Kadar gadai janji telah berada di paras terendah sejak tahun 2008 berikutan krisis kewangan, tetapi konsensus adalah bahawa mereka akan bangkit; ia hanya soal berapa banyak dan bila.
Kadar purata bagi gadai janji kadar tetap 30 tahun telah berubah antara hanya 4% dan 4.5% untuk kebanyakan tahun 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp, atau Freddie Mac seperti yang biasa dipanggil, meramalkan kadar akan meningkat 5% pada lewat tahun 2015. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Untuk Belanja Untuk Kadar Gadai Janji .)
Kadar gadai janji ditentukan oleh beberapa faktor yang berkaitan dengan ekonomi, pasaran hutang dan dasar Rizab Persekutuan.
Pautan ke Bon Perbendaharaan
Kadar faedah pada gadai janji kadar tetap dikaitkan dengan kadar bon Perbendaharaan. Bon perbendaharaan dikeluarkan oleh Jabatan Perbendaharaan AS untuk membayar hutang.
Kadar pada gadai janji kadar tetap 30 tahun, misalnya, biasanya terikat kepada hasil pada bon Treasury 10 tahun. Hasilnya adalah kadar pulangan dinyatakan sebagai peratusan. Apabila hasil naik atau turun begitu pula kadar faedah.
Kadar pada gadai janji kadar laras (ARM), sementara itu, terikat dengan kadar dana Persekutuan. Ini adalah kadar di mana institusi depositori atau bank meminjamkan dana yang dikekalkan di Federal Reserve satu sama lain dalam semalam. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Gadai Janji: Kadar tetap berbanding Kadar laras .)
Apabila ekonomi menanggung Rizab Persekutuan, kadar faedah rendah untuk menggalakkan pinjaman dan merangsang perbelanjaan di kalangan pengguna. Inilah yang berlaku selepas pasaran kewangan dan perumahan runtuh dan kenapa kadar masih kekal pada paras terendah dalam sejarah.
Pelonggaran Kuantitatif Untuk Menamatkan Segera
Dalam satu langkah yang luar biasa berikutan kejatuhan pasaran, Rizab Persekutuan memulakan program pelonggaran kuantitatif (QE) pada akhir 2008. Dalam usaha untuk meningkatkan ekonomi dan pasaran perumahan ia mula membeli bon Perbendaharaan AS dan sekuriti yang disokong gadai janji, yang membantu kadar gadai janji yang lebih rendah. ( Untuk lebih lanjut, sila lihat: Keluasan Kuantitatif: Adakah Ia Berfungsi? )
The Fed telah membeli lebih daripada $ 4 trilion dalam bon Perbendaharaan dan sekuriti yang disokong gadai janji sejak penubuhan program.
Kadar faedah dijangka meningkat selepas program membeli-bon kuantitatif Rizab Persekutuan merosot. The Fed telah menunjukkan ia kemungkinan besar akan berakhir pada bulan Oktober. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Akan Berlaku Ke Hasil Perbendaharaan Dengan Yellen Dan Tapering? )
Memperkukuhkan Ekonomi
Faktor lain yang menyumbang kepada kenaikan kadar jangkaan termasuk ekonomi yang mengukuhkan. Pertumbuhan ekonomi dijangka meningkat kepada 3.3% pada 2015, menurut Freddie Mac. Kadar pengangguran juga jatuh dan dijangka terus berbuat demikian. Ingat, apabila ekonomi sedang berjuang kadar faedah terus rendah untuk merangsang pertumbuhan. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Kadar Pengangguran Tidak Memberitahu Kami .)
Kadar gadai janji dijangka meningkat lebih awal. Tetapi Federal Reserve, yang diketuai oleh Janet Yellen, mengimbangi - tidak menaikkan - kadar terlalu awal untuk menghalang merosakkan pasaran ekonomi dan perumahan yang masih halus.
Garisan bawah
Tidak menimbulkan implosionalan pasaran kewangan dan perumahan, dan jika ekonomi terus bertambah baik, menjangkakan kadar faedah meningkat pada separuh kedua tahun 2015. Jika mereka melompat ke lingkungan 5%, ia akan menjadi kenaikan sederhana jika dibandingkan dengan purata sejarah. Kadar masih jauh di bawah anggaran gadai janji kadar tetap kira-kira 8.5% selama 30 tahun sejak tahun 1971 apabila Freddie Mac mula menjejaki mereka. Kadar purata adalah 6% pada tahun-tahun yang membawa kepada kemelesetan. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Asas Gadai Janji: Pengenalan .)
