Siapa Nick Leeson
Nick Leeson, bekas pengurus dengan Bank Barings England - bank pelaburan pertama yang ditubuhkan di England - menjadi pedagang penyangak semasa mengarahkan syarikat Singapura di awal 1990-an. Leeson adalah seorang pedagang derivatif yang telah bangkit melalui barisan Barings pada usia 28 tahun untuk mengetuai operasi di Bursa Kewangan Antarabangsa Singapura (SIMEX). Setelah mendapat keuntungan besar-besaran untuk Barings melalui beberapa perdagangan yang tidak dibenarkan pada tahun 1992, Leeson akhirnya kehilangan lebih dari $ 1 bilion modal syarikat sambil menyembunyikan kerugian dari atasannya dalam akaun kesalahan kecil yang dipanggil 88888.
PEMBATALAN Nick Leeson
Kebanyakan perdagangan penyangak Leeson berlaku di pasaran niaga hadapan, di mana kerugiannya banyak berlipat ganda pada minggu-minggu akhir sebelum dia melarikan diri. Leeson terutama berniaga pada Nikkei 250, indeks utama Tokyo, bagi pihak pelanggan. Kebanyakan perniagaannya mestilah neutral tunai, satu strategi di mana pelabur menguruskan portfolio pelaburan tanpa menambah modal. Dalam kes Leeson, jika wang dibuat atau hilang pada dagangan ia akan dimiliki oleh para pelanggan - hanya pampasan Barings pada perdagangan sepatutnya menjadi komisen. Hanya sejumlah kecil dagangan yang dimaksudkan untuk menjadi proprietari, atau bagi pihak bank itu sendiri.
Walau bagaimanapun, Leeson diam-diam menggunakan wang bank untuk bertaruh di pasaran dalam usaha untuk mendapatkan balik kerugian perdagangannya. Menjelang akhir tahun 1994, Leeson duduk di atas kerugian sebanyak £ 208 juta. Harapannya untuk memenangi kembali wang itu putus pada awal tahun 1995 ketika gempa bumi Kobe melanda Jepang dan Nikkei, yang ia bertaruh akan pulih, turun tajam.
Leeson's Life After Barings
Leeson melarikan diri dari Singapura apabila dia menyedari besarnya kerugiannya, tetapi akhirnya dia ditangkap di Jerman. Beliau berkhidmat selama enam tahun di penjara Singapura. Seminggu selepas kerugian perdagangan beliau sebanyak $ 1 bilion (lebih daripada dua kali modal yang tersedia) didapati Barings diisytiharkan tidak solven. Berikutan kejatuhan dagangan, Leeson menulis dengan tepatnya berjudul Rogue Trader ketika menetap di penjara Singapura. Pada tahun 1999, buku itu dibuat menjadi sebuah filem dengan nama yang sama.
Banyak pengajaran telah dipelajari mengenai kawalan dalaman dan pengauditan perdagangan akibat perdagangan penyangak Encik Leeson. Seperti yang telah diperhatikan sebelum ini, seorang peniaga yang cuba menyembunyikan kerugian cenderung berisiko lebih banyak dalam cubaan untuk mengatasi kesalahan awal. Kerugian perdagangan Leeson pada asalnya hanya di bawah $ 200 juta, tetapi mereka merosot hingga lebih dari $ 1 bilion ketika ia membuat pertaruhan berjangka yang berisiko dengan harapan menjatuhkan kerugian sebelumnya.
Sehingga tahun 2008, Leeson memegang gelaran dunia untuk kerugian akibat perdagangan yang tidak terbatas, tetapi dia dilepaskan tahun itu ketika bank Perancis Société Générale mengumumkan bahawa pedagang penyangak, Jerome Kerviel, telah kehilangan lebih dari $ 7 milyar dengan melakukan serangkaian tidak sah dan palsu perdagangan. Hari ini, Leeson, dalam usaha lain, aktif dalam litar bercakap utama dan selepas makan malam di mana beliau menasihati syarikat tentang risiko dan tanggungjawab korporat.
