Apakah Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA)?
Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) adalah organisasi pengawalseliaan bebas yang bebas untuk pasaran niaga hadapan dan derivatif AS. Ditunjuk oleh Suruhanjaya Perdagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) sebagai asosiasi niaga hadapan berdaftar, mandat NFA adalah untuk melindungi integriti pasaran derivatif, melindungi pelabur, dan memastikan bahawa anggota memenuhi kewajipan pengawalseliaan mereka.
NFA beroperasi tanpa sebarang kos kepada pembayar cukai dan terutamanya dibiayai oleh iuran, yuran, yuran keahlian yang dibayar oleh ahli dan pengguna lain dari pasaran derivatif.
Takeaways Utama
- Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) adalah organisasi pengawalseliaan mandiri yang bebas untuk pasaran niaga hadapan dan derivatif Amerika Syarikat. Para pekerja dan individu yang bekerja dalam niaga hadapan dan industri derivat membayar gaji keahlian dan mesti menegakkan peraturan yang dikenakan oleh NFA.Failure untuk mematuhi peraturan NFA boleh bermakna denda atau pembatalan keahlian NFA.
Memahami Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA)
Keahlian NFA memberikan jaminan kepada orang yang melabur bahawa semua firma, perantara, dan sekutu yang menjalankan perniagaan dengan mereka di bursa niaga hadapan Amerika Syarikat harus mematuhi standar kelakuan profesional yang sama. Firma yang bekerja dalam industri mesti membayar dividen ke NFA, iaitu bagaimana NFA mendapatkan wangnya.
NFA mula beroperasi pada tahun 1982, selepas penubuhan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) pada tahun 1974; undang-undang ini juga membenarkan penciptaan bursa niaga hadapan berdaftar, dengan itu memudahkan penciptaan organisasi pengawalseliaan diri negara.
Sebagai tambahan kepada pengawalseliaan pasaran niaga hadapan AS, tugas dan fungsi NFA termasuk pendaftaran, pematuhan, dan arbitrase. Ia memerangi penipuan dan penyalahgunaan di pasaran niaga hadapan melalui kombinasi keperluan pendaftaran, peraturan pematuhan, pihak berkuasa penguatkuasaan yang kuat, dan pengawasan pasaran masa nyata.
Firma ahli
Peraturan CFTC juga memerlukan, dengan beberapa pengecualian, firma berdaftar CFTC menjadi Ahli NFA. Semua profesional niaga hadapan yang dikehendaki mendaftar mesti menjalani penyiasatan latar belakang sebelum mereka boleh mendaftar.
Profesional niaga hadapan dipecah mengikut kategori berikut.
- Pengendali Kolam Komoditi (CPO): Orang atau organisasi yang mengendalikan dan mendapatkan dana untuk kolam komoditi. Penasihat Perdagangan Komoditi (CTA): Orang atau organisasi yang memberi nasihat kepada klien mengenai derivatif. Pedagang Komisen Pesuruhjaya (FCM): Sebuah entiti yang menerima atau meminta Broker (IB): Orang atau organisasi yang menyambungkan pelanggan dengan broker. Pedagang Peniaga Asing (RFED): Peniaga kepada transaksi mata wang bukan AS. Peniaga-peniaga: Membuat pasaran untuk, dan berurus niaga, bertukar sebagai perniagaan.
Di samping itu, firma dan individu bukan AS berikut juga mesti mendaftar:
- Mengecualikan Firma Bukan AS: Sebuah firma bukan AS yang berurus niaga secara langsung dengan pelanggan AS semata-mata dalam kontrak niaga hadapan dan opsyen yang didagangkan di bursa bukan AS. Orang yang Bersekutu (AP): Seseorang yang meminta pelanggan, pesanan, atau dana bagi pihak Broker, CTA, FCM, IB atau RFED.Floor Broker (FB): Seorang individu yang membeli atau menjual derivat bagi mana-mana orang lain. Trader Trader (FT): Orang yang membeli atau menjual derivatif untuk akaun mereka sendiri.
Kaedah-Kaedah dan Penguatkuasaan Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA)
NFA, sebagai organisasi kawal selia sendiri, mempunyai kuasa untuk mencari dan melaksanakan apa yang mereka percaya adalah amalan terbaik untuk industri. NFA mencipta peraturan bahawa ahli-ahlinya mesti mengikutinya.
NFA mempunyai kuasa untuk mengenakan denda atau membatalkan keahlian (yang boleh menutup perniagaan) ahli-ahlinya.
Ia menawarkan proses timbang tara untuk membantu pelanggan dan perniagaan menyelesaikan pertikaian atau datang ke resolusi mengenai dakwaan salah laku.
Contoh Apa Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) Adakah
Pada 2019, berdasarkan aduan yang difailkan pada 2018, East West Global LLC, bersama-sama dengan dua individu di firma itu didenda dan salah seorang individu mempunyai keahlian NFA mereka dibatalkan selama lima tahun.
Firma dan dua individu dikenakan bayaran untuk penggunaan bahan promosi yang kekurangan, amalan jualan yang kurang, dan gagal memenuhi piawaian kehormatan komersial yang tinggi, di antara beberapa caj lain.
Salah seorang individu diperintahkan bersama, bersama-sama dengan firma, dan secara berasingan membayar denda $ 75, 000. Firma itu juga diperintahkan untuk menyelesaikan isu-isu yang ditangani dalam aduan tersebut.
Individu lain, berikutan tawaran penyelesaian, bersetuju untuk tidak memohon keanggotaan NFA (atau keahlian bersekutu) selama lima tahun. Selepas lima tahun, jika dia kembali keahlian, dia perlu segera membayar denda $ 90, 000.
