Definisi Omega

Apa itu Omega?

Omega adalah ukuran harga pilihan, sama dengan pilihan orang Yunani yang mengukur pelbagai ciri pilihan itu sendiri. Omega mengukur peratusan perubahan dalam nilai opsyen berkenaan dengan perubahan peratusan pada harga yang mendasari. Dengan cara ini, ia mengukur leverage kedudukan pilihan.

Rumusannya adalah seperti berikut:

Ku Ω = Perubahan Peratus Perubahan SPECent dalam V di mana: V = Harga opsyenS = Harga pendasar

Omega adalah derivatif ketiga harga opsyen, dan terbitan gamma. Ia juga dikenali sebagai keanjalan.

Takeaways Utama

• Derivatif ketiga harga opsyen, Omega mengukur kesan leverage pilihan. Omega tidak selalu merujuk antara pilihan greeks. Pembolehubah ini digunakan paling sering oleh pembuat pasaran pilihan atau peniaga pilihan volume tinggi yang canggih.

Bagaimana Omega berfungsi

Pedagang menggunakan pilihan untuk banyak sebab, tetapi salah satu yang paling penting adalah memanfaatkan. Pelaburan kecil dalam pilihan panggilan, sebagai contoh, membolehkan peniaga mengawal nilai dolar lebih besar dari keselamatan yang mendasari. Dengan kata lain, dagangan opsyen panggilan pada $ 25.00 setiap kontrak, atau $ 250, dapat mengawal 100 saham perdagangan saham pada $ 50 sesaham dengan nilai $ 5, 000. Pemegang mempunyai hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli 100 saham tersebut pada harga tertentu (harga mogok) pada suatu tarikh tertentu.

Untuk melihat leverage dalam tindakan, anggap saham Ford Motor Co meningkat 7% dalam tempoh tertentu dan pilihan panggilan Ford meningkat 3% dalam tempoh yang sama. Omega pilihan panggilan adalah 3 ÷ 7, atau 0.43. Ini akan membayangkan bahawa untuk setiap saham Ford 1% bergerak, pilihan panggilan akan bergerak 0.43%.

Pilihan Yunani

Omega dikira berdasarkan dua pilihan piawai Yunani, Delta dan Gamma. Set metrik ini memberikan rasa risiko dan ganjaran kontrak pilihan berkenaan dengan pembolehubah yang berlainan. Pilihan yang paling umum Yunani adalah:

Delta (Δ): Perubahan dalam nilai opsyen berkenaan dengan perubahan harga asas.

Theta (Θ): Perubahan nilai opsyen berkenaan dengan perubahan dalam masa untuk tamat tempoh.

Rho (ρ): Perubahan nilai opsyen berkenaan dengan perubahan dalam kadar faedah tanpa risiko.

Omega (Ω): Peratusan perubahan harga opsyen berkenaan dengan perubahan peratus harga asas.

Vega (v): Perubahan dalam nilai opsyen berhubung dengan perubahan dalam volatiliti mendasar. (Vega bukan nama huruf Yunani.)

Satu lagi bahasa Yunani yang biasa adalah pemboleh ubah pesanan kedua, gamma (Γ): derivatif delta, ia mengukur perubahan dalam delta berkenaan dengan perubahan harga yang mendasari.

Hubungan dengan Delta

Gamma pilihan juga merupakan kadar perubahan dalam deltanya dan boleh dipanggil delta delta.

Persamaan untuk omega juga boleh dinyatakan:

Ku $\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Memandangkan persamaan untuk delta ialah:

Ku $\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega boleh dinyatakan dalam bentuk delta sebagai:

Ku $\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS