Apakah Perakaunan Mental?
Perakaunan mental merujuk kepada nilai-nilai yang berlainan yang diberikan oleh orang berdasarkan wang, berdasarkan kriteria subjektif, yang sering menyebabkan keputusan yang merugikan. Perakaunan mental adalah konsep dalam bidang ekonomi tingkah laku. Dibangunkan oleh ahli ekonomi Richard H. Thaler, ia berpendapat bahawa individu mengklasifikasikan dana secara berbeza dan dengan itu terdedah kepada keputusan yang tidak masuk akal dalam perbelanjaan dan pelaburan mereka.
Takeaways Utama
- Perakaunan mental, konsep ekonomi tingkah laku yang diperkenalkan pada tahun 1999 oleh ahli ekonomi Nobel yang memenangi Hadiah Richard Thaler, merujuk kepada nilai-nilai yang berlainan yang ditugaskan oleh wang, berdasarkan kriteria subjektif, yang sering memberi kesan buruk. Perakaunan akal sering menyebabkan orang membuat keputusan pelaburan yang tidak rasional dan bertindak dengan cara yang tidak produktif atau menjejaskan kewangan, seperti membiayai akaun tabungan rendah sambil membawa baki kad kredit yang besar.Untuk menghindari kecenderungan perakaunan mental, individu harus merawat wang sebagai fungible yang sempurna apabila mereka memperuntukkan antara akaun yang berlainan, sama ada anggaran akaun (perbelanjaan hidup sehari-hari), akaun perbelanjaan budi bicara, atau akaun kekayaan (tabungan dan pelaburan).
Memahami Perakaunan Mental
Richard Thaler, yang kini menjadi profesor ekonomi di University of Chicago Booth School of Business, memperkenalkan perakaunan mental dalam kertas kerja "Mental Matters Matters" yang diterbitkan dalam Journal of Behavioral Decision Making. Dia memulakan dengan definisi ini: "Perakaunan mental adalah satu set operasi kognitif yang digunakan oleh individu dan isi rumah untuk menganjurkan, menilai, dan menjejak aktiviti kewangan." Kertas ini kaya dengan contoh bagaimana perakaunan mental membawa kepada perbelanjaan yang tidak rasional dan tingkah laku pelaburan.
Mengasaskan teori ini adalah konsep penipuan wang. Untuk mengatakan wang adalah fungible bermakna bahawa, tanpa mengira asal-usul atau penggunaan yang dimaksudkan, semua wang adalah sama. Untuk mengelakkan kecenderungan perakaunan mental, individu harus merawat wang sebagai fungible yang sempurna apabila mereka memperuntukkan antara akaun yang berlainan, sama ada akaun belanjawan (perbelanjaan hidup sehari-hari), akaun perbelanjaan budi bicara, atau akaun kekayaan (tabungan dan pelaburan).
Mereka juga harus menghargai satu dolar sama ada ia diperoleh melalui kerja atau diberikan kepada mereka. Walau bagaimanapun, Thaler memerhatikan bahawa orang sering melanggar prinsip ketegangan, terutama dalam situasi kejatuhan. Ambil bayaran balik cukai. Mengambil cek dari IRS biasanya dianggap sebagai "wang yang dijumpai, " sesuatu yang tambahan bahawa penerima sering berasa bebas untuk dibelanjakan pada item budi bicara. Tetapi hakikatnya, wang itu berhak milik individu di tempat pertama, sebagai perkataan "pengembalian" menyiratkan, dan terutamanya pemulihan wang (dalam kes ini, over-payment of tax), bukan hadiah. Oleh itu, ia tidak boleh dianggap sebagai hadiah, tetapi dilihat dengan cara yang sama dengan individu yang akan melihat pendapatan tetap mereka.
Richard Thaler memenangi Hadiah Memorial Nobel 2017 dalam Sains Ekonomi untuk kerjanya dalam mengenal pasti tingkah laku tidak rasional individu dalam keputusan ekonomi.
Contoh Perakaunan Mental
Individu tidak menyedari pemikiran perakaunan mental seolah-olah masuk akal, tetapi sebenarnya tidak masuk akal. Contohnya, sesetengah orang menyimpan khas "balang wang" atau dana yang sama diketepikan untuk bercuti atau rumah baru, sementara pada masa yang sama membawa hutang kad kredit yang besar. Mereka cenderung untuk merawat wang dalam dana khas ini secara berbeza daripada wang yang digunakan untuk membayar hutang, walaupun hakikat bahawa mengalihkan dana dari proses pembayaran balik hutang meningkatkan pembayaran faedah, sehingga mengurangkan jumlah nilai bersih mereka.
Terganggu lagi, ia adalah tidak masuk akal (dan, sebenarnya, memudaratkan) untuk mengekalkan tong simpanan yang mendapat sedikit atau tanpa faedah sementara pada masa yang sama memegang hutang kad kredit yang terakru angka dua digit setiap tahun. Dalam banyak kes, faedah ke atas hutang ini akan mengikis sebarang faedah yang boleh anda perolehi dalam akaun simpanan. Individu dalam senario ini akan menjadi lebih baik menggunakan dana yang telah mereka simpan dalam akaun khas untuk membayar hutang mahal sebelum ia berkumpul lagi.
Dengan cara ini, penyelesaian untuk masalah ini kelihatannya mudah. Walau bagaimanapun, ramai orang tidak berkelakuan dengan cara ini. Alasannya ada kaitan dengan jenis nilai peribadi yang individu meletakkan aset tertentu. Ramai orang merasakan, sebagai contoh, wang yang disimpan untuk sebuah rumah baru atau dana kolej kanak-kanak hanya "terlalu penting" untuk dilepaskan, walaupun berbuat demikian akan menjadi langkah yang paling logik dan berfaedah. Oleh itu, amalan mengekalkan wang dalam akaun rendah atau tanpa kepentingan sementara juga membawa hutang yang belum dijelaskan tetap sama.
Profesor Thaler membuat penampilan ganjil dalam filem The Big Short untuk menerangkan "kejatuhan tangan panas" kerana ia digunakan untuk obligasi hutang bercagar sintetik (CDO) semasa gelembung perumahan sebelum krisis kewangan 2007-2008.
Perakaunan Mental dalam Pelaburan
Orang juga cenderung mengalami kecenderungan perakaunan mental dalam melabur juga. Sebagai contoh, banyak pelabur membahagikan aset mereka di antara portfolio selamat dan spekulatif di premis bahawa mereka boleh menghalang pulangan negatif daripada pelaburan spekulatif daripada memberi kesan kepada jumlah portfolio. Dalam kes ini, perbezaan dalam kekayaan bersih adalah sifar, tidak kira sama ada pelabur memegang pelbagai portfolio atau satu portfolio yang lebih besar. Satu-satunya percanggahan dalam kedua-dua keadaan adalah jumlah masa dan usaha yang diambil pelabur untuk memisahkan portfolio dari satu sama lain.
Perakaunan mental sering membawa pelabur untuk membuat keputusan yang tidak rasional. Meminjam teori Daniel Kahneman dan Amos Tversky mengenai keengganan kerugian, Thaler menawarkan contoh ini. Seorang pelabur memiliki dua saham: satu dengan keuntungan kertas, yang lain dengan kehilangan kertas. Pelabur perlu menaikkan tunai dan mesti menjual salah satu stok. Perakaunan mental adalah berat sebelah untuk menjual pemenang walaupun menjual yang kalah biasanya keputusan rasional, kerana faedah kerugian cukai serta hakikat bahawa stok yang hilang adalah pelaburan yang lebih lemah. Kesakitan menyedari kerugian terlalu banyak bagi pelabur untuk menanggung, jadi pelabur menjual pemenang untuk mengelakkan kesakitan itu. Ini adalah kesan keengganan kerugian yang boleh menyebabkan para pelabur tersesat dengan keputusan mereka.
