Apa itu Analisis Macroprudential?
Analisis macroprudential adalah kaedah analisis ekonomi yang menilai kesihatan, kekukuhan dan kelemahan sistem kewangan. Analisis macroprudential melihat kesihatan institusi kewangan yang mendasari dalam sistem dan melaksanakan ujian tekanan dan analisis senario untuk membantu menentukan kepekaan sistem terhadap kejutan ekonomi.
Data makroekonomi dan pasaran juga dikaji untuk menentukan kesihatan sistem semasa. Analisis ini juga memberi tumpuan kepada data kualitatif yang berkaitan dengan rangka kerja institusi kewangan dan persekitaran kawal selia untuk mendapatkan pengertian tambahan kekuatan dan kelemahan dalam sistem.
Takeaways Utama
- Analisis macroprudential adalah kajian kesihatan, kekukuhan dan kelemahan sistem kewangan untuk mengenal pasti risiko. Ia menggunakan data makroekonomi termasuk keluaran dalam negara kasar (KDNK), kadar pertumbuhan, inflasi, kadar faedah dan lain-lain, dan melibatkan kerjasama antara pelbagai institusi kewangan.
Memahami Analisis Macroprudential
Apabila melihat kesihatan institusi kewangan yang mendasari dalam sistem, analisis makroprudential menggunakan petunjuk yang menyediakan data tentang kesihatan institusi-institusi ini secara keseluruhan termasuk kecukupan modal, kualiti aset, prestasi pengurusan, keuntungan, kecairan dan kepekaan terhadap risiko sistematik. Data makroekonomi yang digunakan termasuk kadar pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK), inflasi, kadar faedah, imbangan pembayaran, kadar pertukaran, harga aset dan hubungan pasaran dalam sistem. Akhirnya, analisis makroprudential melihat komponen utama pasaran kewangan, termasuk penarafan kredit yang lazim dan hasil dan harga pasaran instrumen kewangan.
Analisis senario dan ujian tekanan merupakan komponen utama analisis ini. Sebagai contoh, analisis boleh melihat bagaimana sistem itu dapat menampung nilai mata wang yang semakin menurun dan kesannya terhadap KDNK, kadar faedah, dan keuntungan institusi yang mendasarinya.
Tujuan Analisis Macropruden
Analisis macroprudential direka bentuk untuk mengenalpasti, terlebih dahulu, risiko untuk operasi atau struktur institusi kewangan atau pasaran. Risiko ini dipanggil risiko sistemik. Paling teruk, penyebaran risiko sedemikian boleh membawa kepada krisis kewangan dan meningkatkan kesan makroekonomi krisis sedemikian. Risiko mungkin timbul daripada kitaran kredit, ciri struktur dan kerentanan sistem kewangan terbina dalam, atau daripada masalah individu institusi kewangan tertentu. Pengenalpastian risiko yang berkesan memerlukan pembangunan kit makroprudensial berterusan.
Sebagai tambahan kepada pengenalpastian risiko, analisis makroprudensial menilai daya tahan institusi kewangan domestik dan antarabangsa serta infrastruktur pasaran kewangan kepada gangguan yang teruk. Kesambungan pelbagai peserta sistem kewangan juga merupakan sasaran utama penilaian tersebut, kerana tahap daya tahan sistem kewangan telah menentang risiko yang ditransmisikan melalui hubungan ini.
Mengendalikan Analisis Macroprudential
Biasanya, institusi kewangan akan bekerjasama dalam melaksanakan analisis makrofiren yang komprehensif. Bank of Finland, misalnya, bekerjasama rapat dengan Pihak Berkuasa Penyeliaan Kewangan Finland dan Kementerian Kewangan dalam analisis risiko makrofag yang membina hubungan antara ekonomi sebenar dengan pasaran kewangan.
Bank of Finland mempunyai pengalaman mendalam dan kecekapan yang luas dalam penyelidikan jenis ini dan bekerjasama rapat dengan beberapa pihak berkuasa kewangan lain mengenai analisis makroprudensial mereka, termasuk Sistem Bank Pusat Eropah, organisasi antarabangsa seperti Lembaga Risiko Sistemik Eropah (ESRB) Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), dan Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa (BIS).
