Takrifan nisbah pantas

Isi kandungan

• Apakah Rintangan Pantas?
• Formula untuk Nisbah Pantas Adakah
• Kirakan Nisbah Pantas
• Apakah Rasio Pantas Beritahu Anda?
• Menafsirkan Nisbah Cepat
• Apa Yang Mempengaruhi Nisbah Pantas?
• Bagaimana Menggunakan Nisbah Cepat
• Nisbah Pantas berbanding Nisbah Semasa

Apakah Rintangan Pantas?

Nisbah cepat adalah penunjuk kedudukan kecairan jangka pendek syarikat dan mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset paling cairnya.

Memandangkan ia menunjukkan keupayaan syarikat untuk menggunakan aset mudah tunai serta-merta (iaitu, aset yang boleh ditukarkan dengan cepat kepada tunai) untuk membayar liabiliti semasa, ia juga dikenali sebagai nisbah ujian asid. Ujian asid adalah ujian cepat yang direka untuk menghasilkan hasil segera-maka nama tersebut.

Apakah Rintangan Pantas?

Formula untuk Nisbah Pantas Adakah

Ku QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA-I-PE di mana: QR = Rasio cepatCE = Tunai & ekuivalenMS = Sekuriti yang boleh didagangkanAR = Akaun belum diterimaCL = Liabiliti Semasa = Aset SemasaI = Inventori

Kirakan Nisbah Pantas

Cari setiap komponen formula pada kunci kira-kira syarikat dalam bahagian aset semasa dan liabiliti semasa. Pasang baki yang sama ke dalam persamaan, dan lakukan pengiraan.

Semasa mengira nisbah cepat, semak semula komponen-komponen yang anda gunakan dalam formula. Pengangka aset cair harus memasukkan aset yang boleh dengan mudah ditukar kepada tunai dalam jangka pendek (dalam masa 90 hari atau lebih) tanpa mengorbankan harga mereka. Inventori tidak termasuk dalam nisbah cepat kerana banyak syarikat, untuk menjual melalui inventori mereka dalam 90 hari atau kurang, perlu menggunakan diskaun curam untuk memberi insentif kepada pelanggan untuk membeli dengan cepat. Inventori termasuk bahan mentah, komponen, dan produk siap.

Begitu juga, hanya akaun belum terima yang boleh dikutip dalam masa kira-kira 90 hari harus dipertimbangkan. Penghutang akaun merujuk kepada wang yang terhutang kepada syarikat oleh pelanggannya untuk barangan atau perkhidmatan yang telah dihantar, dan sesetengah syarikat memberikan syarat kredit kepada pelanggan yang melebihi 90 hari.

Nisbah cepat yang lebih tinggi bermakna kedudukan semasa yang lebih cair.

Apakah Rasio Pantas Beritahu Anda?

Nisbah cepat mengukur jumlah dolar aset cair yang tersedia kepada syarikat terhadap jumlah dollar liabiliti semasa. Aset cair adalah aset yang boleh ditukar dengan cepat kepada tunai dengan impak minimum kepada harga yang diterima di pasaran terbuka, manakala liabiliti semasa merupakan hutang atau obligasi syarikat yang akan dibayar kepada pemiutang dalam masa satu tahun.

Menafsirkan Nisbah Cepat

Hasil 1 dianggap sebagai nisbah cepat normal, kerana ia menunjukkan bahawa syarikat itu dilengkapi dengan aset yang tepat untuk segera dibubarkan untuk membayar liabiliti semasa. Sebuah syarikat yang mempunyai nisbah yang cepat kurang dari 1 mungkin tidak dapat sepenuhnya melunaskan liabiliti semasa dalam jangka pendek, sementara sebuah syarikat yang mempunyai nisbah cepat lebih tinggi dari 1 dapat dengan segera menghilangkan kewajibannya saat ini. Sebagai contoh, nisbah cepat 1.5 menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai $ 1.50 aset cair yang tersedia untuk menampung setiap $ 1 liabiliti semasa.

Walaupun nisbah berasaskan nombor tersebut menawarkan pandangan ke dalam aspek tertentu dan daya maju perniagaan, mereka mungkin tidak memberikan gambaran lengkap tentang keseluruhan kesihatan perniagaan. Adalah penting untuk melihat langkah-langkah lain yang berkaitan untuk menilai gambaran sebenar.

Bayaran Pelanggan Dampak Nisbah Pantas

Sebagai contoh, perniagaan mungkin mempunyai sejumlah besar wang seperti akaun yang boleh diterima, yang mungkin dapat menaikkan nisbah cepat. Walau bagaimanapun, jika bayaran dari pelanggan ditangguhkan disebabkan oleh keadaan yang tidak dapat dielakkan, atau jika pembayaran mempunyai tempoh matang yang panjang, seperti 120 hari berdasarkan terma jualan, syarikat itu mungkin tidak dapat memenuhi jangka pendeknya liabiliti.

Ini mungkin termasuk perbelanjaan perniagaan penting dan hutang yang perlu pembayaran segera. Walaupun mempunyai nisbah cepat yang sihat, perniagaan itu sebenarnya berada di ambang kehabisan wang tunai.

Sebaliknya, jika syarikat itu menegosiasikan penerimaan pembayaran yang cepat dari pelanggannya dan menjamin pembayaran lebih panjang daripada pembekalnya, ia mungkin mempunyai nisbah cepat yang sangat rendah tetapi masih boleh dilengkapi sepenuhnya untuk membayar liabiliti semasa.

Sama ada akaun yang diterima adalah sumber tunai siap sedia tetap menjadi topik yang boleh dibincangkan, dan bergantung kepada syarat-syarat kredit yang diperluaskan kepada pelanggannya. Sebuah syarikat yang memerlukan bayaran pendahuluan atau membenarkan hanya 30 hari untuk pelanggan untuk pembayaran akan berada dalam kedudukan kecairan yang lebih baik daripada yang memberikan 90 hari. Di samping itu, istilah kredit syarikat dengan pembekalnya juga mempengaruhi kedudukan kecairannya. Sekiranya syarikat memberikan pelanggannya 60 hari untuk membayar tetapi mempunyai 120 hari untuk membayar pembekalnya, kedudukan mudah tunai mungkin munasabah.

Dua komponen lain, wang tunai, dan sekuriti yang boleh dipasarkan biasanya bebas daripada kebergantungan yang terikat pada masa itu. Walau bagaimanapun, untuk mengekalkan ketepatan dalam pengiraan, seseorang harus mempertimbangkan hanya amaun yang sebenarnya diterima dalam tempoh 90 hari atau kurang di bawah terma biasa, kerana pembubaran awal atau pengeluaran awal aset seperti sekuriti yang dikenakan faedah boleh menyebabkan penalti atau nilai buku diskaun.

Takeaways Utama

• Nisbah cepat menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar liabiliti semasa tanpa perlu menjual inventori atau mendapatkan pembiayaan tambahan. Nisbah cepat dianggap sebagai ukuran yang lebih konservatif daripada nisbah semasa, yang merangkumi semua aset semasa sebagai liputan untuk liabiliti semasa. Lebih tinggi keputusan nisbah, lebih baik kecairan dan kesihatan kewangan syarikat; semakin rendah nisbah, semakin besar kemungkinan syarikat akan berjuang dengan membayar hutang.

Contoh Cara Menggunakan Nisbah Pantas

Syarikat-syarikat yang didagangkan secara umum secara umumnya melaporkan angka nisbah cepat di bawah "Kecairan / Kesihatan Kewangan" di bahagian "Rasio Kunci" laporan suku tahunan mereka. Nisbah yang lain lagi dilaporkan adalah nisbah semasa, yang merangkumi semua aset semasa dalam pengiraannya termasuk inventori.

Berikut adalah pengiraan nisbah cepat berdasarkan angka-angka yang muncul pada lembaran imbangan masing-masing dari tiga pesaing utama yang beroperasi dalam sektor industri penjagaan diri untuk tahun fiskal yang berakhir 2017:

(dalam berjuta-juta)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp
Aset Cepat (A)	$ 26, 490	$ 43, 090	$ 5, 210
Liabiliti Semasa (B)	$ 30, 210	$ 30, 540	$ 14, 210
Nisbah Pantas (A / B)	0.88	1.41	0.367