oleh penganalisis yang menyelidik dan mencadangkan sekuriti secara terbuka. Jika mereka menukar penarafan mereka terhadap keselamatan tertentu kepada "Outperform" dari "Market Perform" atau bahkan "Underperform" maka sesuatu telah berubah dalam analisis mereka yang membuat mereka percaya keselamatan akan menghasilkan pulangan yang lebih tinggi, untuk masa hadapan yang boleh dijangka, daripada pasaran utama indeks.
Satu lagi penggunaan umum istilah ini adalah sebagai gambaran tentang bagaimana pulangan satu pelaburan berbanding dengan yang lain. Antara dua pilihan pelaburan, yang mempunyai pulangan yang lebih baik dikatakan mengatasi yang lain. Ini biasanya digunakan untuk perbandingan antara satu pelaburan dengan pasaran pada umumnya. Profesional pelaburan hampir selalu membandingkan pulangan pelaburan dengan indeks penanda aras, seperti indeks S & P 500, jadi istilah ini sering digunakan untuk merujuk sama ada pelaburan tertentu telah mengatasi S & P 500.
Lebih cemerlang
Takeaways Utama
- Outperform sering digunakan sebagai penarafan penganalisis. Pada skala 1 (terbaik) dan 5 (terburuk), outperform mungkin 2. Penggunaan lain istilah hanyalah sebagai perbandingan prestasi antara dua sekuriti: lebih baik daripada kedua-dua mengungguli yang lain. Syarikat biasanya mengatasi rakan sebaya mereka apabila mereka menguruskan usaha pengeluaran dan pemasaran mereka dengan lebih cekap.
Apa yang Membuat Syarikat Lebih Cemerlang?
Indeks terdiri daripada sekuriti dari industri yang sama atau syarikat yang mempunyai saiz yang sama dari segi permodalan pasaran. Apa-apa faktor yang membantu syarikat menjana lebih banyak hasil dan lebih banyak keuntungan daripada rakan sebaya dalam kumpulan industri akan melihat harga saham menghargai lebih cepat. Peningkatan prestasi ini boleh berlaku untuk pelbagai sebab: keputusan pengurusan yang sangat baik, keutamaan pasaran, sambungan rangkaian atau bahkan nasib.
Apa-apa keputusan yang dibuat oleh pengurusan kanan yang membantu syarikat berkembang pendapatan dan pendapatan lebih cepat berbanding pesaingnya yang ditonjolkan sebagai tanda kecemerlangan. Ciri-ciri ini membantu syarikat membina reputasi kerana lebih cenderung untuk membawa produk baru ke pasaran dengan cepat dan menangkap lebih banyak bahagian pasaran. Penganalisis mengenal pasti syarat-syarat ini dan menggunakannya untuk meramalkan penghargaan harga bagi syarikat berprestasi tinggi.
Sebagai contoh, jika dana pelaburan menggunakan indeks Standard & Poor's 500 sebagai penanda aras, dan jika pengurus portfolio dana itu menganalisis saham dengan permodalan pasaran yang serupa dengan sekuriti dalam indeks dan meramalkan bahawa 15 saham tertentu akan menjana kadar yang lebih tinggi perolehan sesaham (EPS) daripada purata untuk indeks. Berdasarkan analisis ini, dana bersama meningkatkan pegangannya dalam 15 saham yang dijangka melebihi prestasi indeks.
Contoh Penilaian Penganalisis
Penarafan adalah pendapat penganalisis tentang kadar pulangan untuk stok syarikat tertentu, yang termasuk penghargaan harga stok dan dividen yang dibayar kepada para pemegang saham. Industri pelaburan tidak mempunyai kaedah standard yang digunakan oleh semua penganalisis untuk menilai saham. Penarafan yang lebih tinggi bermaksud bahawa harga saham akan melebihi prestasi syarikat yang sama dalam tempoh tertentu.
Penggunaan yang paling umum untuk mengatasi adalah untuk penarafan yang berada di atas penarafan netral atau pegangan dan di bawah penarafan beli yang kukuh. Lebih baik bermakna syarikat akan menghasilkan kadar pulangan yang lebih baik daripada syarikat yang sama, tetapi stok mungkin bukan pelaku terbaik dalam indeks. Prestasi penganalisis dinilai berdasarkan bagaimana stok sebenarnya berfungsi selepas penarafan diberikan.
Bagaimana Pengurus Portfolio Telah Ditaraf
Sekiranya pengurus portfolio secara konsisten mengambil saham yang mengatasi penanda aras, dana pelaburan yang dia kerjakan akan menghasilkan kadar pulangan yang lebih tinggi dan orang-orang dalam media kewangan akan mengambil perhatian. Pengurus wang didasarkan pada kadar pulangan portfolio dan bagaimana pulangan tersebut dibandingkan dengan penanda aras. Tapak-tapak kewangan, seperti Morningstar, kumpulan dana oleh penanda aras dan pangkat setiap dana dalam rangka mengikut prestasinya berbanding indeks. Tapak-tapak kewangan juga membandingkan pulangan yang dijana oleh dana kepada volatiliti portfolio dari masa ke masa.
