Apakah Aliran Tunai Tidak Beroperasi?
Aliran tunai tidak beroperasi adalah aliran masuk dan keluar tunai yang tidak berkaitan dengan operasi harian perniagaan yang berterusan. Aliran tunai ini dikaitkan dengan aliran tunai daripada pelaburan dan aliran tunai daripada pembiayaan pada penyata aliran tunai syarikat.
PEMBATAS BORANG Aliran Tunai Tidak Beroperasi
Penyata aliran tunai syarikat dipecahkan kepada tiga bahagian utama: aliran tunai daripada operasi, aliran tunai daripada pelaburan dan aliran tunai daripada pembiayaan. Aliran tunai dari operasi bermula dengan pendapatan bersih dan kemudian menambah atau menolak susutnilai dan pelunasan dan perubahan dalam komponen modal kerja termasuk akaun belum terima, akaun hutang, inventori dan liabiliti terakru. Bahagian aliran tunai operasi akan mempunyai item pelarasan yang lain, bergantung kepada syarikat.
Aliran tunai tidak beroperasi adalah sebahagian dari dua bahagian lain penyata aliran tunai. Bahagian aliran tunai bukan operasi pertama adalah aliran tunai daripada melabur. Perkara utama yang termasuk dalam seksyen ini adalah perbelanjaan modal, peningkatan dan pengurangan dalam pelaburan, tunai yang dibayar untuk pengambilalihan dan hasil tunai daripada jualan aset. Bahagian aliran tunai bukan operasi kedua adalah aliran tunai daripada pembiayaan. Item baris utama adalah hasil daripada pinjaman jangka pendek, pembayaran pinjaman jangka pendek, hasil daripada hutang jangka panjang, pembayaran hutang jangka panjang, hasil daripada penerbitan ekuiti, pembelian balik saham biasa, dan pembayaran dividen.
Menggunakan Data Aliran Tunai Tidak Beroperasi
Aliran tunai tidak beroperasi menunjukkan bagaimana sebuah syarikat menggunakan aliran tunai operasi setiap tempoh dan bagaimana ia mengangkut aliran tunai percuma (pada asasnya, aliran tunai operasi kurang perbelanjaan modal), atau bagaimana ia membiayai aktiviti pelaburannya jika ia tidak mempunyai aliran tunai percuma (FCF) atau FCF yang mencukupi.
Sebagai contoh, anggap syarikat telah mengendalikan aliran tunai sebanyak $ 6 bilion dalam tahun fiskal dan perbelanjaan modal $ 1 bilion. Ia ditinggalkan dengan FCF bernilai $ 5 bilion. Syarikat itu kemudiannya boleh memilih untuk menggunakan $ 5 bilion untuk membuat pengambilalihan, yang akan muncul dalam aliran tunai dari bahagian pelaburan, membeli balik $ 2 bilion saham biasa dan membayar $ 2 bilion dalam dividen, yang akan muncul dalam aliran tunai dari bahagian pembiayaan. Katakanlah, FCF hanya $ 2 bilion dan syarikat itu komited untuk membeli syarikat lain untuk $ 1 bilion dan membayar dividen $ 2 bilion. Ia boleh meminjam hutang berjangka $ 1 bilion, yang akan muncul dalam aliran tunai dari bahagian pembiayaan.
