Apakah Transaksi Bukan Penerbit
Urus niaga bukan penerbit tidak dilaksanakan secara langsung atau tidak langsung untuk kepentingan penerbit. Urus niaga tanpa penerbit merujuk kepada sebarang pelupusan keselamatan yang tidak memberi manfaat kepada penerbit (syarikat).
PEMBANGUNAN Transaksi Bukan Penerbit
Urus niaga bukan pengeluar terpencil dikecualikan daripada keperluan pendaftaran SEC. Misalnya, jika Joe menjual 100 saham saham XYZ kepada abangnya, transaksi bukan penerbit ini dikecualikan daripada keperluan pendaftaran. Walau bagaimanapun, apabila Joe menjual 100 saham kepada abangnya, beliau secara rasmi menjadi yang dikenali sebagai broker peniaga bukan penerbit. Peraturan lebih ringan pada peniaga-peniaga broker yang tidak menerbitkan, tetapi mereka juga sangat terbatas dalam apa yang dapat mereka lakukan sambil menahan secara sah broker-peniaga bukan penerbit.
Seksyen 2 (a) (7) Akta Sarbanes-Oxley tahun 2002 mentakrifkan istilah "penerbit" sebagai "penerbit (seperti yang ditakrifkan dalam seksyen 3 Akta Bursa Sekuriti 1934 (15 USC 78c) didaftarkan di bawah seksyen 12 Akta tersebut (15 USC 781), atau yang dikehendaki untuk memfailkan laporan di bawah seksyen 15 (d) (15 USC 78o (d)), atau fail itu atau telah memfailkan pernyataan pendaftaran yang belum menjadi yang berkuatkuasa di bawah Akta Sekuriti 1933 (15 USC 77a et seq.), dan ia tidak ditarik balik. "Jika seorang peniaga broker bukan pengeluar seperti yang ditakrifkan dalam Akta, ia tidak akan tertakluk kepada peruntukan Sarbanes -Oxley Act yang terpakai hanya kepada penerbit.
Juruaudit dan Broker-Peniaga Bukan Penerbit
Juruaudit peniaga broker bukan penerbit mestilah berdaftar dengan Lembaga Pemantauan Perakaunan Syarikat Awam (PCAOB) pada tarikh laporan juruaudit. Juruaudit digalakkan untuk memulakan proses pendaftaran dengan PCAOB secepat yang dapat dilaksanakan. Peniaga broker bukan awam digalakkan menghubungi Bahagian Perdagangan dan Pasaran Suruhanjaya untuk membincangkan keadaan individu sekiranya perlu.
Juruaudit peniaga broker bukan penerbit mesti terus mematuhi Peraturan Pertukaran Wang 17a-5 (f) (3), yang menyatakan bahawa juruaudit "hendaklah bersandar menurut peruntukan §210.2-01 (b) dan (c) bab ini. "Walau bagaimanapun, juruaudit peniaga broker bukan penerbit tidak tertakluk kepada keperluan giliran rakan kongsi atau keperluan ganti rugi §210.201 (c).
Jenis Transaksi Bukan Pengeluaran Dikecualikan
- Urus Niaga Bukan Pengeluaran yang Diasingkan: Negara menentukan apa yang "terpencil" bermakna secara tempatan tetapi ia secara khusus tidak berulang. Sebagai contoh, individu membawa sijil stok untuk stok PDQ ke Idaho ketika dia berpindah dari Tennessee. Stok tidak didaftarkan di Idaho, tetapi ia boleh menjualnya kepada jirannya dan transaksi itu dikecualikan kerana individu bukan penerbit dan urus niaga itu "terisolasi". Urusniaga Bukan Penerbit dalam Sekuriti Luar Biasa: Ini sering disebut sebagai "pengecualian manual". Jika keselamatan yang didagangkan adalah dari penerbit yang kini terkini untuk semua pelaporan kewangan dengan SEC, tidak mengalami kesulitan kewangan, dan bukan "kolam buta", atau "korporasi shell", transaksi tersebut dikecualikan dari pendaftaran. Sekuriti yang terlibat dalam transaksi mestilah berada di tangan orang ramai selama sekurang-kurangnya 90 hari.
