Apakah Borang SEC S-3?
Borang Suruhanjaya Keselamatan dan Sekuriti (SEC) S-3 adalah borang pendaftaran keselamatan yang mudah digunakan oleh perniagaan yang telah memenuhi keperluan pelaporan yang lain. Borang ini mendaftarkan sekuriti di bawah Akta Sekuriti 1933 untuk syarikat yang berpusat di AS sahaja. Syarikat-syarikat yang ingin menggunakan S-3 mestilah memenuhi semua keperluan pelaporan Akta Bursa Sekuriti 1934 dari bahagian 12 atau 15 (d) yang menurut anggapan bahawa syarikat yang ingin mendaftar, mempunyai beberapa bentuk keselamatan yang difailkan dengan SEC.
SEC Borang S-3 Dijelaskan
Borang SEC S-3 kadangkala difailkan selepas tawaran awam permulaan (IPO) dan secara amnya difailkan secara serentak dengan saham biasa atau tawaran saham pilihan.
Terdapat pelbagai keperluan lain yang mesti dipenuhi untuk perniagaan untuk memfailkan borang S-3. Dalam tempoh 12 bulan sebelum mengisi borang, syarikat mesti memenuhi semua keperluan hutang dan dividen. Akta SEC 1933 juga menghendaki borang-borang ini difailkan untuk memastikan bahawa fakta-fakta penting mengenai perniagaan itu didedahkan apabila pendaftaran sekuriti syarikat. Melakukannya membolehkan SEC memberikan pelabur dengan spesifik mengenai sekuriti yang ditawarkan dan berfungsi untuk menghapuskan penipuan jualan sekuriti tersebut.
Komposisi Borang SEC S-3
Borang S-3 pada dasarnya terdiri daripada dua bahagian. Bahagian satu terdiri daripada halaman perlindungan, faktor risiko dan prospektus yang akhirnya akan disediakan untuk semua pelabur yang berpotensi. Bahagian kedua terdiri daripada pameran, akujanji dan pelbagai pendedahan lain yang tidak biasanya diedarkan kepada pelabur tetapi disediakan kepada orang ramai melalui sistem Pengumpulan, Analisis dan Pengambilan Data Elektronik SEC (EDGAR).
Prospek ini terdiri daripada seksyen ringkasan yang membentangkan semua maklumat penting mengenai tawaran keselamatan, termasuk jenis keselamatan, jika ia merupakan pilihan keseluruhan, pertukaran (jika ada) di mana ia akan disenaraikan dan bagaimana hasil akan digunakan. Penerbit yang agak baru atau tidak diketahui cenderung untuk memasukkan strategi perniagaan, kekuatan pasaran dan sering juga maklumat kewangan asas mengenai syarikat itu. Istilah harga tidak termasuk sehingga draf akhir prospektus, versi yang dihantar kepada pelabur dengan pengesahan penjualan dari penaja jamin.
Pendedahan faktor risiko secara umumnya dibahagikan kepada subseksyen, termasuk risiko yang berkaitan dengan penawaran itu sendiri dan risiko yang berkaitan dengan syarikat penerbit. Kebanyakan faktor risiko boleh didapati di Form 10-K atau Form 10-Q yang paling terkini.
Bahagian tambahan yang mesti dimasukkan dalam bentuk S-3, bergantung kepada jenis syarikat yang mengeluarkan dan jenis keselamatan yang dikeluarkan, termasuk pendedahan nisbah pendapatan kepada caj tetap, pelan pengedaran, dan huraian lengkap sekuriti yang sedang didaftarkan.
Dalam kebanyakan kes, borang S-3 juga mendedahkan maklumat mengenai kepakaran akauntan penerbit dan peguam yang menawarkan pengesahan sekuriti untuk dijual.
