Dalam semua perdagangan, mungkin cara paling cepat untuk membuat banyak wang adalah untuk mengunci trend dalam pasaran niaga hadapan dan menungganginya. Pendekatan ini mempunyai dua pemangkin. Pertama, perdagangan niaga hadapan melibatkan leverage, yang bermaksud anda hanya meletakkan sebahagian kecil daripada nilai kontrak apabila memasuki perdagangan. Kedua, apabila pasaran naik atau bersuara, banyak wang dapat dibuat dengan cepat. Sudah tentu, itulah khabar gembira. Berita buruknya adalah bahawa perkara-perkara juga boleh pergi ke arah yang lain, kawalan risiko yang begitu kuat adalah elemen penting untuk perdagangan niaga hadapan yang berjaya. Sekeping ini tidak akan masuk ke dalam kawalan risiko dan pengurusan wang. Sebaliknya, ia akan menjadikan kes ini untuk mengenal pasti dan berdagang selaras dengan trend utama pasaran tertentu.
Pada permulaan
Pada masa yang lalu, mengenai masa komputer peribadi muncul, sistem trend berikut yang "sentiasa ada" - iaitu, memegang sama ada kedudukan yang panjang atau pendek pada setiap masa - agak popular dan berguna. Pada masa itu, pasaran dapat mengesan cara yang baik sebelum banyak orang menangkap apa yang sedang berlaku. Hari ini, maklumat pasaran begitu mudah diperoleh dan disebarkan dengan cepat sehingga trend mudah berikut tidak semestinya alternatif yang berdaya maju sebagai pendekatan tersendiri untuk berdagang.
Begitu juga, banyak cengkeraman dan jangka panjang tindakan harga yang tidak bergerak membuat pendekatan "selalu dalam" trend-mengikuti tulen yang kurang optimum dari perspektif kadar pulangan. Dan kemudian selalu ada "memakai dan lusuh" emosi yang datang dengan mengambil banyak kehilangan perdagangan whipsaw di sepanjang jalan sambil menunggu beberapa kejayaan yang benar-benar hebat untuk menghasilkan sebahagian besar keuntungan keseluruhan. Akibatnya, pedagang yang sangat sedikit masih bergantung pada kaedah "selalu dalam" trend-berikut.
Namun, ternyata, terdapat manfaat yang kuat untuk menggunakan kaedah trend-trend, terutamanya apabila ia digunakan terutamanya sebagai penapis. Memohon kaedah trend mengikut kaedah sebagai penapis boleh membenarkan peniaga menyimpan modalnya dalam bidang yang mempunyai kemungkinan besar memaksimumkan pulangan.
Membezakan Penapis Arah Daripada Isyarat Dagangan
Tujuan mana-mana trend-penunjuk berikut adalah semata-mata untuk dapat secara objektif menunjuk trend semasa sebagai naik turun, atau dalam beberapa kes, mungkin tidak berubah. Tidak ada ramalan yang dibina dalam mana-mana trend-penunjuk berikut. Kaedah yang diberikan tidak memberitahu kita bahawa trend akan naik (atau turun) esok, hanya bahawa ia telah naik (atau turun) pada masa sekarang. Oleh itu, pelabur masih perlu mengetahui tentang potensi untuk memancing.
Apabila dilihat dengan cara ini, perbuatan menamakan keselamatan yang diberikan sebagai aliran menaik atau aliran menurun berbeza daripada menjana isyarat "beli" atau "menjual" khusus. Oleh itu, hanya kerana seorang peniaga menunjuk tren sebagai "naik" tidak semestinya menyiratkan bahawa dia harus memegang kedudukan yang panjang. Walau bagaimanapun, ia bermakna bahawa dia tidak seharusnya memegang jawatan pendek. Dengan kata lain, fungsi utama penapis aliran berikut mungkin tidak memberitahu anda apa yang harus dilakukan, tetapi memberitahu anda apa yang tidak patut dilakukan.
Penapis Trend-Following dalam Tindakan
Mari kita lihat satu contoh penapis trend mengikut trend sederhana di pasaran niaga hadapan. Kami akan menetapkan trend sebagai "naik" jika dua syarat berikut dipenuhi:
- Purata bergerak 10 hari lebih tinggi daripada purata bergerak 30 hari; dan penutupan terkini adalah melebihi purata bergerak 200 hari.
Jika kedua-dua syarat dipenuhi, maka seorang peniaga dalam contoh ini hanya akan mempertimbangkan untuk mengambil perdagangan yang panjang dan akan benar-benar menahan perdagangan dari sisi pendek.
Di sisi lain, kami akan menunjuk trend sebagai "turun" jika dua syarat berikut dipenuhi:
- Purata bergerak 10 hari adalah di bawah purata bergerak 30 hari; dan penutupan terkini adalah di bawah purata bergerak 200-hari.
Jika kedua-dua syarat dipenuhi, maka seorang peniaga dalam contoh ini hanya akan mempertimbangkan untuk mengambil perdagangan pendek dan akan benar-benar menahan perdagangan dari sisi yang panjang.
Rajah 1 memaparkan satu contoh pasaran menggunakan penapis ini. Carta yang dibentangkan sebenarnya merupakan dana yang diperdagangkan yang meniru pasaran niaga hadapan. ETF jenis ini boleh bertindak sebagai proksi yang baik untuk pasaran niaga hadapan yang diberikan kerana tidak ada tempoh kontrak seperti yang ada di pasaran niaga hadapan.
Rajah 1
Petunjuk penapis pertama yang ditandakan pada Rajah 1 menyatakan bahawa purata bergerak 10 hari adalah melebihi purata bergerak 30 hari dan juga harga penutup berada di atas purata bergerak 200 hari. Pada ketika ini, trend itu ditakrifkan sebagai "up, " dan sehingga notis selanjutnya, peniaga boleh mempertimbangkan untuk memasuki kedudukan yang panjang tetapi sepatutnya tidak mempertimbangkan untuk memasuki kedudukan yang pendek kerana ini bermaksud "melawan tren."
Petunjuk kedua ("Tidak Trend; Tiada Jawatan") hanya menunjukkan kekurangan trend utama yang objektif. Pada ketika ini, peniaga ingin menjauhkan diri sehingga trend baru ditubuhkan.
Trend baru seterusnya ditubuhkan sekali lagi kepada kenaikan beberapa minggu kemudian dan berlangsung selama lima bulan sebelum petunjuk "trend tidak ada" akan berlaku. Sepanjang masa ini, peniaga hanya akan memberi tumpuan semata-mata di pasaran yang panjang. Memandangkan semua penurunan harga pada masa ini agak cetek dan tidak lama, peniaga-peniaga yang cuba memainkan peranan pendek pasaran pada masa ini kemungkinan besar akan mengalami rentetan kehilangan perdagangan. Peniaga yang memberi tumpuan semata-mata di pasaran yang panjang berdasarkan penapis aliran berikut yang mudah bukan hanya menikmati kemungkinan besar untuk menghasilkan wang dengan memberi tumpuan kepada trend utama, tetapi juga mengelakkan kekurangan emosi dan kewangan dari mana-mana kerugian yang dikira perdagangan.
Garisan bawah
"Peraturan" yang digunakan dalam contoh kami tidak bertujuan untuk merangkumi sistem perdagangan yang lengkap. Satu-satunya tujuan peraturan ini adalah untuk memastikan pedagang memberi tumpuan kepada arah harga yang pada masa ini menunjukkan kekuatan terbesar. Dalam erti kata lain, penapisan tren hanya satu daripada teka-teki perdagangan - walaupun, yang sangat berguna. Seorang peniaga yang menggunakan penapis seperti yang ada di dalam contoh kita masih perlu menggabungkan peraturan membeli dan menjual khusus, mesti menentukan berapa banyak kontrak untuk membeli atau menjual pendek, mesti menentukan tempat untuk berhenti, dan sebagainya.
Walau bagaimanapun, pada akhirnya, peniaga yang boleh memberi tumpuan kepada modal dan perhatiannya terhadap keadaan yang sangat menggalakkan telah meningkatkan lagi peluang mereka untuk menguntungkan di pasaran niaga hadapan dalam jangka panjang.
