Apakah Indeks MSCI All Country World (ACWI)?
MSCI ACWI adalah indeks berwajaran permodalan pasaran yang direka untuk memberikan ukuran luas prestasi pasaran ekuiti di seluruh dunia. MSCI ACWI dikendalikan oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) dan terdiri daripada stok dari 23 negara maju dan 24 pasaran baru muncul.
Memahami Indeks Dunia Semua Negara MSCI (ACWI)
Terdapat beberapa cara pelabur boleh mempelbagaikan kepelbagaian portfolio mereka. Pengurus portfolio atau pelabur boleh membeli saham individu yang mempunyai korelasi yang rendah atau negatif antara satu sama lain. Tetapi untuk meraih sepenuhnya kepelbagaian, ramai pelabur melihat kepada ETF, memandangkan membeli saham yang banyak dari pelbagai sektor dan negara boleh membuktikan mahal. Dana perdagangan bursa (ETF) menjejaki dan mereplikasi prestasi indeks seperti Dow Jones, S & P 500, Nasdaq 100, dan lain-lain. Indeks yang mempunyai pemilihan saham awam yang paling luas ialah MSCI ACWI.
Indeks Semua Negara Dunia adalah indeks yang dicipta oleh MSCI Inc. ACWI mewakili prestasi saham kecil hingga besar dari 23 membangun dan 24 pasaran baru muncul. Sehingga April 2019, indeks menjejaki 2, 700 saham di mana lima teratas dengan permodalan pasaran ialah Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF, dan Facebook.
Sehingga April 2019, 5 negara teratas dengan pasaran tertinggi dengan peruntukan saham adalah AS, Jepun, UK, China, dan Perancis dengan 54.41%, 7.58%, 5.21%, 3.6%, dan 3.42% daripada jumlah pasaran indeks topi, masing-masing. 42 negara yang lain dengan stok di MSCI ACWI membentuk 25.7% daripada topi pasaran. Angka-angka ini adalah tertakluk kepada sedikit perubahan dari masa ke masa.
Takeaways Utama
- Indeks Semua Negara Dunia dicipta oleh MSCI dan menjejaki 47 negara dan lebih daripada 2, 700 saham. Ia digunakan sebagai penanda aras untuk membandingkan prestasi dan mengukur keseluruhan kekuatan pasaran global atau kelemahan. Pengimport boleh mendapatkan akses kepada indeks melalui penggunaan ETF yang menjejaki indeks.
Indeks Semua Negara MSCI (ACWI) sebagai Alat Penanda Aras dan Portfolio
Pelabur institusi, seperti dana pencen dan dana lindung nilai, menggunakan MSCI ACWI sebagai penanda aras untuk mengukur prestasi portfolionya. Seorang pengurus portfolio boleh membandingkan pegangannya dengan ACWI untuk menentukan sejauh mana kepelbagaian portfolionya. Pelabur individu juga boleh menggunakan ACWI sebagai penanda aras untuk membandingkan dana yang mempunyai pulangan yang disesuaikan dengan risiko yang terbaik.
Cara paling mudah bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada ACWI adalah melalui ETF. Sejumlah ETF menjejaki MSCI ACWI, termasuk iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Pelabur yang ingin mempelbagaikan sempadan negara mereka dan yang mencari pertumbuhan jangka panjang dalam portfolio mereka boleh memilih untuk ETF ini. ETF terdiri daripada 1, 377 pegangan, sehingga April 2019, dengan aset bersih $ 10.69 bilion. Antara Mac 2008 dan April 2019 pulangan purata tahunan ialah 5.45% untuk ETF.
Dua ETF yang lain yang memberikan pendedahan global yang luas ialah Dana Index bekas iShares MSCI ACWI (ACWX) dan SPF MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Dana ini tidak termasuk stok AS.
Contoh Bagaimana Menggunakan Indeks Dunia Semua MSCI (ACWI)
Seorang pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka boleh melabur sebahagian dana mereka dalam ETF yang menjejaki Indeks Semua Negara Dunia.
Dengan membeli ETF, pelabur mendapat pendedahan kepada pelbagai saham global. Memandangkan indeks menjejaki pelbagai stok AS, pelabur boleh memilih untuk menggunakan ETF mantan AS jika mereka mahu mendapat pendedahan kepada stok di luar Amerika Syarikat. Ini mungkin sesuai jika pelabur sudah memegang AS ETF lain atau telah memperuntukkan sebahagian besar portfolio mereka kepada stok AS.
Memutuskan bagaimana untuk memperuntukkan portfolio terbaik dibincangkan dengan penasihat kewangan yang berkelayakan.
Pelabur juga boleh menggunakan indeks sebagai penanda aras, dengan mengingati bahawa pasaran Amerika Syarikat akan mempunyai kesan yang paling besar terhadap indeks tersebut. Sekiranya portfolio mereka tertinggal di belakang indeks ACWI, ia bermakna ia lebih buruk daripada pasaran global yang tertimbang pasaran. Jika portfolio mereka lebih baik daripada indeks, portfolio itu lebih baik daripada pasaran global.
