Hazard Moral vs Seleksi Buruk: Tinjauan Keseluruhan
Bahaya moral dan pemilihan yang buruk adalah dua istilah yang digunakan dalam ekonomi, pengurusan risiko, dan insurans untuk menggambarkan keadaan di mana satu pihak berada dalam keadaan yang tidak disenangi.
Bahaya moral berlaku apabila terdapat maklumat tidak simetris antara dua pihak dan perubahan dalam tingkah laku satu pihak selepas kesepakatan diserang. Pilihan buruk terjadi apabila terdapat kekurangan maklumat simetris sebelum kesepakatan antara pembeli dan penjual.
Maklumat asimetrik, juga dikenali sebagai kegagalan maklumat, berlaku apabila satu pihak kepada transaksi mempunyai pengetahuan material yang lebih besar daripada pihak yang lain. Biasanya, parti yang lebih berpengetahuan adalah penjual. Maklumat simetri adalah apabila kedua-dua pihak mempunyai pengetahuan yang sama.
Seleksi buruk
Bahaya moral
Bahaya moral berlaku apabila pihak yang telah bersetuju untuk melakukan transaksi memberikan maklumat yang mengelirukan atau mengubah tingkah laku mereka kerana mereka percaya bahawa mereka tidak perlu menghadapi apa pun akibat tindakan mereka.
Bahaya moral adalah risiko satu pihak tidak memasuki kontrak dengan niat baik atau telah memberikan butiran palsu tentang aset, liabiliti, atau kreditnya.
Di samping itu, bahaya moral juga mungkin bermakna parti mempunyai insentif untuk mengambil risiko yang luar biasa dalam percubaan terdesak untuk mendapatkan keuntungan sebelum kontrak diselesaikan.
Seleksi buruk
Pilihan buruk menggambarkan situasi di mana satu pihak dalam perjanjian mempunyai maklumat yang lebih tepat dan berbeza daripada pihak yang lain. Parti yang kurang mendapat maklumat adalah merugikan pihak dengan maklumat lebih lanjut. Asimetri ini menyebabkan kekurangan kecekapan dalam harga dan kuantiti barangan dan perkhidmatan. Kebanyakan maklumat dalam ekonomi pasaran dipindahkan melalui harga, yang bermaksud bahawa pemilihan buruk cenderung berikutan daripada isyarat harga yang tidak berkesan.
Contoh Bahaya Moral
Sebagai contoh bahaya moral, pertimbangkan implikasi membeli insurans. Mari kita anggap pemilik rumah tidak mempunyai insurans rumah atau insurans banjir dan tinggal di zon banjir. Pemilik rumah sangat berhati-hati dan melanggan sistem keselamatan rumah yang membantu mencegah kecurian. Apabila terdapat ribut, dia menyediakan banjir dengan membersihkan parit dan memindahkan perabot untuk mencegah kerosakan.
Bagaimanapun, pemilik rumah bosan sentiasa perlu bimbang tentang kemungkinan kehilangan harta benda dan menyediakan banjir, jadi dia membeli insurans rumah dan banjir. Setelah rumahnya diinsuranskan, tingkah lakunya berubah dan dia kurang perhatian, dia membuka pintu rumahnya, membatalkan langganan sistem keselamatan rumah dan tidak menyediakan banjir. Dalam kes ini, syarikat insurans menghadapi risiko banjir dan kecurian dan akibatnya, dan masalah bahaya moral timbul.
Contoh Pemilihan Berbahaya
Premium insurans hayat boleh menjadi satu cara untuk melihat contoh pemilihan yang buruk. Mari kita anggap terdapat dua set orang dalam populasi, mereka yang merokok dan tidak bersenam, dan mereka yang tidak merokok dan melakukan senaman. Pengetahuan umum bahawa mereka yang merokok dan tidak bersenam mempunyai harapan hidup yang lebih pendek daripada mereka yang tidak merokok dan melakukan senaman. Katakan ada dua individu yang ingin membeli insurans hayat, seseorang yang merokok dan tidak bersenam, dan orang yang tidak merokok dan latihan setiap hari. Walau bagaimanapun, syarikat insurans, tanpa maklumat lanjut, tidak dapat membezakan antara individu yang merokok dan tidak bersenam dan orang lain.
Syarikat insurans meminta individu untuk mengisi borang soal selidik untuk membezakannya. Walau bagaimanapun, individu yang merokok dan tidak bersenam tahu bahawa menjawab dengan jujur bermaksud premium insurans yang lebih tinggi, jadi dia berbohong dan mengatakan bahawa dia tidak merokok dan latihan setiap hari. Ini membawa kepada pemilihan yang buruk, di mana syarikat insurans hayat berada pada kerugian dan kemudian mengenakan premium yang sama kepada kedua-dua individu. Walau bagaimanapun, insurans adalah lebih berharga kepada perokok yang tidak berolahraga daripada berolahraga bukan perokok kerana satu pihak mempunyai lebih banyak keuntungan. Perokok yang tidak bersenam memerlukan lebih banyak insurans kesihatan dan manfaat daripada premium yang lebih rendah.
Takeaways Utama
- Kedua-dua bahaya moral dan pemilihan buruk adalah istilah yang digunakan dalam ekonomi, pengurusan risiko, dan insurans untuk menggambarkan keadaan di mana satu pihak berada dalam keadaan yang kurang baik. Lain-lain bahaya adalah bahaya yang salah satu pihak tidak memasuki kontrak dengan niat baik atau telah berubah tingkah laku mereka selepas kesepakatan terperangkap kerana mereka percaya bahawa mereka tidak perlu menghadapi apa-apa akibatnya. Pemilihan di luar adalah apabila penjual mempunyai maklumat yang pembeli tidak mempunyai, atau sebaliknya, mengenai beberapa aspek kualiti produk. Ia juga kecenderungan mereka dalam pekerjaan berbahaya atau gaya hidup berisiko tinggi untuk membeli insurans hayat.
