Apa itu Siling?
Dalam kewangan, siling adalah tahap maksimum yang dibenarkan dalam transaksi kewangan. Istilah ini boleh digunakan untuk pelbagai faktor, seperti kadar faedah, baki pinjaman, tempoh pelunasan, dan harga pembelian.
Ceilings sering digunakan untuk mengawal risiko, dengan mengenakan had atas kepada saiz atau kos yang mungkin untuk urus niaga tertentu.
Takeaways Utama
- Siling adalah had atas yang boleh digunakan untuk pelbagai aspek transaksi kewangan. Mereka biasanya digunakan untuk faktor seperti kadar faedah, tempoh pelunasan, atau baki pokok pinjaman. Pengiraan digunakan untuk mengawal risiko. Dari perspektif pemberi pinjaman, misalnya, mereka boleh digunakan untuk mengawal risiko lalai oleh penghutang.
Bagaimana Siling Kerja
Terdapat banyak jenis siling yang digunakan di pasaran kewangan moden. Satu contoh biasa adalah kawalan sewa, yang mengenakan batas atas, atau "siling", pada sewa yang tuan-tuan tanah boleh mengenakan bayaran kepada penyewa mereka. Contoh umum lain termasuk had atas yang dikenakan oleh bank pada saiz atau kekerapan pemindahan dana elektronik; kadar faedah maksimum yang dibenarkan di bawah undang-undang untuk pinjaman pengguna; atau harga paling tinggi yang dibenarkan untuk utiliti terkawal.
Ceilings juga sering digunakan dalam laporan penyelidikan dan unjuran penganalisis kewangan. Contohnya, model kewangan yang ingin menganggarkan nilai semasa dan prospek pertumbuhan masa depan sesebuah syarikat akan sering mengandungi julat nilai dengan siling yang menentukan had atas nilai anggaran syarikat. Begitu juga, mereka sering dimasukkan sebagai senario 'optimis' atau 'terbaik' dalam unjuran penganalisis mengenai metrik yang rapat dengannya seperti harga saham dan anggaran pendapatan sesaham (EPS).
Produk kredit dengan kadar faedah berubah sering juga termasuk siling kadar faedah dalam peruntukan pinjaman mereka. Di bawah peruntukan ini, kadar faedah dibenarkan untuk meningkat sepanjang hayat pinjaman, tetapi hanya sehingga tahap maksimum yang telah ditetapkan. Begitu juga, perjanjian ini juga boleh mengandungi paras kepentingan minimum, atau "lantai, " yang bertindak untuk melindungi pemberi pinjaman terhadap penurunan pendapatan faedah yang tidak terkawal.
Contoh lain yang berkaitan dengan siling dalam kewangan adalah siling hutang Amerika Syarikat, yang merupakan batas yang diperintahkan secara sah kepada jumlah saiz hutang negara. Kongres terpaksa menaikkan siling hutang beberapa kali dalam beberapa dekad kebelakangan ini, untuk mengelakkan negara daripada berpotensi ingkar atau menjadi tertunggak atas kewajipan hutang kerajaannya.
Contoh Dunia Nyata Siling
Contoh yang serupa tetapi kurang berprofil tinggi boleh didapati di pasaran kredit komersil, di mana had kredit atas pinjaman juga boleh digunakan untuk mengurangkan risiko kredit yang luas. Sebagai contoh, kerajaan negeri dan persekutuan mungkin mempunyai siling hutang yang dilaksanakan berdasarkan keperluan kualiti kredit.
Dalam situasi tertentu, peminjam individu juga mungkin menghadapi siling mengenai jumlah wang yang mereka boleh pinjam. Salah satu contohnya ialah gadai janji terbalik, yang mempunyai siling terkawal pada elaun utama seumur hidup bagi peminjam berusia 62 tahun atau lebih tua.
