Apakah itu Dana Momentum?
Dana momentum adalah dana pelaburan yang melabur dalam syarikat berdasarkan trend semasa dalam hal-hal seperti pendapatan atau pergerakan harga. Pengurus dana ini melabur dalam syarikat dengan momentum positif dan mungkin juga saham pendek syarikat dengan momentum negatif.
MEMBUAT KAD Momen Momentum
Dana Momentum boleh menjadi pelaburan pulangan tinggi, namun, mereka memerlukan tahap pengawasan yang tinggi, memandangkan faktor momentum boleh menjadi jangka pendek, menyebabkan perubahan arah. Walaupun faktor momentum merupakan pertimbangan dalam semua jenis strategi pelaburan aktif, sedikit dana memfokus secara eksklusif untuk melabur dalam momentum arah syarikat sahaja.
Analisis Momentum
Faktor Momentum termasuk banyak ciri-ciri saham yang berbeza. Antara yang paling biasa adalah pergerakan harga, pendapatan dan pendapatan. Dalam industri pelaburan, beberapa indeks momentum telah diwujudkan yang digunakan secara meluas oleh dana yang diperdagangkan (ETF) yang diperjualbelikan dengan momentum. ETF ini secara amnya mempertimbangkan satu tahun pengembalian prestasi saham dalam indeks momentum yang disasarkan. Indeks momentum juga memberikan skor momentum saham selain daripada pulangan prestasi berikut. Skor momentum ini boleh berdasarkan ciri-ciri asas, seperti nilai, saiz dan kualiti. Skor Momentum sering menyepadukan analisis fundamental ke dalam nilai dan metrik kualiti untuk membantu memberikan input tambahan di luar pulangan prestasi sahaja. Sesetengah dana tertumpu secara teknikal boleh melabur berdasarkan penunjuk teknikal, seperti penembusan harga dari paras bersejarah.
Analisis Momentum memberi penekanan yang tinggi terhadap pulangan pasaran stok. Banyak dana bergantung kepada prestasi lalu sebagai faktor utama untuk dimasukkan. Dana ini memberi sokongan kepada tanggapan bahawa prestasi lalu dapat menjadi penunjuk pulangan masa depan syarikat. Dalam banyak kes, prestasi positif dijana oleh pendapatan positif dan perolehan kompaun dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, pelabur mungkin berhati-hati terhadap dana ini kerana ia boleh dikaitkan dengan risiko sistemik dan akan sering mengikuti pulangan pasaran.
Melabur dalam Dana Momentum
Dana Momentum mendasarkan strategi pelaburan mereka ke atas pelbagai faktor, yang menjadikannya penting bagi pelabur untuk memastikan mereka memahami falsafah dan risiko pelaburan dana. Kebanyakan dana memberi tumpuan terutamanya kepada prestasi syarikat sebelum ini. Strategi ini boleh berbeza daripada dana pertumbuhan popular yang juga mengikuti momentum prestasi tetapi memberi penekanan yang lebih besar terhadap jangkaan pendapatan dan pendapatan masa depan berbanding trend prestasi lalu.
Dana momentum yang dikendalikan secara aktif akan sering mengimbangi suku tahunan untuk memastikan pelaburan portfolio berdasarkan penilaian pulangan sejarah terkini. Indeks momentum pasif akan menyeimbangkan semula setiap setengah tahun. Pengimbangan semula kerap membantu menyelaraskan strategi dengan tumpuannya. Oleh itu, dana ini biasanya mempunyai perolehan yang tinggi dan sering memanfaatkan keuntungan pergerakan harga jangka pendek.
AQR Large Cap Momentum Style Fund merupakan salah satu daripada dana momentum yang paling popular yang ditawarkan sebagai dana bersama. Banyak lagi momentum lain yang terdapat di dalam kenderaan ETF, seperti ETF Momentum Factor ETF, MSCI Edge Momentum ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Fokus ETF, Invesco S & P Portfolio Momentum Pasaran, USAA MSCI USA Value Momentum Mix Index ETF dan USAA MSCI Value Momentum Antarabangsa Indeks Campuran ETF.
